Các công cụ tư vấn Robo đang gây ra giảm phát phí chứ không phải thu gọn phí như thế nào
Như mọi khi, đó là tất cả về sự khan hiếm và năng suất
Trong nhiều năm, chúng tôi nghe nói rằng tư vấn robot sẽ giết chết các ngân hàng và gây ra sự sụp đổ phí. Sau năm năm tư vấn cho các nhà quản lý tài sản và tài sản, chúng ta đã thấy một bức tranh rất khác. Rõ ràng, thói quen kỹ thuật số đã thay đổi hành vi của một số khách hàng và bản chất tư vấn của họ. Một số mong muốn tự phục vụ. Bạn có thể quét các mặt hàng của mình trong siêu thị, nhưng bạn vẫn có thể gợi ý và nhờ nhân viên thu ngân siêu thị chăm sóc bạn.
Điều gì đã thay đổi trong năm năm?
Chúng tôi nhận thấy rằng lợi nhuận giảm từ 80 điểm cơ bản xuống 65 điểm cơ bản. Robot World tính phí 0,25% hoặc ít hơn không cách mạng hóa quản lý tài sản truyền thống; quản lý lịch sử ở mức 1%. Lợi nhuận giảm nhưng biên lợi nhuận hoạt động vẫn khá ổn định bất kể quy mô hay vị trí của công ty tư vấn tài sản.... có hoặc không có MIFID2. Do đó, tôi khá hoài nghi về thông điệp hợp nhất, phát triển hoặc chết mà chúng ta nghe thấy hàng ngày kể từ MIFID2 ở châu Âu và với LSFIN Thụy Sĩ mới ở Thụy Sĩ.
Hầu hết các công ty chúng tôi đang làm việc cùng đang làm việc trong một môi trường phí thấp trong nhiều năm nay ... Biên giới tiếp theo không phải là giảm phí, đó là tính kinh tế của quy mô và hiệu ứng domino. Các công ty muốn xây dựng Appstore fintech của họ. Họ muốn kết nối với các giải pháp lưu trữ lạnh để giao dịch tiền điện tử và giới thiệu khách hàng như một ngân hàng mới. Các nhà quản lý tài sản và tài sản để trở thành những gì chúng ta gọi ngày nay là ngân hàng? Theo Gartner, hầu hết các ngân hàng sẽ không còn phù hợp vào năm 2030
Học phí có tăng trở lại? Có lẽ. Chúng tôi đã thấy nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ chất lượng cao và phức tạp. Phí tăng lên trong kinh doanh SAAS internet khi khách hàng rất khó chịu. (Một cái gì đó, tôi sẽ đề nghị với một công ty cung cấp Cách mạng cho một thẻ ghi nợ). Cuộc đua giành lợi suất mới và ít tham gia vào đợt tăng giá cổ phiếu đã khiến các ngân hàng và công ty tư vấn cung cấp bất động sản tổng hợp và vốn cổ phần tư nhân cho bất kỳ ai... Năng suất, rủi ro, chất lượng dịch vụ hay lợi nhuận vững chắc?
Sạch sẽ, minh bạch, cắm và đầu tư
Việc bù đắp các hoạt động không cốt lõi thúc đẩy chi phí kinh doanh. Từ Anh, Pháp đến Singapore, chúng tôi đang thấy khách hàng sử dụng giám đốc đầu tư của bên thứ ba – đưa ra bên ngoài càng nhiều càng tốt quy trình đầu tư và tận dụng các kỹ thuật robot để cân bằng lại danh mục đầu tư cùng một lúc. Xu hướng này không phải là nén phí mà là giảm phát phí!
Một lý do khác cho các nguồn lực bên ngoài là thiếu tài năng. Ở Thụy Sĩ, chúng tôi rõ ràng phải đối mặt với một vấn đề nghiêm trọng: các chủ ngân hàng đang tan chảy như sông băng của chúng tôi! Làm thế nào để tái tạo một dân số của các nhà quản lý tài sản và tài sản già? Thụy Sĩ không phải là nơi duy nhất mà sự thiếu hụt tài năng này là trắng trợn. Tại Hoa Kỳ, chứng chỉ CFP cũng thiếu trầm trọng.
Điều này khá trớ trêu, mối đe dọa tiềm tàng đối với lợi nhuận của các công ty tư vấn hiện nay không phải là "RAISE" của cố vấn robot hay nén phí mà đơn giản là thực tế là không có đủ cố vấn tài chính để tổng hợp và tăng vốn.
Tại Pháp, MIF & "ưu đãi thuế liên quan đến giao dịch" đang thúc đẩy các nhà quản lý tài sản kết nối với các nhà phân bổ bên ngoài, giới hạn vũ trụ của họ đối với chứng khoán được ủy quyền và quản lý cẩn thận "cổ phiếu sạch" từ các công ty đảm bảo được phê duyệt trước. Thật là một thế giới minh bạch. Ở Pháp, nếu bạn muốn đầu tư vào một quỹ cổ phần Hoa Kỳ được tối ưu hóa thuế, bạn chỉ có thể chọn hai quỹ! Do đó, các nhà quản lý tài sản đang xây dựng lại danh mục đầu tư mô hình thành các phương pháp quản lý riêng của SMA. InvestGlass được sử dụng như một liên kết giữa các nhà sản xuất ETF, người phân bổ mô hình, nhà quản lý tài sản và các công ty giám sát / bảo hiểm của họ: một danh mục đầu tư mô hình minh bạch được sản xuất tại Nice, được quản lý tại Lyon và được bán tại Paris với một khu định cư ở Luxembourg. Thật là đồng bộ hóa dây nhảy...
Tại Thụy Sĩ, nỗi sợ hãi về LSFIN đang thúc đẩy các nhà quản lý tài sản và tài sản trang bị cho mình các giải pháp kỹ thuật số. Hoạt động M&A rõ ràng là một xu hướng ở đây đối với các công ty nhỏ hơn được nhét vào các nhà quản lý tài sản lớn hơn. Xu hướng này không phải lúc nào cũng là sự đảm bảo cho nền kinh tế theo quy mô. Xu hướng được thiết lập cho các hỗn hợp lớn hơn và không có công ty nào dưới 50 triệu EUR có thể tồn tại trong môi trường MIFID, tuy nhiên chúng tôi nghĩ rằng việc nhận được InvestGlass 3.000 EUR mỗi năm sẽ giúp mức năng suất của bạn khá xa. Không cần phải đạt 2 tỷ EUR dưới sự quản lý.
Quy trình làm việc được tối ưu hóa để giúp bạn tiết kiệm thời gian
Chúng tôi thấy trước bốn xu hướng, đầu tiên sẽ là kết nối. Trên khắp các công ty quản lý tài sản, bạn sẽ thấy mọi người thực hiện thẩm định và trao đổi ghi chú và một danh sách chứng khoán được chọn. Họ cần công cụ để sẵn sàng trên sân.
Sau đó, bạn có danh mục mô hình xây dựng nhóm CIO hoặc phân bổ. Bạn có thể làm điều đó vào InvestGlass với các CIO do fintech quản lý của chúng tôi và sau đó trao đổi chúng giữa các thành viên khác nhau trong nhóm của bạn. Xu hướng này có thể đạt đến điểm mà mỗi khách hàng có mô hình tư vấn robot của riêng mình. Một cái gì đó chúng ta có thể gọi là tư vấn tập trung riêng biệt. "SCA". Điều này làm cho quá trình liền mạch hơn, đưa bạn ra khỏi email và vượt trội, nơi thông tin trở nên cũ và mọi người cảm thấy thất vọng.
Sau đó, bạn thấy phần AI, nơi dữ liệu được tận dụng để nâng cao và tùy chỉnh từng trải nghiệm của nhà đầu tư. Tính mô-đun của các widget kết hợp với AI mang đến trải nghiệm thực sự độc đáo.
Xu hướng cuối cùng là phân tích rủi ro, nơi chúng tôi tận dụng một công cụ dựa trên web và nhiều AI hơn để tiết lộ các điểm mù về quy định. Quy trình làm việc tự động là một phản hồi để cải thiện năng suất của nhóm bạn.
Bạn nghĩ gì? Bạn có thấy mô hình tương tự trong công ty của bạn không?