Qu'est-ce que le marché obligataire ?
Les obligations sont un type de titres à revenu fixe émis par des sociétés, des gouvernements et des entités supranationales pour lever des fonds. Les obligations peuvent être considérées comme des prêts consentis par des investisseurs qui prêtent de l'argent à l'émetteur en échange de la promesse de ce dernier de rembourser le prêt à une date ultérieure, ainsi que des paiements d'intérêts à intervalles réguliers. La durée de l'obligation détermine le temps qu'il vous faudra pour récupérer votre investissement.
Nous avons vu des fintech intéressantes couvrir ce sujet, mais le marché va être remanié avec les NFT.Les NFT sont similaires à d'autres instruments financiers, mais ce ne sont pas des titres. Vous ne pouvez pas les négocier comme s'il s'agissait de titres, mais vous achetez ou vendez les jetons qui représentent un actif sur la blockchain.
Que sont les obligations d'État ?
Les obligations d'État sont un type d'instrument émis par un gouvernement qui emprunte de l'argent au public. Cet emprunt sert généralement à financer des dépenses.
Qu'est-ce qu'une obligation d'entreprise ?
Les obligations d'entreprise sont des instruments de dette utilisés pour emprunter des fonds auprès d'investisseurs afin de financer des opérations commerciales.
Quelle est la valeur nominale de l'obligation ?
La valeur nominale de l'obligation est le montant que l'entreprise remboursera à l'investisseur à l'échéance.
Comment les obligations sont-elles notées ?
Les agences de notation peuvent attribuer des notes aux obligations, qui indiquent le degré de risque qu'elles présentent en tant qu'investissement en ce qui concerne d'éventuelles défaillances ou variations de valeur. Les principales agences de notation sont Moody's, Standard & Poor's (S&P) et Fitch Ratings. Acheter leurs flux et les ajouter à InvestGlass est possible via une API ou des fichiers plats. Vous pouvez attribuer une note ESG à ces obligations et gérer avec InvestGlass PMS la note ESG moyenne.
Comment investir dans les obligations ?
Vous pouvez les acheter et les vendre par le biais de n'importe quel compte de courtage doté d'une plate-forme de négociation en ligne. Vous aurez besoin des informations de connexion et du mot de passe de votre courtier pour accéder au site Web où vous pourrez effectuer des transactions en votre nom propre, consulter des rapports sur les émissions obligataires à venir et rechercher les prix actuels des obligations existantes, entre autres fonctions que l'on trouve généralement dans la plupart des grandes institutions financières telles que TD Ameritrade, Fidelity Investments, E*Trade Financial Corporation (Etrade), Swissquote.
Que sont les taux d'intérêt des obligations ?
Les taux d'intérêt des obligations sont appelés les taux de coupon.
Les prix des obligations et les taux d'intérêt évoluent généralement dans des directions opposées : Lorsque le prix d'une obligation augmente, son rendement diminue ; lorsque les rendements augmentent, le prix des obligations diminue. Les deux sont liés parce que les obligations dont les coupons sont plus élevés ont des rendements potentiels plus faibles que celles dont les coupons sont moins élevés. Les obligations à coupon élevé ont tendance à arriver à échéance sur des périodes plus longues, qui peuvent s'étendre sur des décennies, voire des siècles, tandis que les obligations à faible taux seront remboursées plus tôt et auront des durées plus courtes. Toutefois, si vous préférez investir dans des titres émis par des gouvernements ou des sociétés qui n'offrent pas nécessairement des flux de revenus garantis comme les dividendes des actions, mais que vous souhaitez néanmoins une diversification dans les actions, il n'y a pas de meilleure option que les obligations.
Quel est le prix du marché obligataire ?
Le prix du marché obligataire est le prix auquel les opérateurs achètent ou vendent des obligations.
Le rendement d'une obligation est le paiement annuel des coupons divisé par son prix d'achat, exprimé sous forme de taux d'intérêt. Par exemple, si vous investissez 1 000 dollars dans une obligation du Trésor à 20 ans qui rapporte 12 % chaque année, votre rendement sera de 0,12 * 1 000 dollars = 120 dollars par an pendant 20 ans.
Vous devez comprendre ce qu'est le rendement à l'échéance d'une obligation.
Il s'agit du taux d'intérêt qui peut être obtenu sur un investissement s'il était conservé jusqu'à l'échéance et payé à la fin, par opposition à un remboursement anticipé comme cela peut se produire avec des obligations dans des offres non garanties ou des actions vendues avant la fin de leur période d'acquisition.
L'impact du risque d'inflation est qu'il peut diminuer le rendement de l'obligation à l'échéance. Le risque de crédit a pour effet d'augmenter le taux d'intérêt qu'un détenteur d'obligations doit payer pour certaines obligations.
Que sont les junk bonds ?
Les obligations de pacotille sont une forme courante de titres à revenu fixe dont la qualité est inférieure à celle des obligations de bonne qualité. En d'autres termes, un risque élevé et une faible protection de l'investisseur pour un rendement plus élevé.
Est-il difficile de négocier des obligations ?
La négociation d'obligations est légèrement plus difficile que celle d'actions, car le ticket d'entrée est plus important que pour les actions. Toutefois, vous pouvez également investir par le biais d'ETF et d'ETN.
Les obligations peuvent être intégrées dans la solution de gestion de portefeuille InvestGlass afin de refléter la situation des flux de trésorerie et d'analyser le risque.