La evolución de la IA: ¿Se puede programar la moralidad de las inversiones?
De vuelta de China - InvestGlass fue invitado por Swissnex y la Embajada de Suiza para presentar sus desarrollos de inteligencia artificial en China. Un asombroso roadshow organizado por Felix Moesner, cónsul suizo y director general de Swissnex China y su equipo. Un roadshow de tres días, en tres ciudades, Shang Hai, Hong Kong y Pekín. Cada noche, Swissnex organizó una mesa redonda en la que se enfrentaron especialistas suizos y chinos en IA.
Crédito de prensa - Felix Moesner swissnex China CEO | Cónsul swissnexChina.org
Temor precoz en torno al robot asesor.
El temor inicial en torno a los robots asesores era que la tecnología sustituyera lo que hacen los banqueros. Ciertamente, ahora sabemos que un robot puede filtrar la información más rápido que un humano. Para un problema determinado, un robot reaccionará más rápido y de forma más inteligente que un humano... sin embargo, en la realidad, ¡los robots no han conseguido captar ni el 1% de la cuota de mercado de los activos invertibles! Quizá porque lo que llamamos robots era a menudo un escaparate de marketing. Los clientes reales de los robots asesores minoristas son clientes "autodirigidos", conocedores de la tecnología, de entre 30 y 50 años, no exactamente cualquiera.
La disrupción es visible tanto en el "asesoramiento" como en el "mandato discrecional de carteras". El juego consiste en acelerar la personalización del reequilibrio de las carteras. Lo que hemos observado en Europa: es el florecimiento de los robots institucionales. Una nueva generación de gestores institucionales que construyen carteras modelo que usted conecta a plataformas de gestión de inversiones como InvestGlass. Una nueva generación de asesores financieros independientes que externalizan el proceso de decisión de inversión: Fabricado en Roma, diseñado en Zúrich. Dejamos de lado por ahora la cuestión del control de calidad.
La rapidez es crucial. En Suiza, la apertura de cuentas sigue siendo un dilema para el departamento de cumplimiento, lo que frustra a los clientes digitales, sobre todo a los inversores extranjeros. Sin embargo, las técnicas de reconocimiento facial y los cuestionarios "hágalo usted mismo" pueden aumentar el ritmo de la apertura de cuentas y las comprobaciones de cumplimiento. Reducir de unas semanas... a unos días... En China, WeChat, el equivalente a nuestra aplicación de chat WhatsApp recopila tanta información que la calificación crediticia y el proceso de concesión de préstamos se reducen a ¡30 minutos! Los datos y la inteligencia artificial explican parte de ello, pero otra razón es la lenta adopción de las API en Suiza, así como la reticencia de los proveedores tradicionales de TI a abrir las puertas a las API de terceros.
Como nuestros colegas chinos, creemos que la robotización es el primer paso para agilizar las tareas manuales, repetitivas y de escaso valor añadido. Reducir una docena de miembros del personal a sólo uno con un buen paquete InvestGlass + API + Fintech proveedores asociados. Los inversores quieren ser atendidos como lo serían en un Starbucks. La modularidad de los datos, las aplicaciones y la IA es obligatoria para ofrecer una experiencia personalizada en masa. Quieren que su pedido les parezca "único", respetando un ritual cotidiano en el que el cliente es el rey. Fintech SAAS y ahora BAAS ¡son el futuro!
Americano grande, leche de soja, bajo en grasa.
Desde la nueva normativa europea, MIFID2, los riesgos de los productos financieros se someten a escrutinio y deben compararse con la información clave de los clientes (CSC y más). ¿Le preguntaría un vendedor de Starbucks si es usted intolerante a la cafeína, la leche o el aspartamo? ¿Comprobaría un médico su riesgo alérgico, la tasa de éxito de las curas y la compatibilidad del ADN antes de recetarle un medicamento? Pues bien, esperamos que los banqueros lo hagan. Sin inteligencia artificial, ¡este proceso es sencillamente imposible! Hemos descubierto que el regulador financiero chino no exige este nivel de control de riesgos y transparencia de precios... todavía. Sin embargo, está presionando a los vendedores de productos de renta fija 固定投资 - que garantizan rendimientos extremadamente atractivos... los robots y las carteras gestionadas pueden ayudar.
En Europa, los ingredientes son estándar y ofrece más flexibilidad para el reequilibrio robotizado de modelos. Con un solo botón, un operador puede reequilibrar 5.000 clientes a la vez y comprobar 5.000 KYC a la vez. Reducir todo un día de trabajo a una o dos horas gracias a una IA bancaria. Esto no significa que la gente vaya a perder su trabajo. Significa que las tareas administrativas serán más eficientes. La descripción del trabajo cambiará: los asesores se centrarán en tareas de alto valor. Llamadas, empatía, narración de historias, creación de comunidades, etc.
AI is transforming wealth management by enhancing efficiency. Traders can now rebalance 5,000 clients and conduct 5,000 KYC checks in just 1-2 hours instead of a full day. This shift doesn’t eliminate jobs but redefines advisor roles, focusing on client interaction, empathy, and strategy. Over 66% of CFAs believe AI enhances their work. (financialadvisortransitions.com). AI-driven firms report 15-20% higher client satisfaction and 30-40% lower operational costs, making wealth management more effective.
¿Y qué hay de los robots? ¿Puede un robot sentir empatía? ¿O entretener a una comunidad humana? ¿Podemos ser racionales sin emociones? Aún no lo creemos. Las emociones son valoraciones dinámicas con similitudes o hechos reconocibles. Las máquinas pueden mostrar cierta empatía si imitan nuestros objetivos.
Nosotros, los humanos, estamos concediendo "automorfismo" a las máquinas. La banca digital ya es una realidad.
Este es el eslabón que falta para que los robots puedan predecir lo que necesitamos para sentirnos bien. Naturalmente, estamos concediendo cierta empatía de rebaño a los robots. Los temores de los asesores ya no deberían girar en torno a una cuestión de cumplimiento KYC, una transferencia de efectivo y un reequilibrio de la cartera... Deberían girar en torno a qué papel desean desempeñar en este nuevo rebaño robótico/humano... un entorno cíborg.
Los robots están programados.
En cada velada de Swissnex en China, el público se hacía la misma pregunta: "¿Es posible que algún día los robots ganen a los humanos?".
Mi respuesta fue clara: "Sí, ya lo hacen en muchos aspectos". Los robots están programados para ganar a los humanos al menos cuando los humanos entendemos el proceso para optimizarlo... para el resto está lejos de la realidad sólo porque aún no entendemos todo nuestro cerebro, órganos independientes etc... Además, los robots se programarán con componentes de manada y empatía para reflejar y generar sentimientos. El campo de la "informática afectiva" es actualmente donde InvestGlass centra sus esfuerzos de investigación.
La buena noticia es que la inteligencia artificial podría ser empática. Empático significa comprender las emociones de alguien basándose en su referencial.
Los valores morales también se computan dentro de la máquina.
La computación afectiva se utiliza para detectar emociones, grabarlas en diálogos y, a continuación, generar frases dentro de las ilustraciones de inversión. Imitar las emociones es posible y aumenta la credibilidad de una solicitud de inversión. En InvestGlass, la optimización emocional es un tema importante de investigación y desarrollo. Comprender los valores morales no es algo evidente.
Las decisiones éticas se basan en nuestra cultura. Está claro que la información no son datos. Esta fue la principal controversia en China. Los ponentes chinos creían que la resolución del problema dependía de la cantidad de datos, mientras que los invitados suizos, posiblemente teniendo en cuenta Cambridge Analytica y el GDPR, pensaban que un algoritmo ágil y algo de aprendizaje por refuerzo podrían bastar. En efecto, el conocimiento del contexto es clave. Si decimos que hace 25°, este dato no es suficiente. Necesitamos saber si se trata de °C o °F. 25° C es el dato real. Pero cuando decimos que hace 25° C la temperatura ES AGRADABLE. Decir que es agradable significa que nos situamos en un contexto en el que 25°C es normal. ¿Verano húmedo en ShangHai frente a verano seco en Ginebra?
En InvestGlass, estamos centrando nuestro algoritmo de IA en el aprendizaje supervisado y de refuerzo, dejando el no supervisado para personalizaciones más a la carta, como el reconocimiento de patrones de negociación y el reconocimiento de patrones de informes de llamadas para mejorar la segmentación de los clientes.
Incluso con datos pequeños frente a la "gran feria china de datos", conseguimos mejorar la eficacia de los asesores financieros comprendiendo los valores morales a la hora de invertir, dar, prestar y ahorrar. Ciertamente, las matemáticas y los datos desempeñan un papel, pero el azar, los hábitos morales, las normas sociales y las regulaciones financieras también influyen en la ignición de una decisión óptima.
Es posible programar e individualizar la moral de inversión.