人工智能的进化：投资道德可以编程吗？

从中国回来 -InvestGlass应瑞士领事馆和瑞士大使馆的邀请，介绍其在中国的人工智能发展情况。瑞士领事兼 Swissnex 中国首席执行官 Felix Moesner 及其团队组织了一场精彩的路演。路演为期三天，分别在上海、香港和北京三个城市举行。每晚，Swissnex 都会组织中瑞人工智能专家举行圆桌会议。 

媒体来源 - Felix Moesner swissnex China CEO | Consul swissnexChina.org

早期对机器人顾问的恐惧 

早期人们对机器人顾问的担心是，技术会取代银行家的工作。当然，我们现在知道，机器人过滤信息的速度比人类更快。对于一个既定的问题，机器人会比人类反应更快、更聪明......然而，在现实中，机器人却未能占据可投资资产的哪怕1%的市场份额！也许是因为我们所谓的机器人往往只是市场营销的幌子。实际的零售机器人顾问客户都是 "自我指导"、精通技术、30-50 岁的客户，而不是任何人。

在 "咨询 "和 "全权委托投资组合 "中都能看到颠覆。游戏的目的是加快投资组合再平衡的定制化。在欧洲，我们注意到的是机构机器人的兴起。新一代机构经理人建立模型投资组合，并将其连接到 InvestGlass 等投资管理平台。新一代独立财务顾问外包投资决策流程：罗马制造，苏黎世设计。我们暂且不谈质量控制问题。

速度至关重要。在瑞士，开户仍然是合规部门的难题，令数字客户（尤其是外国投资者）感到沮丧。然而，面部识别技术和 "自己动手做 "问卷可以加快开户和合规检查的速度。从几周......缩短到几天......在中国，微信（相当于我们的 WhatsApp 聊天应用）收集了大量信息，信用评分和借贷流程最短只需 30 分钟！数据和人工智能是部分原因，但另一个原因是瑞士的应用程序接口（API）采用缓慢，以及传统 IT 供应商不愿向第三方应用程序接口开放。

与中国同行一样，我们认为机器人化是加快人工、重复性和低附加值任务的第一步。将十几名工作人员减少到只有一名，并捆绑好 InvestGlass + API + Fintech 合作供应商。投资者希望像在星巴克一样享受服务。数据、应用程序和人工智能的模块化是提供大规模定制体验的必要条件。他们希望自己的订单感觉 "独一无二"--尊重客户为王的日常仪式。金融科技 SAAS 和现在的 BAAS 是未来的趋势！

大杯美式咖啡，豆奶，低脂。

自欧洲新法规 MIFID2 颁布以来，金融产品的风险受到严格审查，并应与客户的关键信息（KYC 等）进行比较。星巴克供应商会问你是否对咖啡因、牛奶或阿斯巴甜不耐受吗？医生在给你开药之前会检查你的过敏风险、治愈成功率和 DNA 相容性吗？那么，我们希望银行家也这样做。如果没有人工智能，这个过程根本不可能完成！我们发现，中国的金融监管机构目前还没有要求这种程度的风险控制和价格透明度......。不过，他正在向固定投资产品供应商施压--保证极具吸引力的收益率......机器人和管理投资组合可以提供帮助。

在欧洲，配料是标准配置，它为机器人模型再平衡提供了更大的灵活性。只需一个按钮，交易员就能同时对 5,000 名客户进行再平衡，并同时检查 5,000 份 KYC。银行人工智能将一整天的工作缩短到一两个小时。这并不意味着人们会失业。这意味着行政工作将更加高效。工作内容将发生变化--顾问将专注于高价值任务。呼叫、移情、讲故事、建立社区等。

那么机器人呢？机器人能感同身受吗？或者娱乐人类社会？没有情感，我们还能保持理性吗？我们还不这么认为。情感是一种动态的价值观，具有可识别的相似性或事实。如果机器能模仿我们的目标，那么它们就能表现出一些同理心。

我们人类正在赋予机器 "自动形态"。数字银行已成为现实。

这是机器人预测我们需要什么才能感觉良好的缺失环节。自然而然地，我们赋予了机器人一些群体共鸣。顾问们所担心的不应再是合规的 KYC 问题、现金电汇和投资组合再平衡......而应是他们希望在这个新的机器人/人类群体中扮演什么角色......一个机械人环境。

机器人是有程序的。 

在中国举办的每场 Swissnex 晚会上，观众都会提出同样的问题："有一天机器人会战胜人类吗？" 

我的回答很明确："是的，它们在很多方面已经做到了"。至少在我们人类了解优化过程的情况下，机器人的程序设计是可以战胜人类的......至于其他方面，这离现实还很遥远，因为我们还不了解我们的整个大脑、独立器官等......此外，机器人的程序设计将包含群居和移情成分，以反映和产生情感。情感计算 "领域是InvestGlass目前的研究重点。

好消息是，人工智能可以感同身受。所谓共情，就是根据某人的参照物来理解某人的情绪。 

道德价值也是在机器内部计算出来的。 

情感计算用于检测情感，将情感记录到对话中，然后生成投资说明中的句子。模仿情绪是可能的，而且可以提高投资建议的可信度。在 InvestGlass，情感优化是一项重要的研发课题。对道德价值观的理解并非不言而喻。 

道德决策基于我们的文化。显然，信息不是数据。这是中国的主要争议。中国的发言人认为，解决问题需要依靠数据数量，而瑞士的来宾可能考虑到剑桥分析和 GDPR，认为灵活的算法和一些强化学习可能就足够了。的确，语境意识是关键。如果我们说现在是 25°，这些数据是不够的。我们需要知道这是摄氏度还是华氏度。25° C 是真实数据。但是，当我们说现在是 25°C，这个温度就是宜人的。说 "宜人 "意味着我们将自己置于一个 25°C 属于正常的环境中。上海潮湿的夏天和日内瓦干燥的夏天？

在 InvestGlass，我们将人工智能算法的重点放在监督学习和强化学习上，将无监督学习留给更多按需定制，如交易模式识别和呼叫报告模式识别，以改进客户细分。

即使是小数据与 "中国大数据交易会 "相比，我们也可以通过了解投资、捐赠、借贷和储蓄中的道德价值观来提高理财顾问的效率。当然，数学和数据发挥了作用，但随机性、道德习惯、社会规范和金融法规也会影响最佳决策的点燃。

可以对投资道德进行编程和个性化设计。