L'evoluzione dell'IA: la moralità degli investimenti può essere programmata?
Di ritorno dalla Cina - InvestGlass è stata invitata da Swissnex e dall'Ambasciata svizzera a presentare i suoi sviluppi di intelligenza artificiale in Cina. Un roadshow straordinario organizzato da Felix Moesner, Console svizzero e CEO di Swissnex China, e dal suo team. Un roadshow di tre giorni, in tre città, Shang Hai, Hong Kong e Pechino. Ogni sera Swissnex ha organizzato una tavola rotonda in cui si sono confrontati specialisti di AI svizzeri e cinesi.
Credito per i media - Felix Moesner swissnex China CEO | Console swissnexChina.org
Paura iniziale per il consulente robotico.
Il timore iniziale dei consulenti robotizzati era che la tecnologia avrebbe sostituito il lavoro dei banchieri. Certamente, oggi sappiamo che un robot è in grado di filtrare le informazioni più velocemente di un essere umano. Per un determinato problema, un robot reagirà in modo più rapido e intelligente di un umano... ma in realtà, i robot non sono riusciti a conquistare nemmeno l'1% della quota di mercato delle attività investibili! Forse perché quelli che abbiamo chiamato robot erano spesso delle vetrine di marketing. I clienti effettivi dei consulenti robot al dettaglio sono clienti "auto-diretti", esperti di tecnologia, di età compresa tra i 30 e i 50 anni - non proprio chiunque.
L'interruzione è visibile sia nella "consulenza" che nel "mandato di portafoglio discrezionale". Il gioco consiste nell'accelerare la personalizzazione del ribilanciamento del portafoglio. Quello che abbiamo notato in Europa: è la fioritura dei robot istituzionali. Una nuova generazione di gestori istituzionali che costruiscono portafogli modello da collegare a piattaforme di gestione degli investimenti come InvestGlass. Una nuova generazione di consulenti finanziari indipendenti che esternalizzano il processo decisionale di investimento: Made in Roma, Designed in Zurich. Per ora lasciamo da parte la questione del controllo di qualità.
La velocità è fondamentale. In Svizzera, l'apertura di un conto rimane un dilemma per il reparto compliance, frustrando i clienti digitali, in particolare gli investitori stranieri. Tuttavia, le tecniche di riconoscimento facciale e i questionari fai-da-te possono aumentare il ritmo dell'apertura del conto e dei controlli di conformità. Riducendo da qualche settimana... a qualche giorno... In Cina, WeChat, l'equivalente della nostra applicazione di chat di WhatsApp, raccoglie così tante informazioni che il processo di credit scoring e di prestito si riduce a 30 minuti! I dati e l'A.I. ne spiegano una parte, ma un'altra ragione è la lenta adozione delle API in Svizzera, nonché la riluttanza dei fornitori IT tradizionali ad aprire le porte alle API di terzi.
Come i nostri colleghi cinesi, crediamo che la robotizzazione sia il primo passo per accelerare le attività manuali, ripetitive e a basso valore aggiunto. Ridurre una dozzina di membri del personale a uno solo con un buon pacchetto InvestGlass + API + fornitori partner Fintech. Gli investitori vogliono essere serviti come in uno Starbucks. La modularità di dati, applicazioni e AI è obbligatoria per offrire un'esperienza personalizzata di massa. Vogliono che il loro ordine sia "unico", rispettando un rituale quotidiano in cui il cliente è il re. Fintech SAAS e ora BAAS sono il futuro!
Americano grande, latte di soia, a basso contenuto di grassi.
A partire dalla nuova normativa europea, MIFID2, i rischi dei prodotti finanziari vengono esaminati e devono essere confrontati con le informazioni chiave dei clienti (KYC e altro). Un venditore di Starbucks le chiederebbe se è intollerante alla caffeina, al latte o all'aspartame? Un medico controllerebbe il suo rischio di allergia, il tasso di successo della cura e la compatibilità del DNA prima di prescriverle un farmaco? Beh, ci aspettiamo che i banchieri lo facciano. Senza intelligenza artificiale, questo processo è semplicemente impossibile! Abbiamo scoperto che il regolatore finanziario cinese non richiede questo livello di controllo del rischio e di trasparenza dei prezzi... ancora. Tuttavia, sta facendo pressione sui venditori di prodotti a interesse fisso 固定投资 - garantendo rendimenti estremamente interessanti... i robot e i portafogli gestiti possono aiutare.
In Europa, gli ingredienti sono standard e offrono una maggiore flessibilità per il ribilanciamento robotizzato dei modelli. Con un solo pulsante, un trader può ribilanciare 5'000 clienti in una volta e controllare 5'000 KYC in una volta. Riducendo un'intera giornata di lavoro a una o due ore grazie all'AI bancaria. Non significa che le persone perderanno il lavoro. Significa che le attività amministrative saranno più efficienti. La descrizione del lavoro cambierà: i consulenti si concentreranno su compiti di alto valore. Chiamate, empatia, storytelling, costruzione di comunità, ecc...
L'AI sta trasformando la gestione patrimoniale migliorando l'efficienza. I trader possono ora riequilibrare 5.000 clienti e condurre 5.000 controlli KYC in sole 1-2 ore invece che in un'intera giornata. Questo cambiamento non elimina i posti di lavoro, ma ridefinisce i ruoli dei consulenti, concentrandosi sull'interazione con il cliente, sull'empatia e sulla strategia. Oltre il 66% dei CFA ritiene che l'AI migliori il loro lavoro.(financialadvisortransitions.com). Le aziende guidate dall'AI registrano una soddisfazione dei clienti superiore del 15-20% e costi operativi inferiori del 30-40%, rendendo la gestione patrimoniale più efficace.
E che dire dei robot? Un robot può provare empatia? O intrattenere una comunità umana? Possiamo essere razionali senza emozioni? Non lo pensiamo ancora. Le emozioni sono valutazioni dinamiche con somiglianze o fatti riconoscibili. Le macchine possono mostrare una certa empatia se imitano i nostri obiettivi.
Noi, esseri umani, stiamo concedendo un 'automorfismo' alle macchine. Il digital banking è ormai una realtà.
Questo è l'anello mancante perché i robot possano prevedere ciò di cui abbiamo bisogno per sentirci bene. Naturalmente, concediamo ai robot una certa empatia di gregge. I timori dei consulenti non dovrebbero più riguardare un problema di conformità KYC, il trasferimento di contanti e il ribilanciamento del portafoglio... Dovrebbero invece chiedersi quale ruolo desiderano svolgere in questo nuovo gregge robotico/umano... un ambiente cyborg.
I robot sono programmati.
Ad ogni serata Swissnex in Cina, il pubblico ha posto la stessa domanda: "È possibile che un giorno i robot vincano sugli esseri umani?".
La mia risposta è stata chiara: "Sì, lo fanno già in molti aspetti". I robot sono programmati per vincere sugli esseri umani, almeno quando noi umani comprendiamo il processo da ottimizzare... per il resto è lontano dalla realtà, solo perché non comprendiamo ancora il nostro intero cervello, gli organi indipendenti, ecc... Inoltre, i robot saranno programmati con componenti di branco ed empatia per riflettere e generare sentimenti. Il campo dell'"affective computing" è attualmente quello in cui InvestGlass concentra i suoi sforzi di ricerca.
La buona notizia è che l 'intelligenza artificiale potrebbe essere empatica. Empatico significa capire le emozioni di qualcuno in base ai suoi riferimenti.
Anche i valori morali vengono calcolati all'interno della macchina.
L'informatica affettiva viene utilizzata per rilevare le emozioni, registrare le emozioni in un dialogo e quindi generare frasi all'interno di illustrazioni di investimento. Imitare le emozioni è possibile e aumenta la credibilità di una sollecitazione all'investimento. In InvestGlass, l'ottimizzazione delle emozioni è un tema importante di ricerca e sviluppo. La comprensione dei valori morali non è qualcosa di ovvio.
Le decisioni etiche si basano sulla nostra cultura. Chiaramente, le informazioni non sono dati. Questa è stata la principale controversia in Cina. I relatori cinesi ritenevano che la soluzione del problema si basasse sulla quantità di dati, mentre gli ospiti svizzeri, forse pensando a Cambridge Analytica e al GDPR, pensavano che un algoritmo agile e un po' di apprendimento di rinforzo potessero essere sufficienti. In effetti, la consapevolezza del contesto è fondamentale. Se diciamo che ci sono 25°, questi dati non sono sufficienti. Dobbiamo sapere se si tratta di °C o °F. 25° C è il dato reale. Ma quando diciamo che ci sono 25°C, la temperatura è piacevole. Dire che è piacevole significa che ci collochiamo in un contesto in cui 25°C è normale. Estate umida a ShangHai contro estate secca a Ginevra?
In InvestGlass, stiamo concentrando il nostro algoritmo AI sull'apprendimento supervisionato e di rinforzo - lasciando le personalizzazioni non supervisionate a quelle più on-demand, come il riconoscimento dei modelli di trading e il riconoscimento dei modelli di rapporti di chiamata per migliorare la segmentazione dei clienti.
Anche con piccoli dati rispetto alla "grande fiera cinese dei dati", possiamo migliorare l'efficienza dei consulenti finanziari comprendendo i valori morali negli investimenti, nelle donazioni, nei prestiti e nei risparmi. Certamente, la matematica e i dati svolgono un ruolo, ma anche la casualità, le abitudini morali, le norme sociali e i regolamenti finanziari influenzano l'accensione di una decisione ottimale.
È possibile programmare e personalizzare la moralità degli investimenti.