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机器人咨询工具如何导致收费通缩而非收费崩溃

手持黑色 iPhone 5 的人

一如既往,一切都与稀缺性和生产力有关

多年来,我们一直听说机器人顾问会扼杀银行,导致银行倒闭。在为财富和资产管理公司提供咨询五年后,我们看到了截然不同的景象。显然,数字化习惯改变了一些客户的行为及其咨询性质。有些人渴望自助服务。你可以在超市里扫描你的物品,但你仍然可以提示并让超市收银员为你服务。

五年来发生了什么变化?

我们注意到,利润率从 80 个基点下降到 65 个基点。机器人世界》收取 0.25% 或更低的费用并没有彻底改变传统的财富管理;历史上的管理费率为 1%。盈利能力下降了,但无论财富顾问公司的规模或地点....,无论是否有 MIFID2,营业利润率都保持相当稳定。因此,自欧洲 MIFID2 和瑞士新的 LSFIN 颁布以来,我们每天都能听到合并、发展或死亡的信息,我对此持怀疑态度。

与我们合作的大多数公司多年来一直在低收费环境中工作......下一个前沿领域不是降低收费,而是规模经济和多米诺骨牌效应。企业希望建立自己的金融科技应用商店。他们希望连接冷存储解决方案进行加密货币交易,并像新银行一样吸纳客户。财富和资产管理公司将成为我们今天所说的银行?根据 Gartner 的预测,到 2030 年,大多数银行将不再适用。

费用还会增加吗?也许会。我们看到,对高质量和复杂服务的需求越来越大。在互联网 SAAS 业务中,当客户严重不满时,费用就会增加(我会向提供借记卡革命的公司提出建议)。银行和咨询公司竞相追求新的收益率,却很少参与股票牛市反弹,转而向任何人提供房地产合成和私募股权......收益率、风险、服务质量还是公司盈利? 

干净、透明、即插即用

抵消非核心业务会增加经营成本。从英国、法国到新加坡,我们都看到客户在使用第三方首席投资官--尽可能将投资流程外部化,并利用机器人技术一次性重新平衡投资组合。这种趋势不是费用压缩,而是费用紧缩!

资源外部化的另一个原因是缺乏人才。在瑞士,我们显然面临着一个严重的问题:银行家们正在像我们的冰川一样融化!如何让老龄化的财富和资产管理人才再生?瑞士并不是唯一一个人才明显短缺的国家。在美国,CFP 证书也严重缺乏。

颇具讽刺意味的是,如今对咨询公司盈利能力构成潜在威胁的不是机器人顾问的 "RAISE",也不是费用压缩,而仅仅是没有足够的财务顾问来聚集和壮大资本。

在法国,MIF 和 "与交易相关的税收优惠政策 "促使财富管理人将自己与外部分配机构联系起来,将他们的投资范围限制在授权证券上,并从预先批准的担保公司精心挑选 "干净的股票"。这是一个多么透明的世界。在法国,如果您想投资于税收优化的美国股票基金,您只能选择两只基金!因此,财富经理们正在将模型投资组合重建为 SMA 独立管理方法。InvestGlass 是 ETF 制造商、模型分配商、财富经理及其托管人/保险公司之间的纽带:在尼斯生产、在里昂管理、在巴黎销售、在卢森堡结算的透明模型投资组合。真是跳绳式同步

在瑞士,对 LSFIN 的恐惧正促使财富和资产管理公司采用数字化解决方案。在瑞士,并购业务显然是一种趋势,即小型公司并入大型财富管理公司。这种趋势并不总是规模经济的保证。大融合是大势所趋,任何低于 5000 万欧元的公司都无法在 MIFID 环境中生存,但我们认为,每年获得 3000 欧元的 InvestGlass 将使您的生产力水平大幅提高。无需达到 20 亿欧元的管理规模。

优化工作流程,帮助您节省时间

我们预见到四种趋势,第一种是互联互通。在整个财富管理公司,你会看到人们在进行尽职调查、交换票据和选定的证券清单。他们需要工具,以便在现场做好准备。

然后是首席投资官或配置师团队建立模型投资组合。您可以在 InvestGlass 中使用我们受金融技术监管的 CIO 进行操作,然后在团队的不同成员之间进行交换。这种趋势可能会发展到每个客户都有自己的机器人咨询模式。我们可以称之为单独集中咨询。"SCA"。这将使整个流程更加无缝,让您不再使用电子邮件和 excel,因为在电子邮件和 excel 中,信息会变得陈旧,人们也会感到沮丧。

然后是人工智能部分,利用数据来增强和定制每个投资者的体验。小部件的模块化与人工智能相结合,提供了真正独特的体验。 

最后一个趋势是风险分析,我们利用基于网络的工具和更多的人工智能来揭示监管盲点。自动化工作流程是提高团队工作效率的一个对策。

您怎么看?你在你的公司也看到了同样的模式吗?

机器人顾问