O que é o mercado obrigacionista?

As obrigações são um tipo de título de rendimento fixo que é emitido por empresas, governos e entidades supranacionais para angariar fundos. As obrigações podem ser consideradas como empréstimos feitos por investidores que emprestam dinheiro ao emitente em troca de uma promessa do emitente de reembolsar o empréstimo numa data futura, juntamente com o pagamento de juros a intervalos regulares. O prazo da obrigação determinará o tempo que demorará a receber o seu investimento de volta.

Temos visto fintechs interessantes cobrindo este tópico, mas o mercado será remodelado com o NFT.NFTs são semelhantes a outros instrumentos financeiros, mas não são um título. Não pode negociá-los como se fossem títulos e, em vez disso, compra ou vende os tokens que representam um ativo na cadeia de blocos.

O que são obrigações do Tesouro?

As obrigações do Tesouro são um tipo de instrumento emitido por um governo que pede dinheiro emprestado ao público. Normalmente, o seu objetivo é financiar as despesas.

O que são obrigações de empresas?

As obrigações de empresas são instrumentos de dívida utilizados para obter fundos de investidores para financiar operações comerciais.

Qual é o valor nominal da obrigação?

O valor nominal da obrigação é o montante de dinheiro que a empresa reembolsará a um investidor na data de vencimento.

Qual é a notação das obrigações?

As agências de notação de crédito podem atribuir classificações às obrigações, que indicam o seu grau de risco enquanto investimento no que respeita a possíveis incumprimentos ou alterações de valor. As principais agências de notação são a Moody's, a Standard & Poor's (S&P) e a Fitch Ratings. Pode comprar os seus feeds e adicioná-los à InvestGlass através de uma API ou de ficheiros simples. Pode atribuir uma classificação ESG a essas obrigações e gerir a classificação ESG média com o InvestGlass PMS.

Como é que investe em obrigações?

Pode comprá-las e vendê-las através de qualquer conta de corretagem com uma plataforma de negociação online. Necessitará das informações de início de sessão e da palavra-passe do seu corretor para aceder ao sítio Web, onde poderá negociar em seu próprio nome, bem como analisar relatórios sobre as próximas ofertas de obrigações e pesquisar os preços actuais das obrigações existentes, entre outras características normalmente encontradas na maioria das grandes instituições financeiras, como a TD Ameritrade, a Fidelity Investments, a E*Trade Financial Corporation (Etrade) e a Swissquote.

O que são as taxas de juro das obrigações?

As taxas de juro das obrigações são designadas por taxas de cupão.

Os preços das obrigações e as taxas de juro movem-se normalmente em direcções opostas: Quando o preço de uma obrigação sobe, a sua rendibilidade desce; quando a rendibilidade sobe, os preços das obrigações descem. Os dois estão ligados porque as obrigações com cupões mais elevados têm um rendimento potencial inferior ao das obrigações com cupões mais baixos. As obrigações com cupões mais elevados tendem a vencer-se em períodos mais longos, que podem estender-se por décadas ou mesmo séculos, ao passo que as obrigações com cupões mais baixos serão pagas mais cedo e terão uma duração mais curta. No entanto, se preferir investir em títulos de governos ou empresas que podem não oferecer fluxos de rendimento garantidos, como os dividendos das acções, mas ainda assim quiser diversificar as acções (títulos), não há melhor opção do que as obrigações.

Qual é o preço de mercado das obrigações?

O preço de mercado das obrigações é o preço a que os investidores compram ou vendem obrigações.

O rendimento de uma obrigação é o seu pagamento de cupão anual dividido pelo seu preço de compra, expresso como uma taxa de juro. Por exemplo, se investir 1000 dólares numa Obrigação do Tesouro a 20 anos que paga 12% por ano, o seu rendimento será de 0,12 * 1000 dólares = 120 dólares por ano durante 20 anos.

Deve compreender o que é o rendimento até à data de vencimento de uma obrigação.

É a taxa de juro que pode ser obtida sobre um investimento se este for mantido até à data de vencimento e pago no final, em vez de ser resgatado antecipadamente, como pode acontecer com obrigações em ofertas não garantidas ou acções vendidas antes de o seu período de aquisição ter sido concluído.

O impacto do risco de inflação é o facto de poder reduzir o rendimento da obrigação até ao vencimento. O impacto do risco de crédito é o facto de aumentar a taxa de juro que um detentor de obrigações deve pagar por determinadas obrigações.

O que são as "junk bonds"?

As "junk bonds" são uma forma comum de títulos de rendimento fixo em que a qualidade é inferior à das obrigações com grau de investimento. Por outras palavras, risco elevado e baixa proteção do investidor para um rendimento mais elevado.

É difícil negociar obrigações?

A negociação de obrigações é ligeiramente mais difícil do que a negociação de acções, porque o bilhete é maior do que o das acções. No entanto, também pode investir através de ETFs e ETNs.

As obrigações podem ser integradas na solução de gestão de carteiras InvestGlass para refletir a situação do fluxo de caixa e analisar o risco.