كيف يتم تنفيذ FINSA؟

هذه ليست نصيحة قانونية - يُرجى استشارة مستشارك القانوني الخاص.

اعتبارًا من 1 يناير 2018، دخل قانون الخدمات المالية (FinSA) حيز التنفيذ في سويسرا (ينظم المجلس الفيدرالي التفاصيل الجديدة). يحل القانون الجديد محل القانون المصرفي القديم وينظم جميع مقدمي الخدمات المالية في سويسرا.

الغرض الرئيسي من هيئة الرقابة المالية هو حماية المستهلكين من خلال ضمان أن مقدمي الخدمات المالية المؤهلين وذوي السمعة الطيبة هم فقط من يقدمون الخدمات المالية في سويسرا. ولكي تعمل كمقدم خدمات مالية في سويسرا، يجب عليك الآن الحصول على ترخيص من هيئة الرقابة المالية السويسرية (FINMA).

ولن يحصل على ترخيص من هيئة الأوراق المالية والأسواق المالية سوى مقدمي الخدمات الذين يستوفون المؤهلات الصارمة ويمتثلون للقواعد واللوائح الصارمة. فما الذي يعنيه ذلك بالنسبة للعملاء وكيف تقوم شركة InvestGlass بأتمتة هذه العملية المصرفية؟

تم بناء أول هيئة الخدمات المالية السويسرية لتعزيز الثقة... يمكن للعملاء أن يطمئنوا إلى أن مقدمي الخدمات المالية المرخص لهم فقط هم المرخص لهم بتقديم الخدمات المالية في سويسرا. يخضع جميع مقدمي الخدمات المالية الذين حصلوا على ترخيص من هيئة الرقابة المالية السويسرية لعمليات تفتيش منتظمة لضمان الامتثال للوائح الهيئة. يمكن للعملاء أن يشعروا بالثقة في أنهم يتعاملون مع مزود مرخص له عندما يتعاملون مع مزود مرخص له.

ينطبق قانون الخدمات المالية (FinSA) على جميع مقدمي الخدمات المالية في سويسرا. ويشمل ذلك البنوك وشركات التأمين ومديري الأصول وأي شركة أخرى تقدم خدمات مالية للمستهلكين.

توفر البنوك على موقعها الإلكتروني الخاص بالخدمات المالية معلومات عن أحدث المتطلبات الناشئة عن القانون الفيدرالي السويسري للخدمات المالية (FinSA) والتدابير التي اتخذتها البنوك لوضعها موضع التنفيذ اعتبارًا من 1 يناير 2022.

في هذه المقالة، سنعرض الجوانب الرئيسية لـ FinSa وكيف يعمل نظام إدارة علاقات العملاء ونظام إدارة علاقات العملاء في InvestGlass على حل تلك التحديات.

قانون الخدمات المالية FinSa - التعريفات

بموجب قانون الخدمات المالية، تعني الخدمات المالية:

• حيازة الأدوات المالية أو التخلص منها;
• استلام وإرسال الأوامر الخاصة بالأدوات المالية;
• إدارة الأدوات المالية وإدارة المحافظ المالية والإدارة التقديرية للمحافظ المالية التي تسمى أيضًا الإدارة المركزية;
• إصدار توصيات شخصية بشأن معاملات الأدوات المالية التي نطلق عليها المشورة الاستثمارية;
• منح قروض لتمويل معاملات الأدوات المالية أو قروض لومبارد.

الأداة المالية هي ورقة مالية أو أي حق أو التزام تعاقدي آخر يمنح حاملها مصلحة مالية في أصل أساسي واحد أو أكثر.

نقل أوامر التداول هو عندما تقوم بشراء أو بيع ورقة مالية نيابة عن شخص آخر. وهذا يشمل وضع أمر مع مؤسسة مالية لشراء أو بيع ورقة مالية نيابة عن شخص آخر.

التوصية المالية الشخصية هي نصيحة استثمارية تُقدَّم إلى مستثمر فردي. من المهم أن تتذكر أن التوصيات المالية الشخصية يجب أن تقدم فقط من قبل مستشاري استثمار مؤهلين ومسجلين. لا يُسمح لمقدمي الخدمات غير المرخصين بتقديم توصيات مالية شخصية.

قروض لومبارد هي قروض تُمنح لتمويل معاملات الأدوات المالية. وعادةً ما تُمنح هذه القروض للأفراد أو الشركات التي تتمتع بسجل ائتماني جيد. قروض لومبارد هي نوع من القروض قصيرة الأجل، وعادةً ما يكون سعر الفائدة أعلى من أنواع القروض الأخرى.

والأدوات المالية، يتم تنظيم الخدمات المالية مع هيئة الرقابة المالية :

• الأوراق المالية (الأسهم، والأوراق المالية المعادلة للأسهم مثل شهادات المشاركة التي تخول لحاملها حقوق توزيع الأرباح و/أو حقوق التصويت، أو الأوراق المالية القابلة للتحويل إلى أوراق مالية);
• أدوات الدين: الأوراق المالية غير المصنفة كأوراق مالية;
• وحدات في مخططات الاستثمار الجماعي;
• المنتجات المهيكلة;
• المشتقات;
• هياكل الاستثمار الخاص;
• الودائع التي تعتمد قيمة استردادها أو سعر الفائدة عليها على المخاطر أو السعر، باستثناء الودائع ذات سعر الفائدة المرتبط بمؤشر سعر الفائدة;
• السندات: وحدات في قرض شامل يخضع لشروط موحدة.

كيف سيقوم مزود الخدمة المالية بإبلاغ عملائه؟

معظم الالتزامات المنصوص عليها في القانون الاتحادي السويسري بشأن الخدمات المالية لا تنطبق على قطاع العملاء من المؤسسات. فالخبرة المهنية والأعمال المنظمة في إطار هيئة تسجيل تحمي المصرف.

بالنسبة لعملاء التجزئة، تعتبر حماية العميل أكثر أهمية. يتم تنظيم الإشراف الاحترازي في الوثائق التي ينشرها البنك ويتم إرسالها إلى عملاء التجزئة. كما سيتمتع المستشارون والمصرفيون ومسؤولو الامتثال بلوحات تحكم تحتوي على جميع المعلومات ذات الصلة لمراجعة المحافظ التي لا تتماشى مع الحد الأدنى لحماية العميل. تنتج InvestGlass تلك المستندات والتحذيرات الآلية.

يجب الإفصاح عن المعلومات العامة وتصرفات المؤسسات المالية

يتعين على البنوك والوسطاء تسجيل وإظهار ما هو خاضع لإشراف هيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية "FINMA. يمكن الاطلاع على مزيد من المعلومات في Laupenstrasse 27, CH-3003 Berne, Switzerland أو على موقعهم الإلكتروني www.finma.ch.

الخدمات المالية بموجب قانون الخدمات المالية السويسري (FinSA)

يجب على المؤسسات المالية بعد ذلك تقديم الخدمات المقدمة لعملاء التجزئة والعملاء الأفراد والعملاء من المؤسسات والعملاء المحترفين والعملاء الأجانب الخاضعين. على سبيل المثال :

• تفويض الإدارة التقديرية - ستتم إدارة أصول العملاء باستخدام أداة المحفظة النموذجية. يتم توحيد برنامج الاستثمار وإعادة التوازن.
• تفويضات الاستثمار الاستشارية للمحافظ بأكملها هي عندما توافق المؤسسة المالية على اتخاذ جميع القرارات الاستثمارية للعميل. ويشمل ذلك تحديد الأوراق المالية التي يجب شراؤها أو بيعها، ومتى يتم اتخاذ هذه القرارات. أما تفويضات المعاملات الاستشارية فهي عندما توافق المؤسسة المالية على تقديم توصيات بشأن معاملات أدوات مالية محددة للعميل. وهنا يمكن لقسم الاستشارات أن يجمع المعلومات الواردة مباشرةً من حقول إدارة علاقات العملاء مع تصنيف إدارة علاقات العملاء مع تصنيف FINSA للكشف عن مدى ملاءمة العميل وعدم ملاءمته. إذا تم قبولها من قبل العميل، يمكن للمستشار تطبيق بعض الاستثناءات التي نسميها التجاوز. يتم جمع هذه التجاوزات وتسجيلها في تقرير الاتصال.
• يُطلب من المؤسسات المالية التي تقدم خدمات أخرى غير التوصيات المالية الشخصية، مثل استلام وإرسال أوامر الأوراق المالية، الإفصاح عن هذه المعلومات لعملائها. يقدم هذا الكتيب لمحة عامة عن قانون الخدمات المالية (FinSA) وكيفية امتثال البنك للوائح الجديدة.
• قرض لومبارد هو نوع من القروض قصيرة الأجل، وعادةً ما يكون سعر الفائدة أعلى من أنواع القروض الأخرى.

من هي هيئة الوساطة في قانون الخدمات المالية؟

يمكن للمستثمرين الاتصال بأمين المظالم المصرفية السويسري. وهي هيئة الوساطة التي تتبع لها البنوك ويقع مكتب أمين المظالم في باهنهوف بلاتز 9، صندوق بريد، CH-8021 زيورخ. يمكن الاطلاع على إجراءات الوساطة وجميع المعلومات المناسبة على الموقع الإلكتروني التالي www.bankingombudsman.ch. وهم المسؤولون عن إجراءات الوساطة.

ما هو تقسيم العملاء المحدد؟

وبموجب القانون الاتحادي السويسري للخدمات المالية، يتعين على البنوك والوسطاء كمقدمي خدمات مالية تعيين كل عميل من عملائهم في إحدى الشرائح الثلاث التالية

• الخاصة التي يطلق عليها عادةً عملاء التجزئة,
• عملاء محترفون أو مستثمرون مؤسسيون

يتم هذا التصنيف على أساس المبادئ التالية: 

• العملاء الخاصون هم العملاء الذين ليسوا مستثمرين محترفين ولا مستثمرين مؤسسيين;
• العملاء المحترفون هم عملاء مثل الشركات التي لديها عمليات خزانة احترافية، ومؤسسات المعاشات التقاعدية المهنية وهيئات القانون العام، مع مستوى عالٍ من المعرفة والخبرة في المجالات المالية;
• العملاء المؤسسيون هم عملاء مثل البنوك، وخطط الاستثمار الجماعي، وشركات التأمين، والوسطاء الماليين الآخرين الخاضعين للإشراف الاحترازي في سويسرا أو في الخارج، والتي تعتبر، بسبب وضعها وهيكلها ومواردها المالية، على مستوى عالٍ من التطور في المجالات المالية.

يمكن أن يختلف هذا التعريف قليلاً من بنك إلى آخر. يعتبر العملاء المحترفون مستثمرين محنكين يتمتعون بمستوى حماية للمستثمر أقل من عملاء التجزئة، نتيجة لمستوى معرفتهم وخبرتهم وقدرتهم على تحمل الخسائر المالية. 

يتمتع العملاء من القطاع الخاص بأعلى مستوى من الحماية بموجب قانون الخدمات المالية (FinSA). ويتم تعريفهم بأنهم العملاء الذين ليسوا مستثمرين محترفين ولا مستثمرين مؤسسيين.

يؤدي تخفيض مستوى الحماية وتغيير التصنيف إلى العميل المحترف أو العميل المؤسسي إلى تغيير مستوى حماية العميل.

إذا رغب العملاء المصنفون كعملاء خاصين أو مهنيين في أن يتم تصنيفهم في شريحة تقدم مستوى أقل من الحماية واستوفوا الشروط المنصوص عليها في هذا الصدد، فعليهم إبلاغ مصرفيهم أو بائعهم. وسيقوم بتزويدهم باستمارة اختيار الانسحاب من التصنيف. سيؤثر ذلك على اختبار الملاءمة والملاءمة من أداة إدارة المحافظ وسيكون التفاعل مع إدارة علاقات العملاء مختلفًا أيضًا. 

إن التحقق من الملاءمة والملاءمة هو القيمة المضافة الأساسية للحل السحابي السويسري من InvestGlass

تفويضات إدارة الأصول التقديرية

إذا منح العميل البنك تفويضًا تقديريًا لإدارة الأصول، فإن البنك يتأكد من أن استراتيجية الاستثمار التي اختارها العميل مناسبة، بالنظر إلى ملف مخاطر العميل. يعتبر ملف المخاطر عاملاً رئيسياً في العلاقة ويستند إلى المعلومات التي يقدمها العميل عن ظروفه الشخصية وأهدافه الاستثمارية ومدى استعداده للمخاطرة. وهي تمكن البنك من فهم احتياجات العميل والتوصية باستراتيجية استثمار تلبي تلك الاحتياجات على أفضل وجه. لذلك من المهم للغاية أن يقوم العملاء بإبلاغ معلومات كاملة ودقيقة. تتم مراجعة ملف المخاطر بانتظام من قبل البنك بالاشتراك مع العميل. ويتم تسجيل عناصر الملاءمة هذه أولاً من خلال نماذج التسجيل الرقمي من InvetGlass التي تسجل جميع النتائج داخل نظام إدارة علاقات العملاء.

تفويضات استشارية لمحفظة كاملة

بالنسبة للتفويضات الاستشارية للمحافظ بأكملها، يتأكد البنك من أن استراتيجية الاستثمار مناسبة بنفس الطريقة التي يتبعها في تفويضات إدارة الأصول التقديرية. 

فيما يتعلق بجميع المشورة الاستثمارية المتعلقة بالأداة المالية التي يقدمها البنك، يتحقق البنك أولاً من أن الأداة المالية مناسبة من حيث استراتيجية الاستثمار المتفق عليها، وثانياً من أن العميل لديه المعرفة الكافية لفهم المخاطر المرتبطة بالأداة المعنية (التحقق من الملاءمة). إذا لزم الأمر، يقوم البنك بتحذير العميل إذا كانت الأداة المالية غير مناسبة أو ملائمة في حالته الخاصة. يتم توثيق هذه العوامل من قبل البنك لعملائه من القطاع الخاص.

تفويضات المعاملات الاستشارية

فيما يتعلق بالمشورة التي يطلبها العميل بشأن معاملة في أداة مالية يقدمها البنك، يتحقق البنك مما إذا كان العميل قادرًا على فهم المخاطر المرتبطة بتلك الأداة المالية. إذا لزم الأمر، يحذر البنك عميله إذا كانت الأداة المالية غير مناسبة في حالته الخاصة.

ومع ذلك، في حالة التفويض بمعاملة استشارية، لا يتحقق البنك مما إذا كانت المعاملة مناسبة، لأنه لا يعرف ملف مخاطر العميل أو محفظة ذلك العميل.

تنفيذ المعاملات (بدون مشورة)

في حالة عدم وجود تفويض تقديري لإدارة الأصول أو تفويض استشاري، لا يجري البنك أي فحوصات للملاءمة أو الملاءمة عندما يقوم بتنفيذ أمر لأدوات مالية مرسلة من قبل العميل، بغض النظر عن تصنيف العميل الخاص أو العميل المحترف). في حالة تنفيذ المعاملات بدون مشورة، يلفت البنك انتباه العميل صراحةً إلى حقيقة أن البنك لا يجري أي عمليات تحقق من الملاءمة أو الملاءمة بغض النظر عما إذا كان العميل خاصًا أو محترفًا أو مؤسسيًا. لا يكرر البنك هذا التحذير في أي مرحلة لاحقة من العلاقة التعاقدية.

العملاء الذين يتصرفون من خلال مدير أصول خارجي (Gérant indépendant, IFA)

إذا قام العميل بتعيين مدير أصول خارجي لإدارة الأصول الموكلة إلى البنك، فإن البنك يعمل كبنك أمين وينفذ أوامر الاستثمار التي يرسلها العميل أو مديره الخارجي، حسب الاقتضاء، بناءً على التوكيل الممنوح من العميل للمدير الخارجي.

الملاءمة في حالة تقديم طلب قرض لومبارد

سيقدم البنك معلومات عن المخاطر المحددة لاستخدام قروض لومبارد. إذا كان العميل المحترف أو العميل الخاص لديه تفويض تقديري لإدارة الأصول أو تفويض استشاري، فإن البنك سيقدم أيضًا المشورة بشأن ما إذا كان مبلغ القرض الذي يطلبه مناسبًا. إذا لم يعد ملف المخاطر، بسبب مبلغ القرض، يتوافق مع ما تم الاتفاق عليه في البداية، سيقوم البنك بإبلاغ العميل ودراسة الوضع مع العميل من أجل دراسة حلول بديلة.

العلاقات المالية مع أطراف ثالثة وشركات الإدارة

في حالة تفويضات المعاملات الاستشارية أو خدمات تنفيذ المعاملات بدون مشورة، يتلقى البنك مدفوعات من شركات الطرف الثالث فيما يتعلق بالاستحواذ على مخططات الاستثمار الجماعي. يحتفظ البنك بهذه المبالغ ويبلغ العميل بنوع ومقدار المكافأة التي حصل عليها. لذلك هناك حاجة إلى بوابة العميل لتسهيل نقل كمية كبيرة من المعلومات. يمكن استخدام InvestGlass لتسجيل معلومات المنتجات المهيكلة على سبيل المثال.

إذا كان العميل قد منح تفويضًا تقديريًا لإدارة الأصول أو تفويضًا استشاريًا لمحفظة بأكملها، فإن البنك لا يتلقى هذه المدفوعات أو يعيد اعتمادها للعميل بالكامل. تظهر المبالغ المعاد قيدها في كشف الحساب السنوي داخل عرض إدارة المحفظة.

يمكن تخصيص طريقة عرض المحفظة لتناسب احتياجات العميل المحترف أو عميل التجزئة.

أفضل تنفيذ لأوامر العميل

لقد وضع البنك جميع التدابير اللازمة للحصول على أفضل نتيجة ممكنة في تنفيذ أوامر العميل، سواء كان ذلك من حيث السعر أو التكلفة أو السرعة أو احتمالية التنفيذ والتسوية أو الحجم أو طبيعة الأمر أو أي اعتبارات أخرى تدخل في تنفيذ الأمر أو ما نسميه عوامل التنفيذ. ترتبط InvestGlass بأداة نظام إدارة الأوامر من طرف ثالث. تنطبق هذه التدابير بغض النظر عما إذا كان الأمر قد تم تنفيذه من قبل البنك أو تم إرساله إلى طرف ثالث لتنفيذه.

كقاعدة عامة، يتم إيلاء اهتمام خاص للسعر والتكاليف لضمان أفضل نتيجة ممكنة. ومع ذلك، بالنسبة لبعض الأوامر أو الأدوات المالية أو الأسواق أو ظروف السوق، قد تكون عوامل التنفيذ الأخرى على نفس القدر من الأهمية أو قد تكون لها الأسبقية على السعر لضمان أفضل تنفيذ ممكن.

صحيفة الحقائق الأساسية وقانون أنظمة الاستثمار الجماعي CISA

تحتوي صحيفة الحقائق الأساسية، أو وثيقة المعلومات الأساسية، (أو ما يعادلها، المنشورة وفقًا للتشريعات واللوائح الأوروبية) على معلومات عن العناصر الرئيسية لبعض الأدوات المالية، بما في ذلك

- اسم الأداة;

- نوع الاستثمار;

- المخاطر المرتبطة بالاستثمار;

- كيفية الاتصال بالسلطة المختصة في حالة حدوث مشكلة.

يحتوي الصندوق الأوروبي للاستعلام الائتماني الأوروبي على جميع المعلومات التي تحتاج إلى معرفتها عن المنتج المالي، بما في ذلك اسم المنتج، ونوع الاستثمار، والمخاطر المرتبطة بالاستثمار، وكيفية الاتصال بالسلطة المختصة في حالة وجود مشكلة.

قانون مخططات الاستثمار الجماعي CISA هي منتجات استثمارية تسمح للمستثمرين بتجميع أموالهم مع مستثمرين آخرين من أجل الاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول. يمكن أن تكون هذه المخططات مفتوحة أو مغلقة.

قد ترغب أيضًا في معرفة أن مديري أصول خطط المعاشات التقاعدية المهنية، الذين كانوا يخضعون في السابق لإشراف هيئة الإشراف على المعاشات التقاعدية المهنية (OPSC)، سيخضعون الآن لإشراف هيئة الرقابة على المعاشات التقاعدية المهنية (FINMA).

تقارير جهات اتصال InvestGlass مصممة لتخزين تلك الهوية التعريفية وصحيفة الوقائع الأساسية. InvestGlass CRM - سترسل أداة الحملة إلى عميلك بريدًا إلكترونيًا يحتوي على ملف PDF الخاص بهوية الهوية الشخصية وصحيفة الوقائع الأساسية ليتم تخزينها في ملف العميل.

المخاطر المرتبطة بالأدوات المالية وهيئة الخدمات المالية الدولية

يجب على البنك إبلاغ جميع عملائه بالمخاطر المرتبطة بالأدوات المالية. يتم تقديم كتيب بعنوان "المخاطر المرتبطة بتداول الأدوات المالية" والصادر عن الجمعية السويسرية للمصارف السويسرية إلى العميل بالتجزئة والعميل المحترف عند فتح حسابه وفي أي وقت عند الطلب. وهذه المعلومات متاحة أيضا على موقع الجمعية المصرفية السويسرية على الإنترنت على العنوان التالي: www.swissbanking.ch/en/downloads

بالإضافة إلى ذلك، يقوم البنك أيضًا بتزويد جميع عملائه بالكتيب المعنون "معلومات عن المخاطر المتعلقة بالمعاملات في المشتقات الموحدة وغير الموحدة/المنتجات المهيكلة وصناديق الاستثمار ذات المخاطر الخاصة"، والذي يحدد المخاطر المطبقة على بعض الأدوات المالية المحددة. يجب على البنك أن يخزن أيضًا في إدارة علاقات العملاء التعليم الشخصي للعميل أو الخبرة المهنية أو الخبرة المماثلة في القطاع المالي، حتى لو كانت معظم الالتزامات المنصوص عليها في القانون الاتحادي السويسري بشأن الخدمات المالية لا تنطبق على هذه الشريحة من العملاء المحترفين.

معلومات عن التكاليف والرسوم

يمكن للبنوك والوسطاء من خلال أدوات إدارة المحافظ الاستثمارية أن توضح جميع التكاليف والرسوم المرتبطة بالخدمات المالية التي تقدمها. يتم تضمين جدول الرسوم في وثيقة يتم تقديمها لجميع العملاء الجدد قبل تقديم الخدمة المعنية. يتوفر المستند عند الطلب في أي وقت. يمكن مشاركة التواصل مع العميل الخاص عبر الرسائل النصية القصيرة أو البريد الإلكتروني أو عبر بوابة عملاء InvestGlass.

يمكن لشركة InvestGlass أن تساعد في أتمتة عملية الامتثال للوائح المالية من خلال توفير نظام إدارة علاقات العملاء الذي يتضمن جميع المعلومات والوثائق اللازمة. وقد صُمّم نظام إدارة علاقات العملاء في InvestGlass لتبسيط عملية جمع المعلومات وتنظيمها، وهو يتضمّن مجموعة كبيرة من الميّزات التي تسهّل إدارة الامتثال لقانون الرقابة المالية. على سبيل المثال، يسمح InvestGlass للمستخدمين بتتبع التفاعلات مع العملاء، وإدارة مستندات العملاء، وإنشاء التقارير. وبالإضافة إلى ذلك، يتكامل نظام إدارة علاقات العملاء في InvestGlass مع نظام الإيداع عبر الإنترنت التابع لهيئة الخدمات المالية المالية، مما يسهّل تقديم التقارير المتوافقة. ونتيجة لذلك، يمكن ل InvestGlass تبسيط عملية الامتثال لمتطلبات هيئة الرقابة المالية بشكل كبير.

هذه ليست نصيحة قانونية - يُرجى استشارة مستشارك القانوني الخاص.