これは法的なアドバイスではありません。.
2018年1月1日付で、スイスで金融サービス法（FinSA）が施行された（連邦評議会は新たな詳細を規制するものとする）。この新法は旧銀行法に代わるもので、スイスのすべての金融サービス事業者を規制している。.
FinSAの主な目的は、適格で評判の良いプロバイダーのみがスイスで金融サービスを提供できるようにすることで、消費者を保護することです。スイスで金融サービス・プロバイダーとして活動するには、スイスの金融規制当局であるFINMAからライセンスを取得する必要があります。.
によると フィンマー, およそ 2,000 - 2,500 2020年の施行以来、スイスの金融会社はFinSA規制の影響を受けている。2022年現在、スイスでは 1,500人のファイナンシャル・アドバイザー に登録している。 ファイナンシャル・アドバイザー登録（Beraterregister） を遵守しなければならない。を超える資産を管理する金融サービス・プロバイダー 1,000万スイスフラン (約1,120万米ドル）はFINMAからライセンスを取得しなければならない。FinSAに従わない場合、最高で以下の罰則が科される。 500,000スイスフラン (約56万米ドル）。さらに、この規制は投資家保護を強化するものである。 450万人の個人投資家 金融商品とサービスの透明性を高めることによって、スイスの.
厳格な資格を満たし、厳格な規則と規制を遵守するプロバイダーのみが、FINMAからライセンスを付与されます。では、これは顧客にとってどのような意味を持つのか、そしてInvestGlassはどのように利用されているのか。 この銀行プロセスを自動化する?
スイスで金融サービスを提供できるのは、認可を受けたプロバイダーだけです。FINMAからライセンスを取得したプロバイダーはすべて、FINSAの規制を遵守していることを確認するため、定期的な検査を受けています。顧客は、ライセンスを取得したプロバイダーと取引することで、信頼できるプロバイダーと取引しているという安心感を得ることができます。.
金融サービス法（FinSA）は、スイスのすべての金融サービス業者に適用されます。これには、銀行、保険会社、資産運用会社、その他消費者に金融サービスを提供するあらゆる企業が含まれる。.
FinSAのウェブサイトでは、金融サービスに関するスイス連邦法（FinSA）から生じる最新の要件や、2022年1月1日以降に銀行が実施する措置に関する情報を提供している。.
この記事では、FinSaの主要な側面と、InvestGlass CRMとPMSがどのようにそれらの課題を解決しているかを紹介します。.
金融サービス法 FinSa - 定義
金融サービス法では、金融サービスとは以下のものを指す：
- 金融商品の取得または処分;
- 金融商品の注文の受信と送信；;
- 金融商品の管理および一任 ポートフォリオ管理 集中管理とも呼ばれる；;
- 投資助言と呼ばれる金融商品取引に関する個人的推奨の発行；;
- 金融商品取引またはロンバード・ローンの資金調達のためのローン供与。.
金融商品とは、保有者に1つまたは複数の原資産に対する金銭的利害を与える証券またはその他の契約上の権利または義務のことである。.
取引注文の送信とは、他人に代わって証券を売買することです。これには、他人に代わって証券を売買するために金融機関に注文を出すことも含まれます。.
個人的な財務推奨は、個人投資家に与えられる投資アドバイスです。個人的な財務上の推奨は、資格を持ち登録された投資顧問によってのみ行われるべきであることを覚えておくことが重要です。.
ロンバード・ローンは、金融商品取引に必要な資金を調達するためのローンである。これらのローンは通常、信用力の高い個人または企業に融資される。ロンバード・ローンは短期ローンの一種であり、金利は通常、他のタイプのローンに比べて高い。.
金融商品、金融サービスはFinSAで規制されている：
- 持分証券（株式、配当権および／または議決権を有する参加証などの株式に相当する証券、または持分証券に転換可能な証券）；;
- 負債証券： 株式に分類されない証券；;
- 集団投資スキームのユニット；;
- ストラクチャード商品;
- デリバティブである；;
- 民間投資構造；;
- 償還価額または金利がリスクまたは価格に依存する預金（金利インデックスに連動する金利を持つものを除く）；;
- 債券：一律の条件に従ったローン全体の単位。.
金融サービス・プロバイダーはどのように顧客に知らせるのか？
金融サービスに関するスイス連邦法で定められている義務のほとんどは、機関投資家セグメントには適用されない。専門的な経験と登録機関の下で規制された業務が銀行を守っている。.
リテール顧客にとっては、顧客保護がより重要である。プルデンシャル・スーパービジョンは、銀行が公表し、リテール顧客に送付される文書に整理されている。また、アドバイザリー、バンカー、コンプライアンス担当者は、顧客保護の閾値に沿わないポートフォリオを見直すために、すべての関連情報を備えたダッシュボードを楽しむことができます。InvestGlassはこれらの文書と自動化された警告を作成します。.
一般的な情報と金融機関の行為は開示されるべきである
銀行やブローカーは、スイスの監督下にあることを記録し、示さなければならない。 金融市場 監督当局「FINMA」。詳細については、Laupenstrasse 27, CH-3003 Berne, Switzerlandまたはウェブサイトwww.finma.ch。.
スイス金融サービス法（FinSA）に基づく金融サービス
その上で、金融機関は、リテール顧客、個人顧客、機関投資家、プロフェッショナル顧客、外国人顧客を対象として提供するサービスを提示すべきである。例えば
- 一任運用委託 - 顧客の資産はモデル・ポートフォリオ・ツールで運用される。投資とリバランスのプログラムは標準化されている。.
- ポートフォリオ全体の投資顧問契約とは、金融機関が顧客のためにすべての投資決定を行うことに同意することである。これには、どの有価証券を売買するか、また、いつそのような意思決定を行うかを決定することが含まれる。アドバイザリー取引マンデートは、金融機関が顧客のために特定の金融商品取引に関する推奨を行うことに同意する場合である。アドバイザリー部門は、CRMのフィールドから直接FINSA分類で情報を収集し、適合性と適切な非互換性を検出することができます。もし顧客がそれを受け入れた場合、アドバイザーはオーバーライドと呼ばれる例外を適用することができます。これらのオーバーライドは収集され、コンタクト・レポートに記録されます。.
- 有価証券の注文の受付や送信など、個人的な財務推奨以外のサービスを提供する金融機関は、顧客に対してこの情報を開示することが義務付けられています。このパンフレットでは、金融サービス法（FinSA）の概要と、当行が新規制にどのように対応していくかを説明しています。.
- ロンバード・ローンは短期ローンの一種であり、金利は通常、他のタイプのローンに比べて高い。.
金融サービス法の調停機関とは？
投資家はスイス銀行オンブズマンに自由に問い合わせることができる。銀行が加盟する調停機関であり、所在地はBahnhofplatz 9, P.O. Box, CH-8021 Zurich, onbudsman's officeです。調停手続き、およびすべての適切な情報は、以下のウェブサイトwww.bankingombudsman.ch。調停手続きはオンブズマンが担当します。.
どの顧客セグメンテーションが定義されていますか？
スイス連邦金融サービス法では、金融サービス提供者である銀行やブローカーは、各顧客を以下の3つのセグメントのいずれかに割り当てることが義務付けられている：
- 一般にリテール顧客と呼ばれる個人、,
- プロの顧客または機関投資家
この分類は、以下の原則に基づいて行われる：
- 個人顧客とは、プロの投資家でも機関投資家でもない顧客のことである；;
- プロフェッショナル・クライアントとは、専門的な財務業務を行う企業、職域年金機関、公法機関など、金融分野において高度な知識と経験を有するクライアントのことである；;
- 機関投資家とは、銀行、集団投資スキーム、保険会社、その他スイス国内外でプルデンシャル監督を受ける金融仲介機関など、その地位、構造、資金力から、金融分野において高度な専門性を有するとみなされる顧客を指す。.
この定義は銀行によって若干異なることがある。プロフェッショナルの顧客は、知識・経験のレベルや財務上の損失を負担する能力から、リテール顧客よりも投資家保護のレベルが低い洗練された投資家とみなされます。.
個人顧客は、金融サービス法（FinSA）の下で最高レベルの保護を受けている。個人顧客とは、プロの投資家でも機関投資家でもない顧客と定義される。.
プロ顧客や機関投資家への保護レベルの引き下げと分類の変更は、顧客保護に変化をもたらしている。.
プライベートまたはプロフェッショナルに分類された顧客が、より低い保護レベルを提供するセグメントに分類されることを希望し、この点に関して定められた条件を満たす場合、顧客は担当の銀行員または営業担当者にその旨を伝える必要がある。担当者は、分類のオプトアウト用紙を提供する。これは、保険の適合性および適切性に影響する。 ポートフォリオ管理からのテスト ツールやCRMとのやりとりも違ってくるだろう。.
InvestGlassスイス・クラウド・ソリューションの付加価値の中核は、適合性と妥当性の検証です。
一任アセット・マネジメント・マンデート
顧客が当行に資産運用の一任を与えた場合、当行は以下のことを保証します。 投資戦略 顧客のリスク・プロファイルを考慮した上で、顧客が選択したものが適切である。リスク・プロファイルは、お客様との関係において重要な要素であり、お客様の個人的な状況、投資目的、リスク選好度に関するお客様からの情報に基づいています。これにより、当行はお客様のニーズを理解し、そのニーズに最適な投資戦略を提案することができます。そのため、完全かつ正確な情報をお客様にお伝えいただくことが極めて重要です。リスク・プロファイルは、当行がお客様とともに定期的に見直します。これらの適合性要素は、CRM内ですべての結果を記録しているInvetGlassデジタルのオンボードフォームから最初に記録されます。.
ポートフォリオ全体のアドバイザリー業務
ポートフォリオ全体に対するアドバイザリー・マンデートの場合、当行は、一任アセット・マネジメント・マンデートの場合と同様に、投資戦略が適切であることを確認する。.
当行が提供する金融商品に関連するすべての投資助言に関して、当行はまず、当該金融商品が合意された投資戦略の観点から適切であることを確認し、次に、顧客が当該金融商品に関連するリスクを理解するのに十分な知識を有していることを確認する（適切性の確認）。必要に応じて、金融商品が顧客の特定のケースに不適切または適切でない場合、銀行は顧客に警告する。これらの要素は プライベートバンク の顧客だ。.
アドバイザリー業務
当行が提供する金融商品の取引に関して顧客から求められた助言に関して、当行は、顧客がその金融商品に関連するリスクを理解することができるかどうかを確認します。必要に応じて、その金融商品が顧客の特定のケースに適切でない場合、当行は顧客に警告します。.
しかし、助言取引の委任の場合、当行は顧客のリスク・プロファイルや顧客のポートフォリオを知らないため、取引が適切かどうかをチェックしない。.
取引の実行（アドバイスなし）
資産運用の一任または助言の委任がない場合、当行は、プライベート顧客またはプロフェッショナル顧客の区分にかかわらず、顧客から伝達された金融商品の注文を執行する際に、適合性または適切性のチェックを行いません）。助言を伴わない取引執行の場合、プライベート、プロフェッショナル、機関投資家の別を問わず、当行が適合性または適切性のチェックを行わないという事実を、当行は顧客に明示的に注意喚起します。当行は、契約関係における後のいかなる段階においても、この警告を再度行うことはありません。.
外部の資産運用会社（Gérant indépendant、IFA）を通じて行動する顧客
顧客から委託された資産の運用を外部のアセット・マネジャーに委託する場合、当行はカストディアン・バンクとして、顧客から外部のアセット・マネジャーに付与された委任状に基づいて、顧客またはその外部のアセット・マネジャーから伝達された投資注文を必要に応じて執行する。.
ロンバード・ローン申請時の適切性
当行は、ロンバード・ローンを利用する際の具体的なリスクに関する情報を提供します。プロフェッショナル顧客またはプライベート顧客が、一任された資産運用マンデートまたはアドバイザリーマンデートを有している場合、当行は、顧客が求める融資額が適切かどうかのアドバイスも提供します。融資額により、リスク・プロファイルが当初合意したものと一致しなくなった場合、当行は顧客にその旨を伝え、代替策を検討するために顧客と状況を検討します。.
第三者および管理会社との金融関係
助言付き取引委任または助言を伴わない取引執行サービスの場合、当行は集団投資スキームの取得に関連する第三者企業から支払いを受ける。銀行はこれらの金額を保持し、受け取った報酬の種類と金額を顧客に通知する。そのため、大量の情報の伝達を容易にするための顧客ポータルが必要となります。InvestGlassは、例えば仕組商品情報の記録に使用することができます。.
クライアントが一任している場合 ポートフォリオ全体に対する資産運用の委任または助言の委任, その場合、銀行はそのような支払いを受け取らないか、そうでなければ全額を顧客に再クレジットします。再クレジットされた金額は、ポートフォリオ管理ビュー内の年間口座明細書に記載される。.
ポートフォリオ・ビューは、プロの顧客やリテール顧客のニーズに合わせてカスタマイズできる。.
顧客注文の最良執行
価格、コスト、スピード、約定および決済の確率、サイズ、注文の性質、その他注文の執行に関わるあらゆる考慮事項、いわゆる執行要因の観点から、銀行は顧客の注文を執行する際に最良の結果を得るために必要なあらゆる手段を講じています。InvestGlassは第三者の注文管理システムツールに接続されています。これらの措置は、注文が当行で執行されるか、執行のために第三者に伝達されるかに関係なく適用されます。.
原則として、最良の結果を保証するために、価格とコストに特に注意を払います。しかしながら、特定の注文、金融商品、市場、または市場環境においては、最良の執行を保証するために、他の執行要因が同等に重要であるか、または価格に優先する場合があります。.
基本ファクトシートと集団投資スキーム法CISA
基本的ファクトシート、主要情報文書（または欧州の法規制に従って公表されるそれに相当するもの）には、以下のような特定の金融商品の主要要素に関する情報が含まれている：
- 楽器の名前；;
- 投資の種類;
- 投資に伴うリスク;
- 問題が発生した場合の管轄当局への連絡方法。.
欧州KIIDファンドには、以下のすべての情報が含まれています。 知る必要がある 金融商品について、商品名、投資の種類、投資に伴うリスク、問題が発生した場合の管轄当局への連絡方法など。.
集団投資スキーム法（Collective Investment Schemes Act）CISAは、投資家が他の投資家と資金をプールして幅広い資産に投資できるようにする投資商品である。これらのスキームには、オープンエンド型とクローズドエンド型がある。.
また、次のことも知っておいてほしい。 企業年金の資産管理者 これまで職業年金監督委員会（OPSC）が監督していたスキームは、FINMAの監督対象となる。.
InvestGlassのコンタクトレポートは、これらのKIIDと基本ファクトシートを保存するように構築されています。InvestGlass CRM - キャンペーンツールは、顧客ファイルに保存されるKIIDと基本ファクトシートのPDFを顧客に電子メールで送信します。.
金融商品およびFINSAに関するリスク
銀行はすべての顧客に対し、金融商品に関連するリスクを通知しなければならない。スイス銀行協会が発行した「金融商品取引に伴うリスク」と呼ばれるパンフレットは、個人顧客およびプロフェッショナル顧客に対し、口座開設時および要求があればいつでも提供されます。この情報は、スイス銀行協会のインターネット・サイト（www.swissbanking.ch/en/downloads）でもご覧いただけます。
加えて、当行はすべての顧客に対し、特定の金融商品に適用されるリスクを概説した小冊子「標準化および非標準化デリバティブ／仕組商品および特殊リスクのある投資ファンドの取引に関するリスク情報」を提供している。このパンフレットには、特定の金融商品に適用されるリスクの概要が記載されている。 銀行はCRMにも保存する必要がある。 金融サービスに関するスイス連邦法に規定された義務の大半がこの専門家顧客セグメントに適用されないとしても、顧客の個人的な教育、専門的な経験、または金融セクターにおける同等の経験。.
費用と料金に関する情報
InvestGlassのポートフォリオ管理ツールにより、銀行やブローカーは提供する金融サービスに関連する全てのコストや料金を伝えることができます。料金表は、当該サービスが提供される前に全ての新規顧客に提供される文書に含まれています。この文書はいつでも請求に応じて入手可能である。このコミュニケーションはSMS、Eメール、またはInvestGlassクライアントポータルを介して個人顧客と共有することができます。.
InvestGlassは、必要なすべての情報と書類を含むCRMを提供することにより、FINSAプロセスの自動化を支援することができます。. インベストグラスのCRM は、情報収集と整理のプロセスを合理化するように設計されており、FINSAコンプライアンス管理を容易にする豊富な機能を備えています。例えば、InvestGlassでは、顧客とのやり取りを追跡し、顧客文書を管理し、レポートを作成することができます。さらに、InvestGlassのCRMはFINSAのオンライン・ファイリング・システムと統合されており、コンプライアンスに準拠したレポートを簡単に提出することができます。その結果、InvestGlassはFINSAの要件を遵守するプロセスを大幅に簡素化することができます。.
これは法的なアドバイスではありません。.
