تجاوز إلى المحتوى الرئيسي

كيفية تنفيذ FINSA؟

قطار في منتصف الشارع محاط بالمباني

هذه ليست نصيحة قانونية - يرجى استشارة المستشار القانوني الخاص بك.

اعتبارا من 1 يناير 2018 ، دخل قانون الخدمات المالية (FinSA) حيز التنفيذ في سويسرا (يجب على المجلس الفيدرالي تنظيم التفاصيل الجديدة). ويحل القانون الجديد محل قانون المصارف القديم وينظم جميع مقدمي الخدمات المالية في سويسرا.

الغرض الرئيسي من FinSA هو حماية المستهلكين من خلال ضمان أن مقدمي الخدمات المؤهلين وذوي السمعة الطيبة فقط هم الذين يقدمون الخدمات المالية في سويسرا. من أجل العمل كمزود خدمة مالية في سويسرا ، يجب عليك الآن الحصول على ترخيص من FINMA ، المنظم المالي السويسري.

سيتم منح ترخيص من FINMA فقط لمقدمي الخدمات الذين يستوفون مؤهلات صارمة ويلتزمون بالقواعد واللوائح الصارمة. إذن ماذا يعني هذا للعملاء وكيف تقوم InvestGlass بأتمتة هذه العملية المصرفية؟

تم بناء FINSA الأول لتحسين الثقة ... يمكن للعملاء التأكد من أن مقدمي الخدمات المرخصين فقط هم المصرح لهم بتقديم الخدمات المالية في سويسرا. يخضع جميع مقدمي الخدمات الذين حصلوا على ترخيص من FINMA لعمليات تفتيش منتظمة لضمان الامتثال للوائح FinSA. يمكن للعملاء أن يشعروا بالثقة في أنهم يتعاملون مع مزود حسن السمعة عندما يتعاملون مع مزود مرخص.

ينطبق قانون الخدمات المالية (FinSA) على جميع مقدمي الخدمات المالية في سويسرا. وهذا يشمل البنوك وشركات التأمين ومديري الأصول وأي شركة أخرى تقدم خدمات مالية للمستهلكين.

تقدم البنوك على موقعها الإلكتروني FinSA معلومات حول أحدث المتطلبات الناشئة عن القانون الفيدرالي السويسري للخدمات المالية (FinSA) والتدابير التي اتخذتها البنوك لوضعها موضع التنفيذ اعتبارا من 1 يناير 2022.

في هذه المقالة ، سوف نقدم الجوانب الرئيسية ل FinSa وكيف يحل InvestGlass CRM و PMS هذه التحديات.

قانون الخدمات المالية FinSa – التعاريف

بموجب قانون الخدمات المالية ، تعني الخدمات المالية:

  • اقتناء الأدوات المالية أو التصرف فيها ؛
  • استلام وإرسال أوامر الأدوات المالية ؛
  • إدارة الأدوات المالية وإدارة المحافظ التقديرية وتسمى أيضا الإدارة المركزية ؛
  • إصدار توصيات شخصية بشأن معاملات الأدوات المالية التي نسميها المشورة الاستثمارية ؛
  • منح القروض لتمويل معاملات الأدوات المالية أو القروض اللومباردية.

الصك المالي هو ضمان أو حق أو التزام تعاقدي آخر يمنح حامله مصلحة مالية في واحد أو أكثر من الموجودات الأساسية.

نقل أوامر التداول هو عندما تشتري أو تبيع ورقة مالية نيابة عن شخص آخر. يتضمن ذلك تقديم طلب مع مؤسسة مالية لشراء أو بيع ورقة مالية نيابة عن شخص آخر.

التوصية المالية الشخصية هي نصيحة استثمارية تعطى للمستثمر الفردي. من المهم أن تتذكر أن التوصيات المالية الشخصية يجب أن تقدم فقط من قبل مستشاري الاستثمار المؤهلين والمسجلين. لا يسمح لمقدمي الخدمات غير المرخصين بتقديم توصيات مالية شخصية.

قروض لومبارد هي قروض تمنح لتمويل معاملات الأدوات المالية. تمنح هذه القروض عادة للأفراد أو الشركات التي لها تاريخ ائتماني جيد. القروض اللومباردية هي نوع من القروض قصيرة الأجل ، وعادة ما يكون سعر الفائدة أعلى من أنواع القروض الأخرى.

كتل قروض الإسكان على سطح خشبي بني

والأدوات المالية ، يتم تنظيم الخدمات المالية مع FinSA:

  • الأوراق المالية (الأسهم ، الأوراق المالية المكافئة للأسهم مثل شهادات المشاركة التي تخول حاملها حقوق توزيع الأرباح و / أو حقوق التصويت ، أو الأوراق المالية القابلة للتحويل إلى أوراق مالية) ؛
  • أدوات الدين: الأوراق المالية غير المصنفة كأوراق مالية ؛
  • الوحدات في أنظمة الاستثمار الجماعي ؛
  • منتجات مهيكلة
  • المشتقات;
  • هياكل الاستثمار الخاصة ؛
  • الودائع التي تعتمد قيمة استردادها أو سعر الفائدة على المخاطر أو السعر، باستثناء تلك التي يرتبط سعر الفائدة فيها بمؤشر سعر الفائدة؛
  • السندات: وحدات في قرض إجمالي تخضع لشروط موحدة.

كيف سيقوم مزود الخدمة المالية بإبلاغ عملائه؟

معظم الالتزامات المنصوص عليها في القانون الفيدرالي السويسري للخدمات المالية لا تنطبق على شريحة العملاء المؤسسيين. الخبرة المهنية والأعمال المنظمة تحت هيئة تسجيل تحمي البنك.

بالنسبة لعميل التجزئة ، تعد حماية العميل أكثر أهمية. يتم تنظيم الإشراف الاحترازي في الوثائق التي ينشرها البنك وإرسالها إلى عملاء التجزئة. كما سيستمتع موظفو الاستشارات والمصرفيون ومسؤولو الامتثال بلوحات معلومات تحتوي على جميع المعلومات ذات الصلة لمراجعة المحافظ التي لا تتماشى مع عتبة حماية العميل. تنتج InvestGlass تلك المستندات والتحذيرات الآلية.

كشف المخاطر من InvestGlass

يجب الكشف عن المعلومات العامة وأعمال المؤسسات المالية

يتعين على البنوك والوسطاء تسجيل وإظهار ما هو إشرافهم من قبل هيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية "FINMA. يمكن العثور على مزيد من المعلومات في Laupenstrasse 27 ، CH-3003 Berne ، سويسرا أو على موقع الويب الخاص بهم www.finma.ch.

الخدمات المالية بموجب قانون الخدمات المالية السويسري (FinSA)

يجب على المؤسسات المالية بعد ذلك تقديم الخدمات المقدمة لعملاء التجزئة والعملاء من القطاع الخاص والعملاء المؤسسيين والعملاء المحترفين والعملاء الأجانب. على سبيل المثال:

  • تفويض الإدارة التقديرية - ستتم إدارة أصول العملاء باستخدام أداة محفظة نموذجية. يتم توحيد برنامج الاستثمار وإعادة التوازن.
  • تفويضات الاستثمار الاستشارية للمحافظ بأكملها هي عندما توافق مؤسسة مالية على اتخاذ جميع القرارات الاستثمارية للعميل. وهذا يشمل تحديد الأوراق المالية التي يجب شراؤها أو بيعها ، ومتى يتم اتخاذ هذه القرارات. تفويضات المعاملات الاستشارية هي عندما توافق مؤسسة مالية على تقديم توصيات بشأن معاملات أداة مالية محددة للعميل. هنا يمكن للقسم الاستشاري جمع المعلومات الواردة مباشرة من حقول CRM مع تصنيف FINSA للكشف عن الملاءمة وعدم التوافق المناسب. إذا تم قبوله من قبل العميل ، يمكن للمستشار تطبيق بعض الاستثناءات التي نسميها تجاوز. يتم جمع هذه التجاوزات وتسجيلها في تقرير الاتصال.
  • يتعين على المؤسسات المالية التي تقدم خدمات بخلاف التوصيات المالية الشخصية ، مثل استلام وإرسال طلبات الأوراق المالية ، الكشف عن هذه المعلومات لعملائها. يقدم هذا الكتيب لمحة عامة عن قانون الخدمات المالية (FinSA) وكيف سيمتثل البنك للوائح الجديدة.
  • قرض لومبارد هو نوع من القروض قصيرة الأجل ، وعادة ما يكون سعر الفائدة أعلى من أنواع القروض الأخرى.
كشف ملاءمة InvestGlass

من هي هيئة الوساطة لقانون الخدمات المالية؟

المستثمرون أحرار في الاتصال بأمين المظالم المصرفي السويسري. هيئة الوساطة التي تنتمي إليها البنوك وتقع Bahnhofplatz 9 ، صندوق بريد ، CH-8021 زيورخ ، مكتب أمين المظالم. يمكن العثور على إجراءات الوساطة ، بالإضافة إلى جميع المعلومات المناسبة ، على موقع الويب التالي www.bankingombudsman.ch. وهم مسؤولون عن إجراءات الوساطة.

ما هي تجزئة العميل التي يتم تعريفها؟

بموجب القانون الفيدرالي السويسري للخدمات المالية ، يتعين على البنوك والوسطاء كمقدمي خدمات مالية تعيين كل عميل من عملائهم في أحد القطاعات الثلاثة التالية:

  • خاص يطلق عليه عادة عملاء التجزئة ،
  • العملاء المحترفون أو المستثمرون المؤسسيون

يتم هذا التصنيف على أساس المبادئ التالية: 

  • العملاء من القطاع الخاص هم عملاء ليسوا مستثمرين محترفين أو مؤسسيين.
  • العملاء المحترفون هم عملاء مثل الشركات ذات عمليات الخزينة المهنية ومؤسسات التقاعد المهني وهيئات القانون العام ، مع مستوى عال من المعرفة والخبرة في المجالات المالية ؛
  • العملاء المؤسسيون هم عملاء مثل البنوك وخطط الاستثمار الجماعي وشركات التأمين والوسطاء الماليين الآخرين الخاضعين للإشراف الاحترازي في سويسرا أو في الخارج ، والتي ، بسبب وضعها وهيكلها ومواردها المالية ، تعتبر على مستوى عال من التطور في المجالات المالية.

يمكن أن يختلف هذا التعريف قليلا من بنك إلى بنك آخر. يعتبر العملاء المحترفون مستثمرين متطورين يتمتعون بمستوى أقل من حماية المستثمر مقارنة بعملاء التجزئة ، نتيجة لمستوى معرفتهم وخبرتهم وقدرتهم على تحمل الخسائر المالية. 

يتمتع العملاء من القطاع الخاص بأعلى مستوى من الحماية بموجب قانون الخدمات المالية (FinSA). يتم تعريفهم على أنهم عملاء ليسوا مستثمرين محترفين أو مؤسسيين.

يؤدي انخفاض مستوى الحماية وتغيير التصنيف إلى العميل المحترف أو العميل المؤسسي إلى تغيير حماية العميل.

إذا رغب العملاء المصنفون على أنهم خاصون أو مهنيون في أن يتم تصنيفهم في شريحة توفر مستوى أقل من الحماية ويستوفون الشروط المنصوص عليها في هذا الصدد ، فيجب عليهم إبلاغ مصرفهم أو مبيعاتهم. سيزودهم بنموذج إلغاء الاشتراك للتصنيف. سيؤثر ذلك على اختبار الملاءمة والملاءمة من أداة إدارة المحفظة وسيكون تفاعل CRM مختلفا أيضا. 

إنفستجلاس CRM

التحقق من الملاءمة والملاءمة هو القيمة المضافة الأساسية لحل InvestGlass Swiss Cloud Solution

ولايات إدارة الأصول التقديرية

إذا منح العميل البنك تفويضا تقديريا لإدارة الأصول، فإنه يضمن أن استراتيجية الاستثمار التي اختارها العميل مناسبة، بالنظر إلى ملف مخاطر العميل. يعد ملف تعريف المخاطر عاملا رئيسيا في العلاقة ويستند إلى المعلومات التي يرسلها العميل حول ظروفه الشخصية وأهدافه الاستثمارية ورغبته في المخاطرة. وهي تمكن البنك من فهم احتياجات العميل والتوصية باستراتيجية استثمار تلبي تلك الاحتياجات على أفضل وجه. لذلك من الأهمية بمكان أن يقوم العملاء بتوصيل معلومات كاملة ودقيقة. تتم مراجعة ملف المخاطر بانتظام من قبل البنك بالتعاون مع العميل. يتم تسجيل عناصر الملاءمة هذه أولا من نماذج InvetGlass Digital onbaording التي تسجل جميع النتائج داخل CRM.

تم تصميم InvestGlass CRM لأتمتة FINSA

الولايات الاستشارية لمحفظة كاملة

بالنسبة للتفويضات الاستشارية للمحافظ بأكملها، يضمن البنك أن استراتيجية الاستثمار مناسبة بنفس الطريقة التي يتعامل بها مع تفويضات إدارة الأصول التقديرية. 

فيما يتعلق بجميع المشورة الاستثمارية المتعلقة بأداة مالية يقدمها البنك ، يتحقق الأخير أولا من أن الأداة المالية مناسبة من حيث استراتيجية الاستثمار المتفق عليها ، وثانيا ، أن العميل لديه معرفة كافية لفهم المخاطر المرتبطة بالأداة المعنية (التحقق من الملاءمة). إذا لزم الأمر، يقوم البنك بتحذير عميله إذا كانت الأداة المالية غير مناسبة أو مناسبة في حالته الخاصة. يتم توثيق هذه العوامل من قبل البنك لعملائه من القطاع الخاص .

InvestGlass Healthcheck

تفويضات المعاملات الاستشارية

فيما يتعلق بالمشورة التي يطلبها العميل بشأن معاملة في أداة مالية يقدمها البنك ، يتحقق البنك مما إذا كان العميل قادرا على فهم المخاطر المرتبطة بتلك الأداة المالية. إذا لزم الأمر ، يحذر البنك عميله إذا كانت الأداة المالية غير مناسبة في حالته الخاصة.

ومع ذلك ، في حالة تفويض المعاملة الاستشارية ، لا يتحقق البنك مما إذا كانت المعاملة مناسبة ، لأنه لا يعرف ملف مخاطر العميل أو محفظة ذلك العميل.

تنفيذ المعاملات (بدون نصيحة)

في حالة عدم وجود تفويض تقديري لإدارة الأصول أو تفويض استشاري، لا يجري البنك أي فحوصات ملاءمة أو ملاءمة عندما ينفذ طلبا للأدوات المالية التي يرسلها العميل، بغض النظر عن العميل الخاص أو تصنيف العميل المهني). في حالة تنفيذ المعاملة دون مشورة ، يلفت البنك انتباه عميله صراحة إلى حقيقة أن البنك لا يجري أي فحوصات للملاءمة أو الملاءمة ، بغض النظر عما إذا كان العميل خاصا أو مهنيا أو مؤسسيا. ولا يكرر البنك هذا التحذير في أي مرحلة لاحقة من العلاقة التعاقدية.

العملاء الذين يتصرفون من خلال مدير أصول خارجي (Gérant indépendant، IFA)

إذا قام العميل بتعيين مدير أصول خارجي لإدارة الأصول الموكلة إلى البنك، فإن البنك يعمل كبنك أمين وينفذ أوامر الاستثمار التي يرسلها العميل أو مديره الخارجي، كما هو مطلوب، بناء على التوكيل الممنوح من العميل للمدير الخارجي.

امرأة ترتدي قميصا أسود تستخدم ماك بوك
InvestGlass يجعل تفاعل العملاء سهلا وسلسا

الملاءمة في حالة طلب قرض لومبارد

سيقدم البنك معلومات عن المخاطر المحددة لاستخدام قروض لومبارد. إذا كان لدى العملاء المحترفين أو العميل الخاص تفويض تقديري لإدارة الأصول أو تفويض استشاري ، فسيقوم البنك أيضا بتقديم المشورة بشأن ما إذا كان مبلغ القرض الذي يسعون إليه مناسبا. إذا لم يعد ملف تعريف المخاطر ، بسبب مبلغ القرض ، يتوافق مع ما تم الاتفاق عليه في البداية ، فسيقوم البنك بإبلاغ العميل وفحص الموقف مع عميله ، من أجل دراسة الحلول البديلة.

العلاقات المالية مع أطراف ثالثة وشركات إدارة

في حالة تفويضات المعاملات الاستشارية أو خدمات تنفيذ المعاملات دون مشورة ، سيتلقى البنك مدفوعات من شركات خارجية تتعلق بالاستحواذ على خطط الاستثمار الجماعي. يحتفظ البنك بهذه المبالغ ويبلغ العميل بنوع ومقدار المكافأة التي تلقاها. لذلك هناك حاجة إلى بوابة العميل لتسهيل نقل كمية كبيرة من المعلومات. يمكن استخدام InvestGlass لتسجيل معلومات المنتجات المهيكلة على سبيل المثال.

إذا كان العميل قد منح تفويضا تقديريا لإدارة الأصول أو تفويضا استشاريا لمحفظة كاملة ، فلن يتلقى البنك مثل هذه المدفوعات أو سيعيدها إلى العميل بالكامل. يتم عرض المبالغ المقيدة في كشف الحساب السنوي داخل عرض إدارة المحفظة.

يمكن تخصيص عرض المحفظة ليناسب احتياجات العملاء المحترفين أو عملاء التجزئة.

أفضل تنفيذ لأوامر العميل

لقد اتخذ البنك جميع التدابير اللازمة للحصول على أفضل نتيجة ممكنة في تنفيذ أوامر العميل ، سواء كان ذلك من حيث السعر أو التكلفة أو السرعة أو احتمالية التنفيذ والتسوية أو حجم أو طبيعة الأمر أو أي اعتبار آخر ينطوي عليه تنفيذ الأمر ما نسميه عوامل التنفيذ. يرتبط InvestGlass بأداة نظام إدارة الطلبات التابعة لجهة خارجية. تنطبق هذه التدابير بغض النظر عما إذا كان البنك قد تم تنفيذ الأمر أو إرساله إلى طرف ثالث لتنفيذه.

كقاعدة عامة ، يتم إيلاء اهتمام خاص للسعر والتكاليف لضمان أفضل نتيجة ممكنة. ومع ذلك ، بالنسبة لبعض الأوامر أو الأدوات المالية أو الأسواق أو ظروف السوق ، قد تكون عوامل التنفيذ الأخرى بنفس القدر من الأهمية أو لها الأسبقية على السعر لضمان أفضل تنفيذ ممكن.

صحيفة الوقائع الأساسية وقانون خطط الاستثمار الجماعي CISA

تحتوي صحيفة الوقائع الأساسية ، وثيقة المعلومات الرئيسية ، (أو ما يعادلها ، المنشورة وفقا للتشريعات واللوائح الأوروبية) على معلومات حول العناصر الرئيسية لبعض الأدوات المالية ، بما في ذلك:

- اسم الصك؛

- نوع الاستثمار؛

- المخاطر المرتبطة بالاستثمار ؛

– كيفية الاتصال بالجهة المختصة في حال حدوث مشكلة.

يحتوي صندوق KIID الأوروبي على جميع المعلومات التي تحتاج لمعرفتها حول المنتج المالي ، بما في ذلك اسم المنتج ونوع الاستثمار والمخاطر المرتبطة بالاستثمار وكيفية الاتصال بالسلطة المختصة في حالة حدوث مشكلة.

قانون أنظمة الاستثمار الجماعي CISA هي منتجات استثمارية تسمح للمستثمرين بتجميع أموالهم مع مستثمرين آخرين من أجل الاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول. يمكن أن تكون هذه المخططات مفتوحة أو مغلقة.

أيضا ، قد ترغب في معرفة أن مديري أصول أنظمة المعاشات التقاعدية المهنية ، الذين كانوا يخضعون سابقا لإشراف لجنة الإشراف على المعاشات التقاعدية المهنية (OPSC) ، سيخضعون الآن لإشراف FINMA.

تم تصميم تقارير الاتصال InvestGlass لتخزين KIID وصحائف الوقائع الأساسية. InvestGlass CRM - سترسل أداة الحملة إلى عميلك بريدا إلكترونيا يحتوي على ملف PDF الخاص ب KIID وصحيفة الوقائع الأساسية ليتم تخزينها في ملف العميل.

البريد الإلكتروني والحملة InvestGlass

المخاطر المرتبطة بالأدوات المالية و FINSA

يجب على البنك إبلاغ جميع عملائه بالمخاطر المرتبطة بالأدوات المالية. يتم توفير كتيب يسمى "المخاطر التي ينطوي عليها تداول الأدوات المالية" والصادر عن الجمعية المصرفية السويسرية لعميل التجزئة والعميل المحترف عند فتح حسابه وفي أي وقت عند الطلب. هذه المعلومات متاحة أيضا على موقع الإنترنت الخاص بجمعية المصارف السويسرية على العنوان التالي: www.swissbanking.ch/en/downloads

بالإضافة إلى ذلك، يزود البنك جميع عملائه بكتيبه المسمى "معلومات عن المخاطر المتعلقة بالمعاملات في المشتقات الموحدة وغير الموحدة / المنتجات المهيكلة وصناديق الاستثمار ذات المخاطر الخاصة"، والذي يحدد المخاطر المطبقة على بعض الأدوات المالية المحددة. يجب على البنك أيضا أن يخزن في CRM التعليم الشخصي للعملاء أو الخبرة المهنية أو الخبرة المماثلة في القطاع المالي ، حتى لو كانت معظم الالتزامات المنصوص عليها في القانون الفيدرالي السويسري للخدمات المالية لا تنطبق على شريحة العملاء المحترفين هذه.

معلومات عن التكاليف والرسوم

باستخدام أدوات إدارة المحافظ InvestGlass ، يمكن للبنوك والوسطاء الإبلاغ عن جميع التكاليف والرسوم المرتبطة بالخدمات المالية التي تقدمها. يتم تضمين جدول الرسوم في مستند يتم تقديمه لجميع العملاء الجدد قبل تقديم الخدمة المعنية. الوثيقة متاحة عند الطلب في أي وقت. يمكن مشاركة الاتصال مع العميل الخاص عبر الرسائل القصيرة أو البريد الإلكتروني أو عبر بوابة عميل InvestGlass.

يمكن أن تساعد InvestGlass في أتمتة عملية FINSA من خلال توفير CRM يتضمن جميع المعلومات والوثائق اللازمة. تم تصميم CRM الخاص ب InvestGlass لتبسيط عملية جمع المعلومات وتنظيمها ، ويتضمن ثروة من الميزات التي تجعل من السهل إدارة الامتثال ل FINSA. على سبيل المثال ، يسمح InvestGlass للمستخدمين بتتبع التفاعلات مع العملاء وإدارة مستندات العميل وإنشاء التقارير. بالإضافة إلى ذلك ، تم دمج CRM الخاص ب InvestGlass مع نظام الإيداع عبر الإنترنت الخاص ب FINSA ، مما يسهل تقديم تقارير متوافقة. نتيجة لذلك ، يمكن ل InvestGlass تبسيط عملية الامتثال لمتطلبات FINSA بشكل كبير.

هذه ليست نصيحة قانونية - يرجى استشارة المستشار القانوني الخاص بك.

دورة حياة العميل ، FIDLEG ، قانون الخدمات المالية ، FINSA