Was sind die Theorien des Portfoliomanagements? Warum ist es immer noch hip?
In diesem Leitfaden werden wir uns mit den Grundlagen der modernen Portfoliotheorie befassen. Diese Theorie ist ein hervorragendes Instrument, um zu analysieren, wie sich Ihre Investitionen entwickeln und was Sie als Nächstes tun sollten. In der realen Welt ist es für die meisten Anleger wichtig, die moderne Portfoliotheorie zu verstehen, damit sie fundierte Entscheidungen darüber treffen können, wo sie ihr Geld anlegen, um die bestmöglichen Renditen zu erzielen - ganz gleich, ob sie nach einer neuen Investition suchen oder ihre aktuellen Anlagen bewerten.
Diese Theorie eignet sich hervorragend, um zu analysieren, wie sich Ihre Investitionen entwickeln und was Sie als nächstes tun sollten.
Im Folgenden erläutern wir die 3 Regeln der modernen Portfoliotheorie, mit denen Anleger die Rendite maximieren und das Risiko ihrer Anlagen reduzieren können. das gesamte Portfolio.
1) Wählen Sie die richtige Mischung von Anlageklassen
Anleger sollten nach bestimmten Anlageklassen suchen, die ein positives Alpha generieren können. Dies kann durch die Auswahl von Vermögenswerten auf der Effizienzgrenze der modernen Portfoliotheorie erreicht werden, wobei die Korrelationen der Vermögenswerte das Portfolio so weit wie möglich diversifizieren sollten. Die Asset Allocation sollte ausgewogen sein und Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Indizes aus mehreren Ländern und Währungen umfassen. Der Schwerpunkt sollte nicht auf gleich gewichteten Vermögenswerten liegen, sondern auf verschiedenen Anlageklassen, die das gesamte Spektrum der Finanzmärkte genau abbilden können, um eine angemessene Diversifizierung zu erreichen. Ein gut diversifiziertes Portfolio ist immer bis zu einem gewissen Grad vor dem systematischen Risiko geschützt, das von den Märkten ausgeht. Nicht nur risikoscheue Anleger sollten versuchen, das Risiko in ihrem Portfolio zu minimieren.
2) Suchen Sie nach kostengünstigen Möglichkeiten für Ihr Anlageportfolio
Die Hypothese des effizienten Marktes und die moderne Portfoliotheorie, die von dem Wirtschaftswissenschaftler Harry Markowitz entwickelt wurden, besagen, dass der Auswahl von kostengünstigen Anlagen große Bedeutung beigemessen werden sollte. Die Anleger sollten Anlagestrategien wählen, die Small-Cap-Aktien und Investmentfonds umfassen, die in der Regel weniger kosten als der Kauf von Blue-Chip-Aktien und -Anleihen mit hoher Marktkapitalisierung. Diese Strategie kann auch dazu beitragen, das Abwärtsrisiko zu mindern, da durch die Auswahl einer billigeren Anlageklasse die Gesamtkosten für Gebühren und den Unterhalt des eigenen Portfolios geringer sind.
3) Stellen Sie Ihr Portfolio neu zusammen, um ein potenzielles systematisches Risiko zu vermeiden.
Um ein optimales Portfolio mit hohen erwarteten Renditen und einem geringeren idiosynkratischen Risiko über einen langen Zeitraum zu erreichen, sollten Sie Ihr Portfolio regelmäßig umschichten und stets versuchen, vielversprechende Börsenchancen zu finden. Ein effizientes Portfolio ist nicht nur dasjenige mit einer großen Diversifizierung und geringen systematischen Risiken, sondern auch dasjenige, das entsprechend umgeschichtet wird, um sich an die neuen Marktbedingungen und die zukünftige Anlagewelt anzupassen.
InvestGlass digitale Tools sollen Sie bei der Verwaltung Ihres Anlageportfolios im Zeitalter der postmodernen Portfoliotheorie unterstützen. Wir bieten Finanzfachleuten und Privatanlegern die Möglichkeit, ihre Investitionen individueller zu gestalten und gleichzeitig Zugang zu einigen der besten Portfoliomanagement- und Überwachungstools auf dem Markt zu erhalten. Haben Sie unsere Produkte schon ausprobiert? Kontakt Jetzt!