Einführung in Private Equity: Was hat es mit dem ganzen Hype auf sich?

Private Equity (PE) hat sich zu einer bedeutenden Kraft in der Investitionslandschaft entwickelt, mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von ca. $6,3 Billionen bis Ende 2023, und markiert eine 10% Erhöhung aus dem Vorjahr. 

Dieses Wachstum unterstreicht die Attraktivität von PE-Firmen als Investmentvehikel für vermögende Privatpersonen und Institutionen.

Investitionen in Private Equity bieten das Potenzial für beträchtliche Renditen. So haben beispielsweise europäische Private-Equity-Fonds für das mittlere Marktsegment eine starke Performance gezeigt, wobei sich die Renditen auf 16.9% bis Ende 2023. Diese Performance übertrifft häufig die der traditionellen öffentlichen Märkte, was PE zu einer attraktiven Ergänzung für diversifizierte Anlageportfolios macht.

Zu verstehen, was eine PE-Firma genau beinhaltet und wie ihr Wert bei solchen Investitionen geschaffen wird, sind die ersten Schritte beim Einstieg in eine Anlageklasse, die nach und nach auch für Privatanleger zugänglicher wird. In diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, was Private Equity ist, warum es in Ihr Portfolio aufgenommen werden sollte, wie man klug investiert und welche Risiken mit Private-Equity-Anlagen verbunden sind.

Was ist privates Beteiligungskapital?

Private Equity (PE) ist das Eigentum an oder die Beteiligung an einem Unternehmen, das nicht öffentlich notiert oder gehandelt wird. Private Equity (PE) ist eine Quelle für Investitionskapital, das von vermögenden Privatpersonen (HNWI) und Firmen stammt, die Anteile an privaten Unternehmen erwerben (Risikokapital und institutionelle Investoren) oder die Kontrolle über börsennotierte Unternehmen übernehmen, um sie zu privatisieren und von der Börse zu nehmen.

Warum in Private-Equity-Firmen investieren?

Private-Equity-Anlagen sind eine Anlageform, bei der der Anleger nur begrenzte Aktionärsrechte und wenig Informationen über das Unternehmen hat. Mit anderen Worten: Wenn Sie in Private Equity investieren, in der Regel über einen Private-Equity-Fonds oder einen Private-Equity-Investor, besteht weniger Transparenz als bei öffentlich gehandelten Aktien. Dies ermöglicht höhere Renditen, da es risikoreicher sein kann, Unternehmen, die nicht an öffentlichen Märkten notiert sind, Kapital zur Verfügung zu stellen. Investoren wenden sich an privates Eigenkapital ihre Beteiligungen zu diversifizieren und höhere Renditen anzustreben, als sie der öffentliche Markt bieten könnte. Und obwohl Private-Equity-Fonds sicherlich mit einem höheren Risiko verbunden sind, haben sie in der Vergangenheit tatsächlich höhere Renditen erzielt als die öffentlichen Märkte.

Welche Risiken bestehen für ein Private-Equity-Unternehmen?

1) Illiquidität

Private-Equity-Fonds funktionieren anders als üblichere Fondstypen (z. B. Hedge-Fonds), da Kommanditisten in der Regel einen bestimmten Geldbetrag bereitstellen müssen, den das Unternehmen innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach Bedarf verwenden kann. Um als Kommanditist eine Rendite aus Ihrer Private-Equity-Investition zu erzielen, müssen Sie diese wahrscheinlich langfristig, oft bis zu 10 Jahre, in einem Private-Equity-Arbeitsfonds halten.

2) Transparenz und Regulierung

Private-Equity-Fonds sind nicht bei der Securities and Exchange Commission registriert (im Gegensatz zu Investmentfonds), so dass Private-Equity-Firmen nicht verpflichtet sind, Informationen über ihre Fonds offenzulegen. Das bedeutet, dass bei Investitionen in Portfoliounternehmen, die weniger transparent und reguliert sind, ein höheres Risiko besteht, da die Anleger nicht klar erkennen können, ob die Finanzinformationen die Leistung des Startups korrekt wiedergeben.

Obwohl damit höhere Renditen erzielt werden können, kann es sehr schwierig sein, mit den Herausforderungen einer Investition in eine Private-Equity-Firma Schritt zu halten. InvestGlass stellt die Mittel und Wege zur Verfügung, um die Herausforderung des Investierens in der Private-Equity-Branche mit Private-Equity-CRM-Software zu meistern. Wir bieten eine CRM-Lösung von der Marketingautomatisierung bis hin zu automatisierten Entscheidungen und Investitionen. InvestGlass wird auch als cloudbasierte Lösung angeboten, die in Genf und Lausanne gehostet wird.

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