Udviklingen af AI: Kan investeringsmoral programmeres?

Tilbage fra Kina - InvestGlass blev inviteret af Swissnex og den schweiziske ambassade til at præsentere sin udvikling inden for kunstig intelligens i Kina. Et fantastisk roadshow arrangeret af Felix Moesner, schweizisk konsul og CEO for Swissnex i Kina, og hans team. Et tredages roadshow i tre byer, Shang Hai, Hong Kong og Beijing. Hver aften arrangerede Swissnex en rundbordssamtale, hvor schweiziske og kinesiske AI-specialister blev konfronteret. 

Mediekredit - Felix Moesner swissnex China CEO | Konsul swissnexChina.org

Tidlig frygt omkring robotrådgivere. 

Den tidlige frygt omkring Robotrådgivere var, at teknologien ville erstatte bankfolkenes arbejde. Vi ved nu, at en robot kan filtrere information hurtigere end et menneske. Når det gælder et bestemt problem, vil en robot reagere hurtigere og smartere end et menneske ... men i virkeligheden har robotterne ikke engang formået at erobre 1% markedsandel af de investerbare aktiver! Måske fordi det, vi kaldte robotter, ofte var Markedsføring et spil for galleriet. De faktiske kunder hos robotrådgivere i detailhandlen er “selvstyrende”, teknologikyndige kunder i alderen 30-50 år - ikke ligefrem hvem som helst.

Forstyrrelser er synlige i både “rådgivning” og “diskretionært porteføljemandat”. Spillet går ud på at fremskynde tilpasningen af porteføljens rebalancering. Det, vi har bemærket i Europa, er opblomstringen af institutionelle robotter. En ny generation af institutionelle forvaltere, der opbygger modelporteføljer, som man forbinder med investeringsforvaltningsplatforme som InvestGlass. En ny generation af uafhængige finansielle rådgivere, der outsourcer investeringsbeslutningsprocessen: Fremstillet i Roma, designet i Zürich. Vi lader spørgsmålet om kvalitetskontrol ligge indtil videre.

Hastighed er afgørende. I Schweiz er kontoåbning stadig et dilemma for compliance-afdelingen, hvilket frustrerer digitale kunder - især udenlandske investorer. Men ansigtsgenkendelsesteknikker og gør-det-selv-spørgeskemaer kan øge tempoet for kontoåbning og compliance-tjek. Fra et par uger... til et par dage... I Kina indsamler WeChat, der svarer til vores WhatsApp-chatapplikation, så mange oplysninger, at kreditvurderings- og udlånsprocessen er helt nede på 30 minutter! Data og kunstig intelligens forklarer en del af det, men en anden grund er langsom API-anvendelse i Schweiz samt traditionelle it-leverandørers modvilje mod at åbne portene til tredjeparts-API'er.

Ligesom vores kinesiske kolleger mener vi, at robotisering er det første skridt til at fremskynde manuelle, gentagne opgaver med lav merværdi. At reducere et dusin medarbejdere til kun én med et godt bundt InvestGlass + API + Fintech-partnerleverandører. Investorer vil betjenes, som de ville blive det på en Starbucks. Modulariteten af data, applikationer og AI er obligatorisk for at tilbyde en Massetilpasset oplevelse. De ønsker, at deres bestilling skal føles “unik” - med respekt for et dagligt ritual, hvor kunden er konge. Fintech SAAS og nu BAAS er fremtiden!

Stor Americano, sojamælk, fedtfattig.

Siden den nye europæiske forordning, MIFID2, er finansielle produkters risici blevet gransket og skal sammenlignes med kundernes nøgleoplysninger (KYC m.m.). Ville en Starbucks-sælger spørge dig, om du er koffein-, mælke- eller aspartamintolerant? Ville en læge tjekke din allergirisiko, succesrate for helbredelse og DNA-kompatibilitet, før han udskriver medicin til dig? Det forventer vi, at bankfolk gør. Uden kunstig intelligens, er denne proces bare umulig! Vi fandt ud af, at Kinas finanstilsyn ikke kræver dette niveau af risikokontrol og prisgennemsigtighed ... endnu. Men han lægger pres på leverandører af fastforrentede produkter, der garanterer ekstremt attraktive afkast ... robotter og administrerede porteføljer kan hjælpe.

I Europa er ingredienser standard, og det giver mere fleksibilitet til rebalancering af robotmodeller. Med én knap kan en trader rebalancere 5.000 kunder på én gang og tjekke 5.000 KYC på én gang. Det reducerer en hel dags arbejde til en eller to timer takket være AI i banken. Det betyder ikke, at folk kommer til at miste deres job. Det betyder, at de administrative opgaver bliver mere effektive. Jobbeskrivelsen vil ændre sig - rådgiverne vil fokusere på opgaver med høj værdi. Opkald, empati, historiefortælling, opbygning af fællesskaber osv.

AI transformerer formueforvaltning ved at øge effektiviteten. Tradere kan nu rebalancere 5.000 kunder og adfærd 5.000 KYC-kontroller i bare 1-2 timer i stedet for en hel dag. Dette skift fjerner ikke jobs, men omdefinerer rådgivernes roller, med fokus på Kundeinteraktion, empati og strategi. Over 66% af CFA'er mener, at AI forbedrer deres arbejde. (financialadvisortransitions.com). AI-drevne virksomheder rapporterer 15-20% højere kundetilfredshed og 30-40% lavere driftsomkostninger, Det gør formueforvaltningen mere effektiv.

Og hvad med robotter? Kan en robot føle empati? Eller underholde et menneskeligt fællesskab? Kan vi være rationelle uden følelser? Det tror vi ikke endnu. Følelser er dynamiske vurderinger med genkendelige ligheder eller fakta. Maskiner kan udvise en vis empati, hvis de efterligner vores mål.

Vi mennesker giver maskinerne “automorfisme”. Digital banking er nu en realitet.

Det er det manglende led i robotternes evne til at forudsige, hvad vi har brug for for at føle os godt tilpas. Naturligvis giver vi robotterne en vis flokempati. Rådgivernes frygt bør ikke længere handle om KYC-problemer, kontantoverførsler og porteføljeomlægninger ... Det bør handle om, hvilken rolle de ønsker at spille i denne nye robot/menneske-flok ... et cyborg-miljø.

Robotter er programmerede. 

Ved hver Swissnex-aften i Kina stillede publikum det samme spørgsmål: “Er det muligt, at robotter en dag vil vinde over mennesker?” 

Mit svar var klart: “Ja, det gør de allerede i mange henseender”. Robotter er programmeret til at vinde over mennesker, i det mindste når vi mennesker forstår den proces, der skal optimeres ... for resten er det langt fra virkeligheden, bare fordi vi stadig ikke forstår hele vores hjerne, uafhængige organer osv ... Desuden vil robotter blive programmeret med flok- og empatikomponenter til at afspejle og generere følelser. Feltet “affektiv computing” er i øjeblikket der, hvor InvestGlass fokuserer sin forskningsindsats.

Den gode nyhed er, at kunstig intelligens kunne være empatisk. Empatisk betyder at forstå en andens følelser baseret på en andens referencer. 

Moralske værdier beregnes også inde i maskinen. 

Affective computing bruges til at opdage følelser, optage følelser i dialog og derefter generere sætninger i investeringsillustrationer. Det er muligt at efterligne følelser, og det øger troværdigheden af en investeringsanmodning. Hos InvestGlass er følelsesmæssig optimering et vigtigt emne inden for forskning og udvikling. Forståelse af moralske værdier er ikke en selvfølge. 

Etiske beslutninger er baseret på vores kultur. Det er klart, at information ikke er data. Dette var den største kontrovers i Kina. De kinesiske talere mente, at problemet skulle løses ved hjælp af datamængde, mens de schweiziske gæster, muligvis med Cambridge Analytica og GDPR in mente, mente, at en smidig algoritme og lidt forstærkningslæring kunne være nok. Faktisk er kontekstbevidsthed nøglen. Hvis vi siger, at det er 25°, er disse data ikke tilstrækkelige. Vi er nødt til at vide, om det er °C eller °F. 25° C er de rigtige data. Men når vi siger, at det er 25°C, er temperaturen ER GODT. At sige, at det er behageligt, betyder, at vi placerer os selv i en kontekst, hvor 25°C er normalt. Fugtig sommer i ShangHai versus tør sommer i Genève?

Hos InvestGlass fokuserer vi vores AI-algoritme på overvåget og forstærkende læring - og overlader ikke-overvåget til mere on-demand-tilpasninger såsom genkendelse af handelsmønstre og genkendelse af mønstre i opkaldsrapporter for at forbedre kundesegmenteringen.

Selv med små data i forhold til den “store kinesiske datamesse” kan vi forbedre de finansielle rådgiveres effektivitet ved at forstå de moralske værdier i forbindelse med investering, donation, udlån og opsparing. Naturligvis spiller matematik og data en rolle, men tilfældigheder, moralske vaner, sociale normer og finansielle regler har også indflydelse på, hvordan man træffer en optimal beslutning.

Det er muligt at programmere og individualisere investeringsmoral.