هل الفهرسة المباشرة أفضل من صناديق المؤشرات المتداولة؟ تنفيذ المحافظ الشخصية ذات الكفاءة الضريبية على نطاق واسع
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، هناك الكثير من الخيارات للاختيار من بينها. أحد الخيارات الشائعة هي الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). تقدم صناديق المؤشرات المتداولة للمستثمرين طريقة للتعرض لسلة من الأصول، ويمكن تداولها تمامًا مثل الأسهم. ولكن هل الفهرسة المباشرة أفضل من صناديق المؤشرات المتداولة؟ إليك ما تحتاج إلى معرفته والاتصال بأدوات InvestGlass المصممة لمديري المحافظ والمستشارين الماليين.
- ما هي الفهرسة المباشرة؟
- البحث عن الكفاءة الضريبية في حساب مُدار بشكل منفصل
- كيفية تقديم التخصيص للمستثمرين لديك
- ما هي أنواع المستثمرين التي قد تكون مناسبة لاستراتيجية الفهرسة المباشرة
ما هي المؤشرات المباشرة مقابل الصناديق المشتركة؟
الفهرسة المباشرة هي استراتيجية استثمار تتضمن شراء الأسهم الفردية والاحتفاظ بها بدلاً من الشراء في صناديق المؤشرات المتداولة. يمكن أن تكون هذه طريقة أكثر كفاءة من الناحية الضريبية للاستثمار، حيث تسمح للمستثمرين بتجنب دفع ضرائب الأرباح الرأسمالية على صناديق المؤشرات المتداولة نفسها. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن توفر الفهرسة المباشرة للمستثمرين المزيد من التخصيص والتحكم في محافظهم الاستثمارية.
صندوق المؤشرات المتداول في البورصة، أو الصندوق المتداول في البورصة، هو نوع من صناديق الاستثمار التي تحتفظ بأصول مثل الأسهم أو السلع أو السندات ويمكن تداولها في البورصات. توفر صناديق المؤشرات المتداولة للمستثمرين طريقة للتعرض لسلة من الأصول، ويمكن شراؤها وبيعها تمامًا مثل الأسهم. وعادةً ما تُفضل صناديق المؤشرات المتداولة على صناديق المؤشرات التقليدية لأن صناديق المؤشرات المتداولة غالبًا ما تكون ذات تكاليف أقل ومزايا ضريبية. وهذا يختلف عن الأسهم الجزئية، التي تنطوي على إنشاء حسابات متعددة والاستثمار في أجزاء من الأسهم.
يمكن أن تشمل صناديق المؤشرات المتداولة مجموعة متنوعة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسلع والسندات. وهذا يمكن أن يوفر للمستثمرين التعرض لمجموعة من الأسواق ويمكن أن يكون وسيلة ملائمة للاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تداول صناديق المؤشرات المتداولة في البورصات، مما يجعلها سهلة الشراء والبيع. يمكن أن تتضمن صناديق المؤشرات المتداولة استراتيجيات متطورة لها تأثير على حصاد الخسائر الضريبية. ومن الممكن أيضاً تعويض الأرباح الرأسمالية إذا تم استخدامها بشكل صحيح. يمكن أن يختلف الحساب الخاضع للضريبة في كل بلد، لذا تأكد من سؤال مستشارك المالي أولاً. وبالطبع، إذا كنت تستخدم مستشاراً آلياً، فعادةً ما يتم تضمين وظيفة المستشار الضريبي ضمن حل المستشار الآلي.
وبصفتنا شركة InvestGlass، نقترح على عملائنا أن يكونوا معلمين ومطلعين على الوفورات الضريبية المحتملة داخل عرض إدارة المحفظة.
البحث عن الكفاءة الضريبية في حساب مُدار بشكل منفصل مع استراتيجيات الفهرسة المباشرة
تُعد الكفاءة الضريبية من الاعتبارات الحاسمة بالنسبة للمستثمرين. باستخدام استراتيجية الفهرسة المباشرة، يمكن للمستثمرين تجنب دفع ضرائب الأرباح الرأسمالية على صناديق المؤشرات المتداولة نفسها. يمكن أن تكون هذه طريقة أكثر كفاءة من الناحية الضريبية للاستثمار، حيث تتيح للمستثمرين الاحتفاظ بالمزيد من أرباحهم. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن توفر الفهرسة المباشرة للمستثمرين المزيد من التخصيص والتحكم في محافظهم الاستثمارية.
اعتاد مديرو المحافظ الاستثمارية على إنشاء تفويضات المحفظة التي ستتضمن استراتيجيات الاستثمار في Matic أو الاستراتيجيات النشطة أوراق مالية ذات كفاءة ضريبية. ستتمكن أيضًا من بيع الأسهم التي انخفضت أسعارها واستخدام الخسارة لتعويض المكاسب كوسيلة لخفض فاتورتك الضريبية، أو تجنب الضرائب تمامًا.
كيفية تقديم التخصيص للمستثمرين لديك
ابتكرت شركة InvestGlass حلاً رقميًا لمديري الصناديق والشركات الاستشارية التي تتطلع إلى بناء حلول استشارية آلية. تم تصميم هذه القوالب دون الحاجة إلى معرفة البرمجة وستسهل اختيار معظم استراتيجيات الاستثمار.
أدوات الإعداد هذه مناسبة للمستثمرين من المؤسسات أو المستثمرين الأفراد. سيختلف التنسيق فقط حيث قد لا تعرض على مستثمري التجزئة معلومات مثل :
- خطأ في التتبع
- أوراق مالية أساسية شفافة بالكامل
- انخفاض تكاليف التداول
- إدارة ضرائب الصناديق
- أداء المؤشر ومؤشر الأداء القياسي
- وصف تفصيلي للاستثمار
- التعرض للعوامل
- الحد الأدنى للاستثمار
- بعض المخاطر وظروف السوق مع الاختبار العكسي
المستشار الآلي متصل بأداة إدارة المحافظ الاستثمارية InvestGlass التي تتيح إدارة الحسابات المُدارة بشكل منفصل وفعال. يمكن تكييف التصميم والخلفية بناءً على الاستثمار الموضوعي الذي ستقدمه.
ما هي أنواع المستثمرين التي قد تكون مناسبة لاستراتيجية المؤشرات المباشرة والصناديق المتداولة في البورصة
سيقدر المستثمرون الأفراد استراتيجية الفهرسة المباشرة لأنها تسمح لهم بتجنب دفع ضرائب الأرباح الرأسمالية على صناديق المؤشرات المتداولة نفسها. يمكن أن تكون هذه طريقة أكثر كفاءة من الناحية الضريبية للاستثمار، حيث تتيح للمستثمرين الاحتفاظ بالمزيد من أرباحهم. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن توفر الفهرسة المباشرة للمستثمرين المزيد من التخصيص والتحكم في محافظهم الاستثمارية.
قد يجد المستثمرون الذين لديهم حساسية تجاه الضرائب، مثل المستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية وخطط المعاشات التقاعدية، أن الفهرسة المباشرة جذابة أيضًا. تسمح الفهرسة المباشرة لهؤلاء المستثمرين بإدارة ضرائبهم بشكل أفضل من خلال تعويض المكاسب بالخسائر. يمكن للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية الاستفادة أيضًا من تخصيص المحافظ التي توفرها استراتيجية الفهرسة المباشرة. يمكن أن يكون نفس نوع العميل فيما يتعلق بتكاليف المعاملات والعوائد بعد خصم الضرائب. يجب عليك بعد ذلك تقديم مستندات ضريبية لكل استثمار محدد.
تُعد الفهرسة المباشرة طريقة أكثر كفاءة من الناحية الضريبية للاستثمار، حيث تسمح للمستثمرين بالاحتفاظ بالمزيد من أرباحهم. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن توفر الفهرسة المباشرة للمستثمرين المزيد من التخصيص والتحكم في محافظهم الاستثمارية. قد يجد المستثمرون الحساسون للضرائب، مثل الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية وخطط المعاشات التقاعدية، أن الفهرسة المباشرة جذابة أيضًا. تسمح الفهرسة المباشرة لهؤلاء المستثمرين بإدارة ضرائبهم بشكل أفضل من خلال تعويض المكاسب بالخسائر. يمكن للأفراد ذوي الملاءة المالية العالية الاستفادة أيضًا من تخصيص المحافظ الاستثمارية التي توفرها استراتيجية الفهرسة المباشرة.
تُعد الفهرسة المباشرة إلى جانب إدارة المحفظة الاستثمارية الرقمية من InvestGlass + إدارة المحفظة طريقة رائعة للاستجابة للقيم الشخصية لكل مستثمر وأهدافه الاستثمارية والخدمات الاستشارية شديدة الخصوصية.