كيف تتسبب الأدوات الاستشارية الآلية في انكماش الرسوم وليس انهيار الرسوم
كما هو الحال دائما ، الأمر كله يتعلق بالندرة والإنتاجية
لسنوات عديدة ، سمعنا أن استشارات الروبوت ستقتل البنوك ، وتتسبب في انهيار الرسوم. بعد خمس سنوات من تقديم المشورة لمديري الثروات والأصول، رأينا صورة مختلفة تماما. من الواضح أن العادات الرقمية غيرت سلوك بعض العملاء وطبيعتهم الاستشارية. البعض يرغب في الخدمة الذاتية. يمكنك مسح العناصر الخاصة بك في السوبر ماركت ، ولكن لا يزال بإمكانك الإشارة والحصول على أمين صندوق سوبر ماركت يعتني بك.
ما الذي تغير في خمس سنوات؟
لاحظنا أن الربحية انخفضت من 80 نقطة أساس إلى 65 نقطة أساس. لم يحدث شحن Robot World بنسبة 0.25٪ أو أقل ثورة في إدارة الثروات التقليدية. إدارة تاريخيا بنسبة 1٪. انخفضت الربحية ولكن هوامش الربح التشغيلي ظلت ثابتة تماما بغض النظر عن حجم أو موقع شركة مستشار الثروة. مع أو بدون MIFID2. لذلك ، أنا متشكك تماما في رسالة الدمج أو النمو أو الموت التي نسمعها كل يوم منذ MIFID2 في أوروبا ومع LSFIN السويسري الجديد في سويسرا.
تعمل معظم الشركات التي نعمل معها في بيئة منخفضة الرسوم لسنوات عديدة حتى الآن ... الحدود التالية ليست انخفاض الرسوم ، إنها اقتصاد الحجم وتأثير الدومينو. ترغب الشركات في بناء متجر تطبيقات التكنولوجيا المالية الخاص بها. إنهم يريدون الاتصال بحلول التخزين البارد لتداول العملات المشفرة وعلى متن العملاء مثل البنك الجديد. مديرو الثروات والأصول ليصبحوا ما نسميه اليوم البنوك؟ وفقا لشركة Gartner ، لن تكون معظم البنوك ذات صلة بحلول عام 2030
هل ستزيد الرسوم مرة أخرى؟ ربما. لقد شهدنا طلبا متزايدا على الخدمات عالية الجودة والمعقدة. زادت الرسوم في أعمال SAAS عبر الإنترنت عندما كان العملاء مستائين بشدة. (شيء ما ، أود أن أقترح على شركة تقدم الثورة لبطاقة الخصم). أدى السباق للحصول على عوائد جديدة والقليل من المشاركة في ارتفاع الأسهم إلى تحويل البنوك والشركات الاستشارية إلى تقديم مواد تركيبية عقارية وأسهم خاصة لأي شخص ... العائد أو المخاطر أو جودة الخدمة أو الشركة مربحة؟
نظيفة وشفافة والتوصيل والاستثمار
يؤدي تعويض العمليات غير الأساسية إلى زيادة تكلفة ممارسة الأعمال التجارية. من المملكة المتحدة وفرنسا إلى سنغافورة ، نرى عملاء يستخدمون كبار مسؤولي الاستثمار من الأطراف الثالثة - مما يؤدي إلى إضفاء الطابع الخارجي على عملية الاستثمار قدر الإمكان والاستفادة من تقنيات الروبوت لإعادة توازن المحافظ في وقت واحد. هذا الاتجاه ليس ضغط الرسوم ولكن انكماش الرسوم!
سبب آخر للموارد الخارجية هو نقص المواهب. في سويسرا، من الواضح أننا نواجه مشكلة خطيرة: المصرفيون يذوبون مثل الأنهار الجليدية لدينا! كيف يمكن تجديد مجموعة من مديري الثروات والأصول المسنين؟ سويسرا ليست المكان الوحيد الذي يكون فيه هذا النقص في المواهب صارخا. في الولايات المتحدة ، تفتقر شهادات CFP بشدة أيضا.
هذا أمر مثير للسخرية ، فالتهديد المحتمل لربحية الشركات الاستشارية اليوم ليس "زيادة" مستشار الروبوت ولا ضغط الرسوم ولكن ببساطة حقيقة أنه لا يوجد ما يكفي من المستشارين الماليين لتجميع وتنمية رأس المال.
وفي فرنسا، تدفع "الحوافز الضريبية المرتبطة بالتجارة" مديري الثروات إلى ربط أنفسهم بالمخصصين الخارجيين، وقصر عالمهم على الأوراق المالية المصرح بها، ورعاية "الأسهم النظيفة" بعناية من شركات الضمان المعتمدة مسبقا. يا له من عالم من الشفافية. في فرنسا ، إذا كنت ترغب في الاستثمار في صندوق أسهم أمريكي محسن للضرائب ، يمكنك اختيار صندوقين فقط! لذلك ، يقوم مديرو الثروات بإعادة بناء المحافظ النموذجية في أساليب SMA المدارة بشكل منفصل. يتم استخدام InvestGlass كحلقة وصل بين الشركات المصنعة لصناديق الاستثمار المتداولة ، ومخصصي النماذج ، ومديري الثروات ، وشركات الحفظ / التأمين الخاصة بهم: محفظة نماذج شفافة تم إنتاجها في نيس ، وإدارتها في ليون وبيعها في باريس مع تسوية في لوكسمبورغ. يا له من تزامن حبل القفز ...
في سويسرا ، يدفع الخوف من LSFIN مديري الثروات والأصول إلى تجهيز أنفسهم بالحلول الرقمية. من الواضح أن عمليات الاندماج والاستحواذ هي اتجاه هنا للشركات الأصغر التي يتم دسها في مديري الثروات الأكبر. هذا الاتجاه ليس دائما ضمانا لاقتصاد الحجم. تم تعيين هذا الاتجاه لمزيج أكبر ولا يمكن لأي شركة أقل من 50 مليون يورو البقاء على قيد الحياة في بيئة MIFID ومع ذلك نعتقد أن الحصول على InvestGlass EUR 3'000 سنويا سيجعل مستوى إنتاجيتك بعيدا جدا. لا حاجة للوصول إلى 2 مليار يورو تحت الإدارة.
سير العمل الأمثل لمساعدتك على توفير الوقت
نتوقع أربعة اتجاهات ، الأول سيكون الاتصال. عبر شركات إدارة الثروات ، سترى أشخاصا يقومون بالعناية الواجبة ويتبادلون الملاحظات وقائمة مختارة من الأوراق المالية. إنهم بحاجة إلى أدوات ليكونوا جاهزين في الميدان.
ثم لديك محافظ نموذج بناء فريق CIO أو مخصص. يمكنك القيام بذلك في InvestGlass مع مدراء تقنية المعلومات الخاضعين للتنظيم في مجال التكنولوجيا المالية ثم تبادلها عبر أعضاء مختلفين من فريقك. يمكن أن يصل هذا الاتجاه إلى نقطة يكون فيها لكل عميل نموذج استشاري روبوت خاص به. شيء يمكن أن نسميه استشاريا مركزيا منفصلا. "SCA". هذا يجعل العملية أكثر سلاسة ، وينقلك من رسائل البريد الإلكتروني ويتفوق حيث تصبح المعلومات قديمة ويصاب الناس بالإحباط.
ثم ترى الجزء الذكاء الاصطناعي ، حيث يتم الاستفادة من البيانات لتعزيز تجربة كل مستثمر وتخصيصها. توفر نمطية الأدوات المقترنة ب الذكاء الاصطناعي تجربة فريدة حقا.
الاتجاه الأخير هو تحليلات المخاطر ، حيث نستفيد من أداة قائمة على الويب والمزيد من الذكاء الاصطناعي للكشف عن النقاط العمياء التنظيمية. سير العمل الآلي هو استجابة لتحسين إنتاجية فريقك.
ماذا ترى؟ هل ترى نفس النمط في شركتك؟