Introduzione al Private Equity: Che cos'è tutto questo clamore?

Il private equity (PE) è diventato una forza significativa nel panorama degli investimenti, con asset in gestione (AUM) che hanno raggiunto circa $6,3 trilioni entro la fine del 2023, segnando un Aumento 10% dell'anno precedente. 

Questa crescita sottolinea l'attrattiva delle società di private equity come veicolo di investimento per gli individui e le istituzioni con un elevato patrimonio netto.

L'investimento in private equity offre il potenziale per ottenere rendimenti sostanziali. Ad esempio, i fondi di private equity del mercato medio europeo hanno dimostrato una forte performance, con un'accelerazione dei rendimenti a 16.9% entro la fine del 2023. Questa performance spesso supera quella dei mercati pubblici tradizionali, rendendo il PE un'aggiunta interessante ai portafogli di investimento diversificati.

Capire cosa comporta esattamente una società di private equity e come si crea valore in questi investimenti è il primo passo per entrare in una classe d'investimento che sta gradualmente diventando più accessibile ai singoli investitori. In questo post discuteremo di cos'è il private equity, del perché dovrebbe essere incluso nel vostro portafoglio, di come investire in modo oculato e di alcuni dei rischi associati agli investimenti in private equity.

Che cos'è il private equity?

Il private equity (PE) è la proprietà o l'interesse in un'entità non quotata o scambiata pubblicamente. Fonte di capitale d'investimento, il private equity (PE) proviene da individui con un elevato patrimonio netto (HNWI) e da imprese che acquistano partecipazioni in società private (venture capital e investitori istituzionali) o acquisiscono il controllo di società pubbliche con l'intenzione di privatizzarle e cancellarle dalle borse.

Perché investire in società di private equity?

Gli investimenti di private equity sono un tipo di investimento in cui l'investitore ha diritti azionari limitati e poche informazioni sulla società. In altre parole, quando si investe in private equity, di solito attraverso un fondo di private equity o un investitore di private equity, c'è meno trasparenza rispetto alle azioni quotate in borsa. Ciò consente di ottenere rendimenti più elevati perché può essere più rischioso fornire capitali a società che non sono presenti sui mercati pubblici. Gli investitori si rivolgono a private equity per diversificare le proprie partecipazioni e puntare a rendimenti più elevati di quelli che il mercato pubblico potrebbe offrire. Sebbene i fondi di private equity comportino certamente un rischio più elevato, storicamente hanno effettivamente generato rendimenti superiori a quelli dei mercati pubblici.

I rischi che una società di private equity deve affrontare?

1) Illiquidità

I fondi di private equity funzionano in modo diverso rispetto ai tipi di fondi più comuni (come gli hedge fund), in quanto i soci accomandanti devono impegnare una somma di denaro prestabilita che l'azienda può utilizzare a seconda delle necessità entro un determinato periodo. In qualità di socio accomandante, per vedere un ritorno sul vostro investimento in private equity dovrete probabilmente mantenerlo in un fondo di private equity a lungo termine, spesso fino a 10 anni.

2) Trasparenza e regolamentazione

I fondi di private equity non sono registrati presso la Securities and Exchange Commission (a differenza dei fondi comuni di investimento), pertanto le società di private equity non sono tenute a divulgare pubblicamente le informazioni sui loro fondi. Ciò significa che, investendo in società in portafoglio che hanno meno trasparenza e regolamentazione, il rischio è più elevato, poiché gli investitori non possono identificare chiaramente se le informazioni finanziarie sono accurate rispetto alla performance della startup.

Sebbene possa generare rendimenti più elevati, può essere davvero difficile tenere il passo con le sfide dell'investimento in una società di private equity. InvestGlass fornisce i mezzi e gli strumenti per superare la sfida degli investimenti nel settore del private equity con un software CRM per il private equity. Offriamo un Soluzione CRM dall'automazione del marketing alle decisioni e agli investimenti automatizzati. InvestGlass è offerto anche come soluzione basata su cloud, ospitata a Ginevra e Losanna.

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