Introduzione al Private Equity: Che cos'è tutto questo clamore?

Il private equity (PE) è diventato una forza significativa nel panorama degli investimenti, con le attività in gestione (AUM) che raggiungeranno circa 6,3 trilioni di dollari entro la fine del 2023segnando un aumento del 10% rispetto all'anno precedente. 

Questa crescita sottolinea l'attrattiva delle società di PE come veicoli di investimento per gli individui e le istituzioni con un alto patrimonio netto.

L'investimento nel private equity offre il potenziale di rendimenti sostanziali. Ad esempio, i fondi di private equity del mercato medio europeo hanno dimostrato una forte performance, con un'accelerazione dei rendimenti al 16,9% entro la fine del 2023. Questa performance spesso supera quella dei mercati pubblici tradizionali, rendendo il PE un'aggiunta interessante ai portafogli di investimento diversificati.

Capire cosa comporta esattamente un'impresa di private equity e come viene creato il valore in questi investimenti è il primo passo per entrare in una classe di attività che sta gradualmente diventando più accessibile agli investitori individuali. In questo blog post, parleremo di cos'è il private equity, del perché dovrebbe essere incluso nel suo portafoglio, di come investire in modo saggio, nonché di alcuni dei rischi associati agli investimenti in private equity.

Che cos'è il private equity?

Il private equity (PE) è la proprietà o l'interesse in un'entità che non è quotata o scambiata pubblicamente. Fonte di capitale d'investimento, il private equity (PE) proviene da individui con un elevato patrimonio netto (HNWI) e da aziende che acquistano partecipazioni in società private (venture capital e investitori istituzionali) o acquisiscono il controllo di società pubbliche con l'intenzione di renderle private e di cancellarle dalle borse.

Perché investire in società di private equity?

Gli investimenti di private equity sono un tipo di investimento in cui l'investitore ha diritti azionari limitati e poche informazioni sulla società. In altre parole, quando si investe in private equity, di solito attraverso un fondo di private equity o un investitore di private equity, c'è meno trasparenza rispetto alle azioni quotate in borsa. Ciò consente di ottenere rendimenti più elevati, perché può essere più rischioso fornire capitale a società che non sono presenti nei mercati pubblici. Gli investitori si rivolgono al private equity per diversificare le loro partecipazioni e puntare a rendimenti più elevati di quelli che potrebbe offrire il mercato pubblico. Sebbene i fondi di private equity comportino certamente un rischio più elevato, storicamente hanno effettivamente portato a rendimenti più alti rispetto ai mercati pubblici.

I rischi che una società di private equity deve affrontare?

1) Illiquidità

I fondi di private equity funzionano in modo diverso rispetto ai tipi di fondi più comuni (come gli hedge fund), in quanto i soci accomandanti devono in genere impegnare una somma di denaro stabilita che l'azienda può utilizzare secondo le proprie necessità entro un determinato periodo. In qualità di socio accomandante, per vedere un ritorno sul suo investimento di private equity, dovrà probabilmente mantenerlo in un fondo di private equity a lungo termine, spesso fino a 10 anni.

2) Trasparenza e regolamentazione

I fondi di private equity non sono registrati presso la Securities and Exchange Commission (a differenza dei fondi comuni di investimento), pertanto le società di private equity non sono tenute a divulgare pubblicamente le informazioni sui loro fondi. Ciò significa che, investendo in società in portafoglio che hanno meno trasparenza e regolamentazione, il rischio è più elevato, in quanto gli investitori non possono identificare chiaramente se le informazioni finanziarie sono accurate rispetto alla performance della startup.

Sebbene possa generare rendimenti più elevati, può essere davvero difficile tenere il passo con le sfide dell'investimento in una società di private equity. InvestGlass fornisce i mezzi e i fini per superare la sfida di investire nel settore del private equity con un software CRM per il private equity. Offriamo una soluzione CRM che va dall'automazione del marketing alle decisioni e agli investimenti automatizzati. InvestGlass è offerto anche come soluzione basata sul cloud, ospitata a Ginevra e a Losanna.

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