Presentación del capital riesgo: ¿A qué viene tanto revuelo?

El capital riesgo se ha convertido en una fuerza significativa en el panorama de la inversión, con unos activos bajo gestión (AUM) que alcanzan aproximadamente los 1.000 millones de euros. $6,3 billones a finales de 2023, marcando un Aumento 10% del año anterior. 

Este crecimiento subraya el atractivo de las empresas de capital riesgo como vehículos de inversión para particulares e instituciones con un elevado patrimonio neto.

Invertir en capital riesgo ofrece la posibilidad de obtener rendimientos sustanciales. Por ejemplo, los fondos de capital riesgo europeos del mercado medio han demostrado un fuerte rendimiento, con una aceleración de los beneficios hasta los 1.000 millones de euros. 16.9% a finales de 2023. Este rendimiento suele superar al de los mercados públicos tradicionales, lo que convierte a la PE en una atractiva adición a las carteras de inversión diversificadas.

Entender qué implica exactamente una empresa de capital inversión y cómo se crea valor en este tipo de inversiones son los primeros pasos para entrar en una clase de activos que poco a poco se está haciendo más accesible a los inversores particulares. En esta entrada del blog, analizaremos qué es el capital riesgo, por qué debería incluirse en su cartera, cómo invertir de forma inteligente, así como algunos de los riesgos asociados a las inversiones en capital riesgo.

¿Qué es el capital riesgo?

El capital inversión (PE) es la propiedad o participación en una entidad que no cotiza ni se negocia públicamente. El capital inversión procede de particulares con grandes patrimonios (HNWI) y empresas que compran participaciones en empresas privadas (capital riesgo e inversores institucionales) o adquieren el control de empresas públicas con la intención de privatizarlas y retirarlas de la bolsa.

¿Por qué invertir en empresas de capital riesgo?

Las inversiones de capital privado son un tipo de inversión en la que el inversor tiene derechos limitados como accionista y poca información sobre la empresa. En otras palabras, cuando se invierte en capital privado, normalmente a través de un fondo de capital privado o de un inversor de capital privado, hay menos transparencia que con las acciones que cotizan en bolsa. Esto permite obtener mayores rendimientos porque puede ser más arriesgado aportar capital a empresas que no están en los mercados públicos. Los inversores recurren a capital riesgo diversificar sus participaciones y aspirar a rendimientos superiores a los que podría ofrecer el mercado público. Si bien es cierto que los fondos de capital inversión entrañan un mayor riesgo, históricamente han arrojado rendimientos superiores a los de los mercados públicos.

¿Riesgos a los que se enfrenta una empresa de capital riesgo?

1) Falta de liquidez

Los fondos de capital riesgo funcionan de forma diferente a otros tipos de fondos más comunes (como los hedge funds), ya que los socios comanditarios normalmente deben comprometer una cantidad fija de dinero que la empresa puede utilizar según sus necesidades en un plazo determinado. Como socio comanditario, para rentabilizar su inversión en capital riesgo probablemente tendrá que mantenerla en un fondo de capital riesgo a largo plazo, a menudo hasta 10 años.

2) Transparencia y regulación

Los fondos de capital riesgo no están registrados en la Securities and Exchange Commission (a diferencia de los fondos de inversión), por lo que las empresas de capital riesgo no están obligadas a divulgar públicamente información sobre sus fondos. Esto significa que, al invertir en empresas en cartera que cuentan con menos transparencia y regulación, el riesgo es mayor, ya que los inversores no pueden identificar claramente si la información financiera es exacta de los resultados de la startup.

Aunque puede generar mayores rendimientos, puede ser realmente difícil seguir el ritmo de los retos que supone invertir en una empresa de capital riesgo. InvestGlass proporciona los medios y los fines para superar el reto de invertir en el sector del capital riesgo con un software CRM de capital riesgo. Ofrecemos un Solución CRM que van desde la automatización del marketing hasta las decisiones e inversiones automatizadas. InvestGlass también se ofrece como solución en la nube alojada en Ginebra y Lausana.

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