هل يمكنك تأسيس شركة أسهم خاصة؟

Starting a private equity firm requires meticulous planning, strategic focus, and considerable expertise. In 2024, private equity activity soared, with 18 megadeals valued at over $5 billion each, reflecting significant investor confidence and market growth (CBH). Key steps include defining a clear investment strategy, assembling an experienced team, securing robust capital commitments, and ensuring thorough due diligence to maximize success and minimize risk (Carta).

ما هي الأسهم الخاصة وما هي مكوناتها الرئيسية لجمع الأموال

الأسهم الخاصة هي نوع من الاستثمار الذي يُستخدم عادةً لتمويل التوسع أو الاستحواذ على الشركات. وفي معظم الحالات، تُدار صناديق الأسهم الخاصة من قبل شركات متخصصة تقوم بجمع رأس المال من مجموعة متنوعة من المستثمرين، بما في ذلك صناديق المعاشات التقاعدية وشركات التأمين والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية. ثم يستخدم مديرو الصناديق رأس المال هذا للاستثمار في الشركات التي يعتقدون أن لديها القدرة على تحقيق نمو كبير.

هناك أربعة مكونات رئيسية للأسهم الخاصة: أولاً، الاستثمار الأولي؛ وثانياً، فترة الاحتفاظ؛ وثالثاً، استراتيجية الخروج؛ ورابعاً، العائد على الاستثمار. ويتم الاستثمار الأولي عادةً من خلال شراء أسهم أو أوراق مالية أخرى في الشركة. وتشير فترة الاحتفاظ إلى طول الفترة الزمنية التي ينوي المستثمر الاحتفاظ بهذه الأوراق المالية. استراتيجية التخارج هي الطريقة التي يخطط المستثمر من خلالها لبيع حصته في الشركة، وعادةً ما يكون ذلك من خلال طرح عام أولي أو بيعها لشركة أخرى. وأخيراً، العائد على الاستثمار (ROI) هو مقياس لمقدار الربح الذي يتوقع المستثمر تحقيقه من استثماره. تهدف صناديق الأسهم الخاصة عادةً إلى تحقيق عائد استثمار يتراوح بين 20-30%. كما ترى، فإن الأسهم الخاصة هي طريقة معقدة ولكنها مربحة للاستثمار في الأعمال التجارية. عندما يتم ذلك بشكل صحيح، يمكن أن يوفر للمستثمرين عوائد كبيرة مع دعم نمو الشركات الديناميكية.

بدء شركة أسهم خاصة يمكن أن يكون مربحًا للغاية

هناك العديد من الأسباب التي تجعل تأسيس شركة أسهم خاصة مفيداً للغاية. أولاً، بصفتك مالكاً لشركة أسهم خاصة، سيكون لديك الكثير من التحكم في كيفية إدارة أعمالك. ستكون قادرًا على اتخاذ القرارات بشأن الشركات التي تستثمر فيها وكيفية هيكلة الصفقات، دون الحاجة إلى الاستجابة للمستثمرين الخارجيين. وبالإضافة إلى ذلك، تميل شركات الأسهم الخاصة إلى أن تكون أكثر ذكاءً من الشركات العامة الكبيرة، مما يعني أنك ستتمكن من التصرف بسرعة في الفرص التي تسنح لك. وأخيرًا، غالبًا ما تتمتع شركات الأسهم الخاصة بمعدلات عائد أعلى بكثير من الأنواع الأخرى من الشركات، مما يجعلها مسعى مربحًا للغاية. إذا كنت تبحث عن طريقة رائعة لكسب عائد كبير على استثمارك، فإن تأسيس شركة أسهم خاصة يستحق بالتأكيد التفكير فيه.

ما الفرق بين الأسهم الخاصة ورأس المال المخاطر؟

الأسهم الخاصة ورأس المال المخاطر كلاهما شكلان من أشكال الاستثمار. وعادة ما يتم الاستثمار في الأسهم الخاصة في الشركات القائمة التي تتطلع إلى التوسع أو إعادة الهيكلة. وعادة ما يتم الاستثمار في رأس المال المخاطر في الشركات الناشئة ذات إمكانات النمو العالية. أحد الاختلافات الرئيسية بين الأسهم الخاصة ورأس المال المخاطر هو مرحلة تطور الشركات التي تستثمر فيها. حيث تميل شركات الأسهم الخاصة إلى الاستثمار في الشركات الأكثر رسوخاً، بينما يستثمر أصحاب رأس المال المخاطر عادةً في الشركات في مراحلها الأولى. والفرق الآخر هو مستوى التحكم الذي يتمتع به المستثمرون. في الأسهم الخاصة، غالباً ما يكون للمستثمرين قدر كبير من السيطرة على الشركة التي استثمروا فيها. وقد يكون لهم مقعد في مجلس الإدارة أو يشاركون في القرارات الرئيسية. من ناحية أخرى، عادةً ما يكون لأصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية سيطرة أقل على الشركات التي يستثمرون فيها. وفي حين أنهم قد يقدمون المشورة والتوجيه، إلا أنهم يتركون بشكل عام العمليات اليومية للإدارة. تعتبر كل من الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري المغامر مصدرين مهمين لتمويل الشركات. ولكل منهما مزاياه وعيوبه، وكل منهما مناسب لأنواع مختلفة من الشركات.

كيف تجني شركات الأسهم الخاصة الأموال؟

تجني شركات الأسهم الخاصة الأموال عن طريق شراء وبيع الشركات. وهي تقوم بذلك عن طريق شراء حصة مسيطرة في الشركة أولاً، ثم تزويدها برأس المال الذي تحتاجه للنمو. ثم تقوم الشركة بعد ذلك ببيع الشركة لتحقيق ربح، إما إلى شركة أسهم خاصة أخرى أو إلى الجمهور من خلال طرح عام أولي (IPO). ولتحقيق الأرباح، تحتاج شركات الأسهم الخاصة إلى اختيار الشركات التي تستثمر فيها بعناية وتزويدها بالقدر المناسب من رأس المال. كما يجب أن يكون لديها استراتيجية جيدة للتخارج، حتى تتمكن من بيع الشركة بسعر أعلى مما دفعته فيها. من خلال اختيار استثماراتها وعمليات التخارج بعناية، يمكن لشركات الأسهم الخاصة أن تحقق أرباحاً كبيرة لمستثمريها يتم توزيع الأرباح الرأسمالية بين المشاركين في الاستثمار. 

عادةً ما يحصل مديرو الأسهم الخاصة على رسوم إدارة سنوية بنسبة 2% من رأس المال الملتزم به من المستثمرين. لذلك، مقابل كل 10 ملايين دولار أمريكي يجمعها المدير من المستثمرين، سيحصل المدير على 200,000 دولار أمريكي كرسوم إدارية سنوياً. ومع ذلك، قد يحصل مديرو الصناديق الذين لديهم خبرة أقل على رسوم إدارة أقل لجذب رؤوس أموال جديدة. عادةً ما يتم تحديد الفائدة المنقولة بنسبة 20% فوق مستوى العائد المتوقع. إذا كان معدل العقبة هو 4-8% للصندوق، فإنك والمستثمرين سيقتسمون العوائد بمعدل 20 إلى 80%. 

من الذي ينظم صناديق الأسهم الخاصة؟

في الولايات المتحدة، هناك نوعان رئيسيان من صناديق الأسهم الخاصة: شركات الاستثمار المسجلة (RICs) وشركات تطوير الأعمال (BDCs). وتنظم هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) شركات الاستثمار المسجلة، بينما تنظم هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) شركات تطوير الأعمال. يُطلب من كلا النوعين من الصناديق الإفصاح عن معلومات معينة للمستثمرين، بما في ذلك استخدام الرافعة المالية وتعويضات مديري الصناديق. بالإضافة إلى ذلك، يخضع كلا النوعين من الصناديق لعمليات تدقيق دورية من قبل مدققين مستقلين. ومع ذلك، هناك بعض الاختلافات المهمة بين صناديق الاستثمار الإقليمية المستقلة وصناديق الاستثمار المباشر. على سبيل المثال، لا يُسمح لصناديق الاستثمار الريفية المستقلة بإجراء أنواع معينة من الاستثمارات، مثل العقارات أو رأس المال الاستثماري، بينما يُسمح لصناديق الاستثمار المباشر بالاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول. ونتيجة لذلك، فإن كل نوع من الصناديق مناسب لأنواع مختلفة من المستثمرين.

لا ينص القانون السويسري على إطار قانوني محدد للأسهم الخاصة ولكنه يتناول مجموعة متنوعة من الأطر الهيكلية في عدد من القوانين المختلفة. ويتضمن القانون الاتحادي بشأن خطط الاستثمار الجماعي والمراسيم المصاحبة له، وأهمها قانون خطط الاستثمار الجماعي، بما في ذلك القواعد المطبقة على هياكل الصناديق المغلقة وبصفة عامة توفر أحكاماً رئيسية للإعداد الذي تسعى إليه الجهات الفاعلة في مجال الأسهم الخاصة.

لماذا تحتاج إلى نظام إدارة علاقات العملاء لإدارة صفقاتك وعملائك المحتملين؟

يعد نظام إدارة علاقات العملاء أداة قوية لإدارة صفقاتك وتتبع العملاء المحتملين. من خلال الاحتفاظ بجميع معلومات عملائك في مكان واحد، يمكنك بسهولة معرفة أفضل عملائك والصفقات الواعدة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يساعدك نظام إدارة علاقات العملاء على أتمتة عملية المبيعات الخاصة بك، مما يجعلها أكثر كفاءة ويوفر وقتك للتركيز على مهام أخرى. على الرغم من عدم وجود بديل للعلاقات الشخصية مع عملائك، إلا أن إدارة علاقات العملاء يمكن أن تكون إضافة قيّمة لعملك، مما يساعدك على إتمام المزيد من الصفقات وتنمية أعمالك.

ما الذي صممه InvestGlass لدعم أتمتة شركات الأسهم الخاصة؟

لا حاجة للالتحاق بكلية هارفارد للأعمال. إنفست جلاس هو مصل سويسري تم تصميمه لجمع بيانات العملاء المحتملين، والشركاء العامين، وإدارة المحافظ، وتفاصيل المكاتب العائلية، وتفاصيل الشركاء المحدودين، في نظام سويسري آمن لإدارة علاقات العملاء. وقد تم تصميم الأداة لمجال الأسهم الخاصة وكذلك صناديق التحوط وشركات رأس المال الاستثماري. لذلك إذا كنت تقوم بتغيير عرضك فإن أداة Investglass سوف تتكيف مع عرضك.

إذا قمت بجمع الأموال، ستستخدم أداة حملة InvestGlass لمتابعة اهتمامات المستثمرين المؤسسيين. يمكن إجراء إدارة الاستثمارات عبر بوابة المستثمرين. في بوابة المستثمرين يمكنك مشاركة جميع المعلومات المتعلقة بصفقاتك :

• الشركة بالكامل
• التدفق النقدي
• إرشادات التقييم
• خطة العمل
• مستندات المستثمرين المعتمدين
• رأس المال الملتزم به بالفعل
• فريق فريق الإدارة
• هيكل الصندوق
• السجل الحافل
• تسليط الضوء على رسوم الإدارة
• النشرة الإخبارية الشهرية لمديري المحافظ الاستثمارية
• استراتيجية العمل

المنصة مخصصة بالكامل لشرائح مختلفة من المستثمرين :

• المصرفيون الاستثماريون
• المستثمرون المؤسسيون
• الشركاء العامون
• مستثمرو التجزئة - بتأهيلات محددة
• مديرو الصناديق
• مستثمرو الصناديق

إنفست جلاس لإدارة علاقات المستثمرين وبوابة المستثمرين هي مفتاح الأتمتة. تُستخدم الأتمتة في :

-القضاء على المهام الشاقة والمستهلكة للوقت

-التقليل من مخاطر الخطأ البشري

-تحسين الدقة والاتساق

-تسريع العمليات

-جمع الأموال بشكل أسرع

-تحرير وقتك للتركيز على مهام أخرى.

أصبحت شركات الأسهم الخاصة أكثر شيوعاً مع إدراك الناس لفوائد امتلاك واحدة منها. إذا كنت تفكر في إنشاء شركة أسهم خاصة بك، فهناك بعض الأشياء التي تحتاج إلى معرفتها قبل البدء. يمكن أن يساعدك نظام InvestGlass CRM وبوابة العميل في تشغيل شركة الأسهم الخاصة الخاصة الخاصة بك وجعلها تعمل بسلاسة. بمساعدتنا، يمكنك التغلب على تحديات تأسيس شركة أسهم خاصة والازدهار في هذه الصناعة التنافسية. اتصل بنا اليوم لمعرفة المزيد حول كيف يمكننا مساعدة شركتك على النمو!