¿Qué ocurre cuando uno de los sistemas financieros más fiables del mundo se enfrenta a una crisis? ¿Cómo deben prepararse los bancos cuando la liquidez puede desaparecer de la noche a la mañana? ¿Están realmente preparadas las instituciones financieras suizas para la nueva era reguladora?
El sector financiero suizo, conocido en todo el mundo por su estabilidad y precisión, está experimentando una profunda transformación normativa. A raíz de las recientes turbulencias del mercado, incluidos los acontecimientos sin precedentes que rodearon a Credit Suisse en 2023, la Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (FINMA) ha reforzado considerablemente su control sobre la gestión del riesgo de liquidez. En el centro de esta evolución reglamentaria se encuentra la Ordenanza sobre la liquidez de los bancos y las sociedades de valores, comúnmente conocida como Ordenanza sobre la liquidez (LiqO) u OLICO (Ordonnance sur les liquidités).
Para los bancos y sociedades de valores que operan en Suiza, lograr y mantener el cumplimiento de OLICO ya no es simplemente una casilla de verificación reglamentaria; es un pilar fundamental de la resistencia operativa y la viabilidad estratégica. La introducción de la nueva LiqO-FINMA, cuya entrada en vigor está prevista para el 1 de enero de 2027, eleva las directrices anteriores a mandatos jurídicamente vinculantes, exigiendo un enfoque más estructurado, integrado y prospectivo de la planificación de la liquidez y la financiación.
Esta completa guía explora las complejidades del cumplimiento de OLICO, la evolución del panorama normativo en Suiza y cómo las soluciones tecnológicas modernas, como un CRM soberano suizo, pueden ayudar a las instituciones financieras a cumplir estos complejos requisitos con confianza y eficacia.
Lo que aprenderá
En este artículo, conocerá a fondo la Ordenanza suiza sobre liquidez (OLICO/LiqO), incluidos sus principios fundamentales, los requisitos cuantitativos y cualitativos, el impacto de la nueva LiqO-FINMA, cómo esta normativa dicta requisitos específicos de software e infraestructura de TI, los retos estratégicos a los que se enfrentan los bancos y cómo InvestGlass ofrece una solución automatizada integral para lograr un cumplimiento normativo sin fisuras.
OLICO: la ordenanza suiza sobre liquidez
La Ordenanza sobre Liquidez de Bancos y Sociedades de Valores (SR 952.06), promulgada por el Consejo Federal Suizo el 30 de noviembre de 2012 y en vigor desde el 1 de enero de 2013, establece la base jurídica para la gestión del riesgo de liquidez en el sector financiero suizo. Su principal objetivo es garantizar que los bancos y las sociedades de valores depositarias de cuentas mantengan liquidez suficiente para cumplir sus obligaciones de pago en todo momento, incluso en condiciones de tensión grave.
El sector financiero suizo representa el 9,1% del PIB (72 billones de francos suizos), da empleo a unas 200.000 personas y es líder mundial en la gestión transfronteriza de patrimonios. En 2023, operaban en el país 230 bancos con unos 110.000 equivalentes a tiempo completo. Dada la importancia sistémica del sector, el marco normativo que regula la liquidez debe ser a la vez exhaustivo y adaptable a la evolución de las condiciones del mercado.
Principios básicos de la gestión de liquidez
Según el artículo 2 de la Ordenanza, todo banco debe mantener una reserva de liquidez suficiente y sostenible para protegerse contra el deterioro de la liquidez a corto plazo, garantizando al mismo tiempo una financiación adecuada a medio y largo plazo. Este principio se aplica mediante una combinación de requisitos de gestión cualitativos y parámetros cuantitativos estrictos.
El marco regulador se basa en el principio de proporcionalidad, tal como se establece en el artículo 5. En función de su tamaño, complejidad y perfil de riesgo, las entidades deben gestionar adecuadamente su riesgo de liquidez tanto a nivel de entidad individual como de grupo financiero. Esto significa que, mientras que los bancos de importancia sistémica se enfrentan a rigurosos y amplios debates de planificación con la FINMA, las entidades más pequeñas de las categorías 4 y 5 de la Ordenanza Bancaria pueden adoptar enfoques simplificados, siempre que mantengan el cumplimiento de la normativa.
El principio de proporcionalidad es una característica definitoria del enfoque suizo. Reconoce que un marco único para todos sería poco práctico y contraproducente, ya que podría ahogar la innovación y la competencia entre las entidades más pequeñas y no abordar adecuadamente los riesgos sistémicos que plantean las organizaciones más grandes y complejas. La FINMA siempre ha insistido en que la proporcionalidad no significa reducir la vigilancia, sino que las herramientas y metodologías empleadas deben ser proporcionales al perfil de riesgo de la entidad.
Requisitos cualitativos: Gobernanza, mitigación de riesgos y controles internos
OLICO exige estructuras de gobierno sólidas para la gestión del riesgo de liquidez. Los bancos deben definir explícitamente su tolerancia al riesgo de liquidez y establecer estrategias coherentes con este umbral. Y lo que es más importante, las entidades deben tener en cuenta los costes y riesgos de liquidez en todas las actividades importantes dentro y fuera del balance, especialmente a la hora de fijar el precio de los productos, introducir nuevas ofertas o medir los ingresos.
Los sistemas de medición y gestión del riesgo constituyen la espina dorsal del cumplimiento cualitativo. El artículo 7 de la Ordenanza exige que los bancos establezcan procesos adecuados para identificar, evaluar, gestionar y supervisar el riesgo de liquidez. Esto incluye la creación de estados de liquidez detallados para varios horizontes temporales, así como la identificación y gestión del riesgo de liquidez en todo el grupo financiero, entidades jurídicas, áreas de negocio y divisas que sean significativas. Los bancos también deben tener en cuenta las limitaciones legales, reglamentarias y operativas a la transferibilidad de liquidez entre entidades.
La supervisión de la liquidez intradía es otro requisito fundamental. El apartado 3 del artículo 7 exige que los bancos identifiquen, gestionen y controlen el riesgo de liquidez intradía para garantizar que las obligaciones de pago y liquidación nunca se vean comprometidas. La capacidad de demostrar visibilidad en tiempo real de los flujos de efectivo intradía es esencial para cumplir esta obligación.
La vigilancia de los activos gravados, especificada en el apartado 4 del artículo 7, exige que los bancos vigilen los activos utilizados para generar liquidez, distinguiendo claramente entre activos gravados y no gravados. Las entidades deben poder mostrar en todo momento dónde se mantienen los activos y cómo pueden liquidarse oportunamente. Esta transparencia es vital tanto para la gestión interna del riesgo como para la información reglamentaria.
Los requisitos de las pruebas de tensión, detallados en el artículo 9, exigen que los bancos desarrollen diversos escenarios de tensión y realicen pruebas de tensión periódicas de su situación de liquidez. Estos escenarios deben abarcar causas y factores específicos de la entidad, de todo el mercado y combinados, cubriendo diferentes horizontes temporales y distintos grados de gravedad. En particular, los escenarios deben incluir la posibilidad de una pérdida de financiación no garantizada combinada con restricciones a la financiación garantizada, un escenario que resultó devastadoramente real durante la crisis del Credit Suisse.
Para los bancos de las categorías 4 y 5, la Ordenanza establece un enfoque simplificado, exigiéndoles que utilicen exclusivamente el escenario de tensión estipulado en el artículo 12, apartado 1, a efectos de las pruebas de tensión. Este tratamiento proporcional reduce la carga de cumplimiento de las entidades más pequeñas, manteniendo al mismo tiempo un nivel mínimo de resistencia.
Los planes de financiación de contingencia, según lo dispuesto en el artículo 10, exigen que cada banco elabore estrategias globales para hacer frente a los déficits de liquidez. Estos planes deben definir las responsabilidades, los canales de comunicación y las medidas necesarias de forma adecuada dentro de los reglamentos y directivas internos. El plan de financiación de contingencia debe prestar especial atención a los escenarios de tensión y a los resultados de las pruebas de resistencia, garantizando que la entidad esté preparada para responder eficazmente a una crisis de liquidez.
Requisitos cuantitativos: LCR y NSFR
La columna vertebral cuantitativa del cumplimiento de OLICO se basa en dos parámetros reconocidos internacionalmente e introducidos en el marco de Basilea III: el Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR) y el Coeficiente de Financiación Estable Neta (NSFR).
| Métrica | Objetivo principal | Horizonte temporal | Requisito mínimo |
| Ratio de cobertura de liquidez (LCR) | Garantiza que los bancos mantengan suficientes activos líquidos de alta calidad (HQLA) para sobrevivir a un escenario de tensión significativo. | 30 días | 100% (los HQLA deben ser iguales o superiores a las salidas de efectivo netas totales) |
| Ratio de financiación estable neta (NSFR) | Promueve la resistencia exigiendo a los bancos que financien sus actividades con fuentes suficientemente estables. | 1 año | 100% (La financiación estable disponible debe ser igual o superior a la financiación estable requerida) |
El LCR, definido en el artículo 12 de la Ordenanza, tiene por objeto garantizar que los bancos mantengan un volumen adecuado de HQLA libres de cargas que puedan convertirse en efectivo con escasa o nula pérdida de valor en los mercados privados. El coeficiente se calcula dividiendo las existencias totales de HQLA por las salidas de efectivo netas totales durante un periodo de tensión de 30 días naturales. Los bancos deben mantener este coeficiente igual o superior a 100% en todo momento.
El NSFR complementa el LCR al abordar la estabilidad de la financiación a medio y largo plazo. Requiere que los bancos mantengan un perfil de financiación estable en relación con sus actividades dentro y fuera de balance. El coeficiente se calcula dividiendo la Financiación Estable Disponible (FAD) entre la Financiación Estable Requerida (FRE). Un coeficiente mínimo de 100% garantiza que las entidades no dependan excesivamente de la financiación mayorista a corto plazo para financiar activos ilíquidos a largo plazo.
Estas métricas están diseñadas para evitar los desajustes de vencimientos que históricamente han provocado las corridas bancarias. La crisis del Credit Suisse de 2023 demostró las devastadoras consecuencias de una pérdida de confianza, donde lo que comenzó como una crisis de reputación se convirtió rápidamente en una emergencia de liquidez a gran escala, que en última instancia requirió la intervención del gobierno y la adquisición del banco por UBS.
Obligaciones de notificación y expectativas de supervisión
OLICO impone estrictas obligaciones de información a las instituciones financieras. Los bancos de importancia sistémica deben presentar mensualmente sus informes de liquidez al Banco Nacional Suizo (BNS) en un plazo de 15 días naturales a partir del último día natural del mes. Estos informes deben proporcionar una visión completa de la posición de liquidez de la institución, incluyendo desgloses detallados de HQLA, entradas y salidas de efectivo, y el LCR resultante.
La FINMA conserva amplios poderes de supervisión en virtud de la Ordenanza. Puede exigir a los bancos que faciliten información adicional, realicen pruebas de resistencia suplementarias o apliquen medidas específicas para hacer frente a las vulnerabilidades detectadas. El enfoque del regulador se basa en el riesgo, lo que significa que las entidades con perfiles de riesgo más elevados o puntos débiles identificados estarán sujetas a una supervisión más intensa.
La evolución del panorama normativo: La nueva LiqO-FINMA
El entorno normativo suizo no es estático. Tras la aplicación de las normas definitivas de Basilea III, que entraron en vigor el 1 de enero de 2025 con la primera fecha de notificación el 31 de marzo de 2025, la FINMA ha seguido perfeccionando su enfoque de supervisión. Un avance significativo es la introducción de la nueva Ordenanza sobre Liquidez de Bancos y Sociedades de Valores Mobiliarios (LiqO-FINMA).
El 3 de julio de 2025, la FINMA inició una consulta sobre esta nueva ordenanza, que sustituirá a la anterior FINMA-Circular 15/02 “Liquidez - Bancos”. El periodo de consulta se prolongó hasta el 29 de septiembre de 2025, y se espera que la nueva normativa entre en vigor el 1 de enero de 2027. Esta transición no es meramente administrativa, sino que eleva las orientaciones de supervisión existentes a disposiciones jurídicamente exigibles, reflejando un cambio normativo más amplio destinado a mejorar la resistencia de los bancos suizos frente a las tensiones de liquidez.
Principales mejoras del nuevo marco
La nueva LiqO-FINMA introduce requisitos estrictos en dos ámbitos críticos que colman las lagunas detectadas en el marco normativo actual.
La planificación de la liquidez y la financiación es el primer ámbito importante de mejora. La ordenanza formaliza las expectativas de liquidez prospectiva y resistencia de financiación a través de disposiciones técnicas de aplicación específicas. Cada entidad debe mantener un plan escrito de liquidez y financiación adaptado a su modelo de negocio específico, tamaño, complejidad y perfil de riesgo. Este plan debe demostrar la capacidad del banco para cumplir los requisitos reglamentarios e internos de liquidez y financiación en un horizonte de tres años. Es fundamental que el plan esté estrechamente alineado con la planificación estratégica, los objetivos de beneficios y el proceso presupuestario, y que se integre explícitamente en la planificación del capital.
El suministro de información en situaciones de tensión es la segunda mejora fundamental. Para reforzar la capacidad de la FINMA de intervenir rápidamente durante las crisis, la ordenanza especifica los requisitos de forma, frecuencia y calidad de la información y los análisis de escenarios que los bancos deben facilitar en caso de situaciones de tensión reales o previstas. Esto incluye la capacidad de generar informes diarios de liquidez y datos detallados sobre escenarios de tensión previa solicitud. La crisis del Credit Suisse puso de relieve la importancia de un flujo de información oportuno y preciso entre las entidades supervisadas y el regulador.
Además, ahora se exige explícitamente a los bancos con pasivos importantes en divisas que aborden los posibles desajustes monetarios y los riesgos de liquidez asociados en sus marcos de planificación. Este requisito refleja la realidad de que muchos bancos suizos operan a escala internacional y están expuestos a importantes riesgos cambiarios que pueden amplificar las presiones de liquidez en periodos de tensión en los mercados.
Respuesta organizativa de la FINMA: Experiencia integrada en materia de riesgos
Paralelamente a las reformas normativas, la FINMA ha reorganizado su estructura interna para mejorar la eficacia de la supervisión. Desde abril de 2025, el regulador ha centralizado las funciones de riesgo y las cuestiones transversales, como la liquidez, el capital, las pruebas de resistencia, los riesgos de crédito, la lucha contra el blanqueo de capitales y las finanzas sostenibles, en una nueva área de negocio denominada “pericia integrada de riesgos” (GB-I). Esta puesta en común de conocimientos refuerza la supervisión integrada y permite a la FINMA adoptar una visión más holística de los riesgos a los que se enfrentan las entidades individuales y el sistema financiero en su conjunto.
Paquete de medidas del Consejo Federal para la estabilidad bancaria
La evolución normativa va más allá de las ordenanzas de la FINMA. En junio de 2025, el Consejo Federal propuso un paquete integral para prevenir las crisis de liquidez y aumentar la estabilidad de los bancos de importancia sistémica. El paquete incluye medidas para aumentar los requisitos de capital, reforzar la liquidez mediante la asistencia del Banco Nacional Suizo, crear un respaldo público de liquidez (PLB) que funcione como garantía estatal de asistencia de liquidez durante una crisis, ampliar la gama de herramientas de gestión de crisis disponibles e introducir cambios en el régimen de remuneración variable y responsabilidad de los altos directivos. Se espera que estos proyectos legislativos entren en vigor como muy pronto en enero de 2027.
Cómo se aplica el cumplimiento de OLICO al software y la tecnología
La transición de procesos de cumplimiento manuales a marcos automatizados e impulsados por la tecnología ya no es opcional con el nuevo régimen LiqO-FINMA. Para las entidades financieras, el software y la infraestructura informática que desplieguen deben cumplir estrictos requisitos normativos que garanticen la supervisión de la liquidez en tiempo real, la integridad de los datos y una rápida capacidad de elaboración de informes.
Al evaluar cómo se aplica el cumplimiento de OLICO al software, las instituciones deben considerar varias dimensiones tecnológicas críticas:
1. Arquitectura e integración de datos en tiempo real
El cambio tecnológico más significativo impulsado por OLICO es el paso del procesamiento por lotes al final del día a la arquitectura de datos en tiempo real. Los sistemas informáticos deben ser capaces de supervisar simultáneamente las posiciones intradía en múltiples sistemas de pago, divisas y entidades jurídicas.
Esto requiere una arquitectura que dé prioridad a las API y que pueda integrarse sin problemas con los sistemas bancarios centrales heredados, las plataformas de gestión de tesorería y las fuentes externas de datos de mercado. El software debe agregar estos datos dispares en una única fuente de verdad, permitiendo capacidades de procesamiento de sub-segundos para realizar un seguimiento preciso de las posiciones de efectivo, garantías y flujos de pagos diarios. Sin esta arquitectura de datos integrada, los bancos no pueden cumplir los requisitos de supervisión de la liquidez intradía estipulados en el apartado 3 del artículo 7 de la Ordenanza.
2. Pruebas de tensión y análisis de escenarios automatizados
Según la nueva LiqO-FINMA, los bancos deben proyectar su liquidez y su capacidad de financiación a tres años vista en distintos escenarios de tensión. Por tanto, las soluciones informáticas deben incorporar motores computacionales avanzados capaces de ejecutar pruebas de resistencia complejas y con múltiples variables.
Estos sistemas deben automatizar el cálculo del Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR) y el Coeficiente de Financiación Estable Neta (NSFR) tanto en condiciones de base como de tensión. Además, el software debe aprovechar el análisis predictivo y los algoritmos de aprendizaje automático para identificar riesgos de liquidez emergentes, como posibles desajustes de divisas o la devaluación repentina de clases de activos específicas, permitiendo a los gestores de riesgos tomar medidas correctivas proactivas.
3. Informes reglamentarios rápidos y auditabilidad
La obligación de presentar informes diarios de liquidez en situaciones de tensión ejerce una enorme presión sobre la infraestructura de información de los bancos. El software de cumplimiento debe contar con canales de información automatizados que puedan generar informes conformes con la FINMA bajo demanda, sin intervención manual.
Lo más importante es que el software debe mantener un registro de auditoría inmutable y con fecha y hora de todas las entradas de datos, cálculos y resultados de los informes. Esto garantiza que la entidad pueda demostrar a los reguladores exactamente cómo se obtuvo una métrica de liquidez específica en un momento dado, proporcionando la transparencia necesaria durante las revisiones supervisoras.
4. Supervisión operativa 24/7 y gestión de excepciones
Dado que los mercados financieros operan de forma global y continua, el software de gestión de liquidez debe soportar modelos operativos 24/7. Esto implica proporcionar cuadros de mando en tiempo real que ofrezcan a los gestores de riesgos una visibilidad inmediata de la situación de liquidez del banco.
El software debe incluir mecanismos sofisticados de gestión de excepciones y alertas. Si se supera un umbral de liquidez específico o un flujo de pagos intradía se desvía de los patrones esperados, el sistema debe activar automáticamente alertas para el personal pertinente, garantizando que los problemas se aborden de inmediato y no al final de la jornada laboral.
5. Soberanía de los datos y cumplimiento de las normas de seguridad
Para las instituciones financieras suizas, el software de gestión de liquidez no sólo debe cumplir los requisitos de OLICO, sino también las estrictas normas de protección de datos de la Ley Federal de Protección de Datos (FADP) revisada y las leyes suizas sobre secreto bancario.
Las soluciones de software deben ofrecer sólidas protecciones de ciberseguridad contra accesos no autorizados e intrusiones de datos. Más importante aún, el modelo de implementación, ya sea en las instalaciones o a través de una nube soberana suiza, debe garantizar que los datos financieros y de clientes confidenciales permanezcan dentro de la jurisdicción suiza, evitando su exposición a marcos regulatorios extranjeros o a hiperescaladores.
Retos estratégicos para lograr el cumplimiento de OLICO
La transición a los requisitos mejorados de la nueva LiqO-FINMA presenta varios retos estratégicos y operativos para las instituciones financieras de todos los tamaños.
Integración de los procesos de planificación estratégica
Históricamente, muchos bancos gestionaban la planificación de la liquidez, la planificación del capital y la presupuestación en silos aislados. La nueva normativa exige un marco coherente e integrado en el que la planificación de la liquidez y la financiación se integre en el proceso más amplio de planificación estratégica. Evaluar el impacto de los cambios en la estrategia de negocio sobre el perfil de liquidez y financiación de un banco requiere una colaboración interfuncional entre tesorería, gestión de riesgos, finanzas y unidades de negocio. Esta integración suele requerir importantes cambios en la gobernanza y los procesos operativos, así como la creación de grupos de trabajo interfuncionales responsables de la planificación estratégica.
Mejorar las metodologías de las pruebas de resistencia
El requisito de evaluar la solidez de la combinación de financiación en los escenarios de tensión pertinentes en un horizonte de tres años exige una revisión exhaustiva y la mejora de las metodologías de pruebas de tensión existentes. Los bancos deben asegurarse de que sus procesos de planificación estratégica tienen en cuenta todos los riesgos relevantes, incluidos los cambios macroeconómicos, las tensiones geopolíticas, las variaciones de los tipos de interés y las vulnerabilidades específicas de cada entidad. La vinculación entre la tolerancia al riesgo de un banco y su plan de liquidez y financiación, aunque ya establecida en la Circular FINMA 17/01 “Gobierno corporativo - Bancos”, se hace más concreta e importante con el nuevo marco.
Gestión de datos y elaboración de informes
Tal vez el obstáculo operativo más importante sea la necesidad de suministrar información rápida y de alta calidad. La capacidad de elaborar informes diarios de liquidez y análisis detallados de escenarios durante una crisis exige una calidad de datos excepcional, canales de información automatizados y una infraestructura informática sólida. Los procesos manuales y los sistemas heredados fragmentados ya no bastan para satisfacer estas rigurosas expectativas de supervisión. Los bancos deben invertir en tecnología capaz de agregar datos de múltiples fuentes, realizar cálculos complejos en tiempo real y generar informes que cumplan las exigentes normas de la FINMA.
Definir el papel de la función de control de riesgos
Con los nuevos y explícitos requisitos de LiqO-FINMA, el papel de la función de control de riesgos en el ejercicio de planificación de la liquidez y la financiación se hace más concreto e importante. Los bancos deben determinar cómo puede participar eficazmente la función de control de riesgos en el proceso de planificación, garantizando una impugnación adecuada y una supervisión independiente sin crear cuellos de botella que impidan la eficiencia operativa.
Gestión de los desajustes monetarios
Para los bancos con operaciones internacionales significativas, el requisito explícito de abordar los desajustes de divisas añade otra capa de complejidad. Las entidades deben desarrollar modelos sofisticados para evaluar el impacto de los movimientos de divisas en sus posiciones de liquidez y garantizar el mantenimiento de colchones adecuados en cada divisa importante. Esto requiere acceso a datos de mercado en tiempo real y la capacidad de realizar análisis de escenarios en varias divisas simultáneamente.
Cómo InvestGlass facilita el cumplimiento de OLICO
Navegar por las complejidades del cumplimiento de OLICO requiere algo más que actualizaciones de políticas; requiere una base tecnológica capaz de proporcionar información en tiempo real, flujos de trabajo automatizados y una integridad de datos intachable. InvestGlass, 100%, una plataforma soberana suiza de CRM y automatización, se encuentra en una posición única para ayudar a las entidades financieras a cumplir estas estrictas exigencias normativas.
Una solución soberana suiza para la privacidad y la soberanía de los datos
En una época en la que la soberanía de los datos es primordial, InvestGlass ofrece una clara ventaja. Alojada íntegramente en Suiza o disponible on-premise, la plataforma garantiza que los datos sensibles de clientes y liquidez permanezcan bajo las estrictas leyes suizas de protección de datos, incluida la Ley Federal de Protección de Datos (FADP) revisada que entró en vigor el 1 de septiembre de 2023. Esta infraestructura soberana aborda las limitaciones de transferencia transfronteriza de datos y los requisitos de secreto bancario a los que se enfrentan los bancos privados, proporcionando un entorno seguro para gestionar la documentación de cumplimiento.
Nunca se insistirá lo suficiente en la importancia de la soberanía de los datos. Los particulares con grandes patrimonios y los inversores institucionales exigen los más altos niveles de confidencialidad y seguridad. Al demostrar un firme compromiso con la protección de sus datos dentro de la jurisdicción suiza, los bancos pueden diferenciarse en un mercado altamente competitivo. InvestGlass permite a las instituciones aprovechar el cumplimiento asistido por IA y la supervisión de carteras sin enviar datos sensibles a hiperescaladores extranjeros, una consideración crítica para las instituciones sujetas a las leyes suizas de secreto bancario.
Datos centralizados y gestión integrada de riesgos
InvestGlass sirve como repositorio central para todos los datos de los clientes, la documentación KYC, las evaluaciones de riesgo y las interacciones de asesoramiento. Al eliminar los sistemas fragmentados, la plataforma proporciona a los responsables de cumplimiento, los gestores de relaciones y los equipos de riesgo una visión única y coherente del perfil de riesgo de la entidad. Este enfoque centralizado respalda directamente el marco de planificación integrada exigido por la nueva LiqO-FINMA.
La plataforma Gestión de carteras ofrecen seguimiento de datos en tiempo real y comprobaciones de cumplimiento. Proporciona una visión completa de las posiciones y los riesgos, lo que permite a las entidades concentrarse en las exposiciones de cada cartera. Esta visibilidad holística es crucial para supervisar el gravamen de activos y gestionar los riesgos de liquidez intradía, tal como exige OLICO. La capacidad de distinguir entre activos gravados y no gravados en tiempo real, y de demostrar cómo se pueden liquidar los activos, es un requisito de cumplimiento básico que InvestGlass aborda a través de su arquitectura de datos integrada.
Automatización de los flujos de trabajo de cumplimiento de la normativa y los informes reglamentarios
Para cumplir los exigentes requisitos de información de la nueva LiqO-FINMA, la automatización es esencial. InvestGlass cuenta con sólidas Automatización y procesos de aprobación que agilizan las tareas de cumplimiento y reducen la carga operativa de los equipos de cumplimiento.
Los registros de auditoría automatizados son la piedra angular de las capacidades de cumplimiento de la plataforma. Cada interacción, decisión e intercambio de documentos se registra meticulosamente con marcas de tiempo, creando una pista de auditoría inmutable que simplifica las inspecciones de FINMA o SRO. Esta documentación exhaustiva garantiza que las entidades puedan demostrar el cumplimiento cuando lo soliciten, una capacidad fundamental durante los periodos de mayor escrutinio normativo.
Customisable Reporting permite la generación automatizada de informes normativos complejos. Las capacidades de agregación de datos de la plataforma permiten a los bancos elaborar los informes diarios de liquidez y los datos de escenarios necesarios durante situaciones de estrés, transformando lo que antes era un proceso manual que exigía mucho trabajo en un flujo de trabajo automatizado y fiable. Los informes pueden adaptarse para cumplir los requisitos específicos de distintos organismos reguladores, como la FINMA y el BNS.
El cumplimiento asistido por IA representa la vanguardia de la tecnología reguladora. InvestGlass aprovecha La IA en el cumplimiento de la normativa para automatizar los procesos, reducir los errores humanos y proporcionar supervisión en tiempo real. Las capacidades de IA de la plataforma pueden identificar posibles problemas de cumplimiento antes de que se agraven, lo que permite una gestión proactiva del riesgo en lugar de una corrección reactiva. Y lo que es más importante, dado que InvestGlass es una solución soberana, todo el procesamiento de IA se produce dentro del perímetro de datos suizo, lo que garantiza que los datos financieros sensibles nunca se expongan a jurisdicciones extranjeras.
Onboarding digital y KYC racionalizados
La gestión eficaz del riesgo de liquidez empieza en el cliente. La precisión de los datos de los clientes es la base sobre la que se construyen todos los modelos de riesgo y los procesos de cumplimiento. InvestGlass destaca en Integración digital, que ofrece formularios KYC/AML guiados, cuestionarios de idoneidad y un portal de clientes de marca blanca con capacidad de firma electrónica.
Por automatización de las evaluaciones de riesgos durante la incorporación, Gracias a la automatización, las entidades pueden clasificar con precisión los perfiles de riesgo de los clientes desde el primer día, garantizando que los datos básicos que alimentan los modelos de liquidez sean precisos y conformes. Este enfoque automatizado elimina los errores manuales y las incoherencias en los datos que afectan a las entidades que dependen de hojas de cálculo y sistemas desconectados.
Apoyo a las obligaciones de la FINMA en materia de comportamiento y cumplimiento en general
El cumplimiento de OLICO no existe de forma aislada. Las instituciones financieras deben cumplir simultáneamente una amplia gama de obligaciones reglamentarias, entre ellas Obligaciones de comportamiento de la FINMA, InvestGlass está diseñado para dar soporte a este amplio panorama de cumplimiento a través de una única plataforma integrada. InvestGlass está diseñado para dar soporte a este amplio panorama de cumplimiento a través de una única plataforma integrada.
La plataforma Capacidad de aplicación de FINSA garantizan que las evaluaciones de idoneidad, la gobernanza de los productos y los requisitos de documentación de los clientes se integren a la perfección con flujos de trabajo de cumplimiento más amplios. Este enfoque holístico reduce el riesgo de lagunas en el cumplimiento y garantiza que las entidades puedan demostrar su adhesión a múltiples marcos normativos simultáneamente.
Alineación con los conocimientos integrados sobre riesgos de la FINMA
La reciente centralización de las funciones de riesgo de la FINMA en la división “Integrated Risk Expertise” (GB-I) subraya el enfoque holístico de la supervisión por parte del regulador. InvestGlass refleja esta filosofía integrada. Al combinar CRM, gestión de carteras y supervisión del cumplimiento en una única plataforma, InvestGlass permite a los bancos alinear sus procesos internos con las expectativas de supervisión de la FINMA, facilitando unas interacciones reguladoras más fluidas y demostrando un compromiso proactivo con la gestión de riesgos.
Creación de un marco de cumplimiento a prueba de futuro
El panorama normativo que regula el riesgo de liquidez en Suiza seguirá evolucionando. Los conflictos comerciales, las tensiones geopolíticas, el aumento de la deuda pública en mercados clave y la creciente complejidad de los sistemas informáticos contribuyen a crear un entorno de mayor riesgo. Las instituciones financieras que inviertan hoy en una infraestructura de cumplimiento escalable y adaptable estarán mejor posicionadas para afrontar los retos del mañana.
El papel de la tecnología en la evolución normativa
La transición de la Circular 15/02 de la FINMA a la LiqO-FINMA, jurídicamente vinculante, representa una tendencia más amplia hacia la codificación de las expectativas de supervisión. A medida que la normativa se hace más prescriptiva, la demanda de soluciones tecnológicas que puedan automatizar los procesos de cumplimiento, agregar datos en tiempo real y generar informes a petición no hará sino intensificarse.
InvestGlass se compromete a innovar y ampliar continuamente las capacidades de su plataforma para mantenerse a la vanguardia de la evolución normativa. Ya sea adaptándose a los nuevos requisitos de información, integrando tecnologías emergentes o ampliando la compatibilidad con nuevos marcos normativos, InvestGlass proporciona una base sólida para un cumplimiento sostenible.
Medidas prácticas para las instituciones
Las instituciones financieras que deseen reforzar su postura de cumplimiento de OLICO deben considerar los siguientes pasos prácticos:
| Paso | Descripción | Capacidad de InvestGlass |
| Evaluación de carencias | Evaluar los marcos actuales de planificación de la liquidez y la financiación en relación con los nuevos requisitos LiqO-FINMA. | Herramientas exhaustivas de supervisión del cumplimiento y elaboración de informes para detectar lagunas. |
| Planificación integrada | Desarrollar un marco integrado de planificación estratégica que vincule la liquidez, el capital y la planificación presupuestaria. | Repositorio de datos centralizado con visibilidad interfuncional. |
| Mejora de las pruebas de resistencia | Revisar y mejorar los escenarios de estrés para cubrir un horizonte de tres años con múltiples factores de riesgo. | Análisis de escenarios asistido por IA y agregación de datos en tiempo real. |
| Automatización de informes | Implantar canales de información automatizados para los informes diarios de liquidez y las presentaciones reglamentarias. | Motor de informes personalizable con registros de auditoría automatizados. |
| Soberanía de datos | Asegúrese de que todos los datos de cumplimiento se alojan en la jurisdicción suiza o en las instalaciones. | 100% Alojamiento soberano suizo con opción de implantación local. |
| Gobernanza interfuncional | Establecer funciones y responsabilidades claras para la función de control de riesgos en los procesos de planificación. | Controles de acceso basados en funciones y flujos de trabajo de aprobación. |
Conclusión
La normativa que regula el riesgo de liquidez en Suiza es cada vez más rigurosa. La transición de las directrices a la ordenanza LiqO-FINMA, de obligado cumplimiento, subraya la importancia crítica de una planificación de la liquidez y la financiación sólida y con visión de futuro. Para los bancos y las sociedades de valores suizos, el cumplimiento de OLICO es un imperativo estratégico que exige procesos integrados, pruebas de estrés mejoradas y capacidades superiores de gestión de datos.
InvestGlass proporciona la infraestructura tecnológica integral, automatizada y soberana necesaria para hacer frente a estos retos. Al centralizar los datos, automatizar los flujos de trabajo de cumplimiento normativo y proporcionar visibilidad del riesgo en tiempo real, InvestGlass capacita a las instituciones financieras no sólo para lograr el cumplimiento normativo, sino para transformarlo en una ventaja competitiva. En un mercado en el que la confianza, la transparencia y la resistencia son los factores diferenciadores por excelencia, el socio tecnológico adecuado puede marcar la diferencia.
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Preguntas más frecuentes (FAQ)
1. ¿Qué significa OLICO en la normativa bancaria suiza?
OLICO se refiere a la Ordonnance sur les liquidités, que es el término francés para la Ordenanza sobre la Liquidez de Bancos y Empresas de Valores (Ordenanza de Liquidez, LiqO). Se trata del principal marco jurídico que rige los requisitos de liquidez de las instituciones financieras en Suiza, codificado en la SR 952.06.
2. ¿Cuáles son los principales objetivos de la Ordenanza de Liquidez (LiqO)?
El objetivo principal del LiqO es garantizar que los bancos y las sociedades de valores titulares de cuentas mantengan suficiente liquidez para cumplir sus obligaciones de pago en todo momento, incluso en situaciones de tensión grave. Establece tanto requisitos cualitativos de gobernanza como parámetros cuantitativos (LCR y NSFR) para prevenir las crisis de liquidez y las retiradas masivas de fondos.
3. ¿Qué es el Ratio de Cobertura de Liquidez (RCL) y por qué es importante?
El LCR es un requisito cuantitativo que obliga a los bancos a mantener una reserva suficiente de activos líquidos de alta calidad (HQLA) libres de cargas para cubrir sus salidas de efectivo netas totales en un escenario de tensión de 30 días. El requisito mínimo es de 100%. Es importante porque garantiza que los bancos puedan soportar perturbaciones de liquidez a corto plazo sin necesidad de ayuda externa.
4. ¿En qué se diferencia el ratio de financiación estable neta (NSFR) del LCR?
Mientras que el LCR se centra en la resistencia de la liquidez a corto plazo (30 días), el NSFR aborda la estabilidad de la financiación a medio y largo plazo. Exige que los bancos mantengan un perfil de financiación estable en relación con sus actividades dentro y fuera de balance en un horizonte de un año, garantizando que no dependan excesivamente de la financiación mayorista a corto plazo.
5. ¿Qué es la nueva LiqO-FINMA y cómo cambia el panorama normativo?
La nueva LiqO-FINMA es una ordenanza actualizada que sustituye a la anterior FINMA-Circular 15/02 “Liquidez - Bancos”. Eleva las orientaciones de supervisión existentes a disposiciones jurídicamente vinculantes, introduciendo requisitos más estrictos para la planificación de la liquidez y la financiación en un horizonte de tres años y un mayor suministro de información en situaciones de estrés, incluida la capacidad de informar diariamente sobre la liquidez.
6. ¿Cuándo está previsto que entre en vigor el nuevo LiqO-FINMA?
Tras el periodo de consulta iniciado el 3 de julio de 2025 y que se prolongará hasta el 29 de septiembre de 2025, está previsto que el nuevo reglamento LiqO-FINMA entre en vigor el 1 de enero de 2027.
7. ¿Cómo se aplica el principio de proporcionalidad al cumplimiento de OLICO?
Proporcionalidad significa que los requisitos reglamentarios se escalonan en función del tamaño, la complejidad y el perfil de riesgo de una entidad. Mientras que los bancos de importancia sistémica se enfrentan a amplios requisitos de planificación e información, incluida la presentación de informes mensuales al Banco Nacional de Suiza, los bancos más pequeños de las categorías 4 y 5 pueden adoptar enfoques simplificados para la planificación de la liquidez y las pruebas de resistencia.
8. ¿Por qué es importante un CRM soberano suizo para el cumplimiento de OLICO?
Un CRM soberano suizo, como InvestGlass, garantiza que todos los datos sensibles de los clientes y de cumplimiento se alojan en Suiza bajo estrictas leyes de protección de datos (FADP) y regulaciones de secreto bancario. Esto evita las transferencias transfronterizas de datos no autorizadas y proporciona un entorno seguro para la gestión de los datos financieros sensibles necesarios para el cumplimiento de OLICO.
9. ¿Cómo puede InvestGlass ayudar con los requisitos de información de la FINMA bajo la nueva LiqO-FINMA?
InvestGlass automatiza la generación de informes normativos complejos y mantiene pistas de auditoría inmutables. Sus sólidas capacidades de agregación de datos permiten a los bancos elaborar rápidamente los informes diarios de liquidez y los análisis de escenarios exigidos por la FINMA durante eventos de estrés, mientras que sus herramientas de cumplimiento asistidas por IA proporcionan supervisión en tiempo real e identificación proactiva de riesgos.
10. ¿Puede InvestGlass cumplir simultáneamente con varios marcos normativos suizos?
Sí, InvestGlass está diseñada como una plataforma integral de cumplimiento que admite múltiples marcos normativos, incluidos OLICO/LiqO, FinSA/FinIA, obligaciones de comportamiento de la FINMA, normativas contra el blanqueo de capitales, GDPR y la FADP suiza. Al centralizar todos los procesos de cumplimiento normativo en una única plataforma, InvestGlass elimina los silos y las incoherencias que surgen del uso de múltiples sistemas desconectados.
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