L'evoluzione dell'IA: si può programmare la morale degli investimenti?
Di ritorno dalla Cina - InvestGlass è stata invitata da Swissnex e dall'Ambasciata svizzera a presentare gli sviluppi dell'intelligenza artificiale in Cina. Un roadshow straordinario organizzato da Felix Moesner, console svizzero e CEO di Swissnex China, e dal suo team. Un roadshow di tre giorni, in tre città: Shang Hai, Hong Kong e Pechino. Ogni sera Swissnex ha organizzato una tavola rotonda in cui si sono confrontati specialisti di intelligenza artificiale svizzeri e cinesi.
Credito per i media - Felix Moesner CEO di swissnex Cina | Console swissnexChina.org
Paura iniziale per il consulente robotico.
La paura iniziale intorno consulenti robot era che la tecnologia avrebbe sostituito il lavoro dei banchieri. Certamente, oggi sappiamo che un robot è in grado di filtrare le informazioni più velocemente di un essere umano. Per un determinato problema, un robot reagirà in modo più rapido e intelligente di un umano... eppure, nella realtà, i robot non sono riusciti a conquistare nemmeno 1% di quota di mercato degli asset investibili! Forse perché quelli che abbiamo chiamato robot erano spesso marketing una vetrina. I clienti effettivi dei consulenti robotici al dettaglio sono clienti “autogestiti”, esperti di tecnologia, di età compresa tra i 30 e i 50 anni - non esattamente chiunque.
La disruption è visibile sia nella “consulenza” che nel “mandato di portafoglio discrezionale”. Il gioco è accelerare la personalizzazione del ribilanciamento del portafoglio. Quello che abbiamo notato in Europa è la fioritura dei robot istituzionali. Una nuova generazione di gestori istituzionali che costruiscono portafogli modello da collegare a piattaforme di gestione degli investimenti come InvestGlass. Una nuova generazione di consulenti finanziari indipendenti che esternalizzano il processo decisionale sugli investimenti: Made in Roma, Designed in Zurich. Per ora lasciamo da parte la questione del controllo di qualità.
La velocità è fondamentale. In Svizzera, l'apertura di un conto rimane un dilemma per i dipartimenti di compliance, frustrando i clienti digitali, in particolare gli investitori stranieri. Tuttavia, le tecniche di riconoscimento facciale e i questionari fai-da-te possono aumentare il ritmo di apertura dei conti e dei controlli di conformità. In Cina, WeChat, l'equivalente della nostra applicazione di chat WhatsApp, raccoglie così tante informazioni che il processo di credit scoring e di prestito dura appena 30 minuti! I dati e l'A.I. spiegano in parte questo fenomeno, ma un'altra ragione è la lenta adozione delle API in Svizzera e la riluttanza dei fornitori IT tradizionali ad aprire le porte alle API di terzi.
Come i nostri colleghi cinesi, crediamo che la robotizzazione sia il primo passo per velocizzare le attività manuali, ripetitive e a basso valore aggiunto. Ridurre una dozzina di membri del personale a uno solo con un buon pacchetto InvestGlass + API + fornitori partner Fintech. Gli investitori vogliono essere serviti come in uno Starbucks. La modularità dei dati, delle applicazioni e dell'intelligenza artificiale è obbligatoria per offrire un servizio di qualità. esperienza personalizzata di massa. Vogliono che il loro ordine sia “unico”, rispettando un rituale quotidiano in cui il cliente è il re. Fintech SAAS e ora BAAS sono il futuro!
Americano grande, latte di soia, a basso contenuto di grassi.
Con la nuova normativa europea MIFID2, i rischi dei prodotti finanziari vengono esaminati e devono essere confrontati con le informazioni chiave dei clienti (KYC e altro). Un venditore di Starbucks vi chiederebbe se siete intolleranti alla caffeina, al latte o all'aspartame? Un medico controllerebbe il vostro rischio di allergia, la percentuale di successo della cura e la compatibilità del DNA prima di prescrivervi un farmaco? Ebbene, ci aspettiamo che i banchieri lo facciano. Senza intelligenza artificiale, Questo processo è semplicemente impossibile! Abbiamo scoperto che il regolatore finanziario cinese non richiede questo livello di controllo del rischio e di trasparenza dei prezzi... ancora. Tuttavia, sta facendo pressione sui venditori di prodotti a tasso fisso 固定投资 - garantendo rendimenti estremamente interessanti... robot e portafogli gestiti può essere d'aiuto.
In Europa, gli ingredienti sono standard e offrono una maggiore flessibilità per il ribilanciamento del modello robotico. Con un solo pulsante un trader può riequilibrare 5’000 clienti in una volta e controllare 5’000 KYC in una volta. Riducendo un'intera giornata di lavoro a una o due ore grazie a un'intelligenza artificiale bancaria. Questo non significa che le persone perderanno il lavoro. Significa che le attività amministrative saranno più efficienti. La descrizione del lavoro cambierà: i consulenti si concentreranno su compiti di alto valore. Chiamate, empatia, storytelling, costruzione di comunità, ecc...
L'intelligenza artificiale sta trasformando la gestione patrimoniale migliorando l'efficienza. I trader possono ora riequilibrare 5.000 clienti e condotta 5.000 controlli KYC in solo 1-2 ore invece di una giornata intera. Questo spostamento non elimina i posti di lavoro, ma ridefinisce i ruoli dei consulenti, concentrandosi su interazione con il cliente, empatia e strategia. Oltre 66% di CFA credono che l'intelligenza artificiale migliori il loro lavoro. (financialadvisortransitions.com). Le aziende guidate dall'IA riportano 15-20% maggiore soddisfazione del cliente e 30-40% riduzione dei costi operativi, rendendo più efficace la gestione patrimoniale.
E che dire dei robot? Può un robot provare empatia? O intrattenere una comunità umana? Possiamo essere razionali senza emozioni? Non lo pensiamo ancora. Le emozioni sono valutazioni dinamiche con somiglianze o fatti riconoscibili. Le macchine possono mostrare una certa empatia se imitano i nostri obiettivi.
Noi, esseri umani, stiamo concedendo un “automorfismo” alle macchine. Il digital banking è ormai una realtà.
Questo è l'anello mancante perché i robot possano prevedere ciò di cui abbiamo bisogno per sentirci bene. Naturalmente, concediamo ai robot una certa empatia di gregge. I timori dei consulenti non dovrebbero più riguardare i problemi di conformità KYC, il trasferimento di contanti e il ribilanciamento del portafoglio, ma il ruolo che desiderano svolgere in questo nuovo gregge robotico/umano... un ambiente cyborg.
I robot sono programmati.
Ad ogni serata di Swissnex in Cina, il pubblico ha posto la stessa domanda: “È possibile che un giorno i robot vincano sull'uomo?”.”
La mia risposta è stata chiara: “Sì, lo fanno già per molti aspetti”. I robot sono programmati per vincere sugli esseri umani, almeno quando noi umani comprendiamo il processo da ottimizzare... per il resto è lontano dalla realtà solo perché non comprendiamo ancora il nostro intero cervello, gli organi indipendenti ecc... Inoltre, i robot saranno programmati con componenti di branco ed empatia per riflettere e generare sentimenti. Il campo dell“”affective computing" è attualmente il punto in cui InvestGlass concentra i suoi sforzi di ricerca.
La buona notizia è che intelligenza artificiale potrebbe essere empatico. Empatico significa capire le emozioni di qualcuno in base ai suoi riferimenti.
Anche i valori morali vengono calcolati all'interno della macchina.
L'affective computing viene utilizzato per rilevare le emozioni, registrare le emozioni in un dialogo e quindi generare frasi all'interno di illustrazioni di investimento. Imitare le emozioni è possibile e aumenta la credibilità di una sollecitazione all'investimento. In InvestGlass, l'ottimizzazione delle emozioni è un importante argomento di ricerca e sviluppo. La comprensione dei valori morali non è qualcosa di ovvio.
Le decisioni etiche si basano sulla nostra cultura. È chiaro che le informazioni non sono dati. Questa è stata la principale controversia in Cina. I relatori cinesi ritenevano che la soluzione del problema si basasse sulla quantità di dati, mentre gli ospiti svizzeri, forse pensando a Cambridge Analytica e al GDPR, pensavano che un algoritmo agile e un po' di reinforcement learning potessero essere sufficienti. In effetti, la consapevolezza del contesto è fondamentale. Se diciamo che ci sono 25°, questo dato non è sufficiente. Dobbiamo sapere se si tratta di °C o °F. 25° C è il dato reale. Ma quando diciamo che è 25° C la temperatura È BELLO. Dire che è piacevole significa collocarsi in un contesto in cui 25°C sono normali. Estate umida a ShangHai contro estate secca a Ginevra?
In InvestGlass, stiamo concentrando il nostro algoritmo di intelligenza artificiale sull'apprendimento supervisionato e sull'apprendimento per rinforzo, lasciando l'apprendimento non supervisionato a personalizzazioni più on-demand, come il riconoscimento dei modelli di trading e il riconoscimento dei modelli di rapporti di chiamata per migliorare la segmentazione dei clienti.
Anche con dati piccoli rispetto alla “grande fiera cinese dei dati”, possiamo migliorare l'efficienza dei consulenti finanziari comprendendo i valori morali negli investimenti, nelle donazioni, nei prestiti e nei risparmi. Certamente la matematica e i dati giocano un ruolo importante, ma anche la casualità, le abitudini morali, le norme sociali e i regolamenti finanziari influenzano l'accensione di una decisione ottimale.
È possibile programmare e personalizzare la moralità degli investimenti.