Come implementare la FINSA?

QUESTA NON È UNA CONSULENZA LEGALE - SI PREGA DI CONSULTARE IL PROPRIO CONSULENTE LEGALE.

Dal 1° gennaio 2018 è entrata in vigore in Svizzera la Legge sui servizi finanziari (LF) (il Consiglio federale regolamenta i nuovi dettagli). La nuova legge sostituisce la vecchia legge sulle banche e regolamenta tutti i fornitori di servizi finanziari in Svizzera.

Lo scopo principale della FinSA è quello di proteggere i consumatori garantendo che solo fornitori qualificati e affidabili offrano servizi finanziari in Svizzera. Per poter operare come fornitore di servizi finanziari in Svizzera, è necessario ottenere una licenza dalla FINMA, l'autorità di regolamentazione finanziaria svizzera.

Secondo FINMA, circa 2,000 - 2,500 Le società finanziarie svizzere sono state interessate dalla normativa FinSA sin dalla sua entrata in vigore nel 2020. A partire dal 2022, oltre 1.500 consulenti finanziari si sono registrati presso il Albo dei consulenti finanziari (Beraterregister) per conformarsi ai nuovi requisiti. I fornitori di servizi finanziari che gestiscono attività superiori a 10 milioni di franchi svizzeri (circa 11,2 milioni di USD) devono ottenere una licenza dalla FINMA. La mancata osservanza della FinSA può comportare sanzioni fino a CHF 500.000 (circa 560.000 USD). Inoltre, il regolamento rafforza la protezione degli investitori per gli oltre 4,5 milioni di investitori al dettaglio in Svizzera, garantendo una maggiore trasparenza dei prodotti e dei servizi finanziari.

Solo i fornitori che soddisfano qualifiche rigorose e rispettano norme e regolamenti severi otterranno la licenza dalla FINMA. Che cosa significa tutto ciò per i clienti e come InvestGlass automatizzare questo processo bancario?

First FINSA è costruita per migliorare la fiducia... I clienti possono essere certi che solo i fornitori autorizzati sono autorizzati a offrire servizi finanziari in Svizzera. Tutti i fornitori che hanno ottenuto una licenza dalla FINMA sono soggetti a regolari ispezioni per garantire la conformità alle norme della FINSA. I clienti possono essere certi di avere a che fare con un fornitore affidabile quando operano con un fornitore autorizzato.

La Legge sui servizi finanziari (LF) si applica a tutti i fornitori di servizi finanziari in Svizzera. Ciò include banche, compagnie di assicurazione, gestori patrimoniali e qualsiasi altra società che fornisce servizi finanziari ai consumatori.

Sul sito web della FinSA, le banche forniscono informazioni sugli ultimi requisiti derivanti dalla Legge federale sui servizi finanziari (LFIN) e sulle misure adottate dalle banche per metterli in pratica a partire dal 1° gennaio 2022.

In questo articolo presenteremo gli aspetti chiave di FinSa e come il CRM e il PMS di InvestGlass stanno risolvendo queste sfide.

Legge sui servizi finanziari FinSa - Definizioni

Ai sensi della legge sui servizi finanziari, per servizi finanziari si intende il:

• acquisizione o cessione di strumenti finanziari;
• ricezione e trasmissione di ordini di strumenti finanziari;
• amministrazione di strumenti finanziari e discrezionali gestione del portafoglio chiamata anche gestione centralizzata;
• la formulazione di raccomandazioni personali su operazioni di strumenti finanziari che chiamiamo consulenza sugli investimenti;
• concessione di prestiti per il finanziamento di operazioni su strumenti finanziari o di prestiti Lombard.

Uno strumento finanziario è un titolo o un altro diritto od obbligo contrattuale che conferisce al possessore un interesse finanziario in una o più attività sottostanti.

La trasmissione di ordini di trading avviene quando si acquista o si vende un titolo per conto di un'altra persona. Ciò include l'invio di un ordine a un istituto finanziario per l'acquisto o la vendita di un titolo per conto di un'altra persona.

Una raccomandazione finanziaria personale è una consulenza sugli investimenti fornita a un singolo investitore. È importante ricordare che le raccomandazioni finanziarie personali devono essere fornite solo da consulenti d'investimento qualificati e registrati. I fornitori senza licenza non sono autorizzati a fornire raccomandazioni finanziarie personali.

I prestiti Lombard sono prestiti concessi per finanziare operazioni su strumenti finanziari. Questi prestiti sono tipicamente concessi a persone o imprese con una buona storia creditizia. I prestiti lombard sono un tipo di prestito a breve termine e il tasso di interesse è solitamente più alto rispetto ad altri tipi di prestito.

Gli strumenti finanziari e i servizi finanziari sono regolamentati dalla FinSA:

• titoli azionari (azioni, titoli equivalenti alle azioni, quali certificati di partecipazione che danno diritto a dividendi e/o diritti di voto, o titoli convertibili in titoli azionari);
• strumenti di debito: titoli non classificati come titoli di capitale;
• quote di organismi di investimento collettivo;
• prodotti strutturati;
• derivati;
• strutture di investimento private;
• depositi il cui valore di rimborso o il tasso di interesse dipende dal rischio o dal prezzo, esclusi quelli con un tasso di interesse legato a un indice dei tassi di interesse;
• obbligazioni: quote di un prestito complessivo soggette a condizioni uniformi.

Come il fornitore di servizi finanziari informerà i propri clienti?

La maggior parte degli obblighi previsti dalla Legge federale sui servizi finanziari non si applica al segmento dei clienti istituzionali. L'esperienza professionale e l'attività regolamentata da un organismo di registrazione proteggono la banca.

Per il cliente al dettaglio, la protezione del cliente è più importante. La vigilanza prudenziale è organizzata nei documenti pubblicati dalla banca e inviati ai clienti retail. I consulenti, i banchieri e i responsabili della compliance potranno usufruire di dashboard con tutte le informazioni pertinenti per esaminare i portafogli che non sono in linea con la soglia di protezione del cliente. InvestGlass produce questi documenti e avvisi automatici.

Dovrebbero essere rese note le informazioni generali e gli atti delle istituzioni finanziarie

Le banche e i broker devono registrare e mostrare la loro supervisione da parte della Svizzera. Mercato finanziario Autorità di vigilanza “FINMA". Ulteriori informazioni sono disponibili in Laupenstrasse 27, CH-3003 Berna, Svizzera o sul sito web www.finma.ch.

Servizi finanziari secondo la Legge federale sui servizi finanziari (LFIN)

Le istituzioni finanziarie devono quindi presentare i servizi offerti ai clienti al dettaglio, ai clienti privati, ai clienti istituzionali, ai clienti professionali e ai clienti stranieri. Ad esempio :

• Mandato di gestione discrezionale - il patrimonio dei clienti sarà gestito con uno strumento di portafoglio modello. Il programma di investimento e il ribilanciamento sono standardizzati.
• I mandati di consulenza sugli investimenti per interi portafogli sono quando un istituto finanziario accetta di prendere tutte le decisioni di investimento per un cliente. Ciò include la decisione di quali titoli acquistare o vendere e quando prendere tali decisioni. I mandati di consulenza per le transazioni sono quando un istituto finanziario accetta di fornire raccomandazioni su specifiche transazioni di strumenti finanziari per un cliente. In questo caso, il dipartimento di consulenza può raccogliere informazioni provenienti direttamente dai campi del CRM con una classificazione FINSA per rilevare l'idoneità e le incompatibilità appropriate. Se il cliente lo accetta, il consulente può applicare alcune eccezioni che chiamiamo Override. Questi override vengono raccolti e registrati nel Contact Report.
• Gli istituti finanziari che forniscono servizi diversi dalle raccomandazioni finanziarie personali, come la ricezione e la trasmissione di ordini di titoli, sono tenuti a comunicare queste informazioni ai loro clienti. Questo opuscolo fornisce una panoramica della legge sui servizi finanziari (Financial Services Act, FinSA) e delle modalità con cui la banca si adeguerà alle nuove norme.
• Il prestito lombardo è un tipo di prestito a breve termine e il tasso di interesse è solitamente più alto rispetto ad altri tipi di prestito.

Chi è l'organo di mediazione della legge sui servizi finanziari?

Gli investitori sono liberi di contattare l'Ombudsman bancario svizzero. L'organismo di mediazione a cui le banche sono affiliate e situato in Bahnhofplatz 9, casella postale, CH-8021 Zurigo, l'ufficio dell'ombudsman. La procedura di mediazione, nonché tutte le informazioni del caso, sono disponibili sul sito www.bankingombudsman.ch. Sono responsabili del procedimento di mediazione.

Quale segmentazione della clientela è stata definita?

Ai sensi della Legge federale sui servizi finanziari, le banche e i broker, in quanto fornitori di servizi finanziari, sono tenuti ad assegnare ogni cliente a uno dei tre segmenti seguenti:

• privati comunemente chiamati clienti al dettaglio,
• clienti professionali o investitori istituzionali

Questa classificazione viene effettuata sulla base dei seguenti principi: 

• I clienti privati sono clienti che non sono investitori professionali o istituzionali;
• I clienti professionali sono clienti quali società con operazioni di tesoreria professionale, istituti di previdenza professionale ed enti di diritto pubblico, con un elevato livello di conoscenza ed esperienza in campo finanziario;
• I clienti istituzionali sono clienti quali banche, organismi di investimento collettivo, compagnie di assicurazione e altri intermediari finanziari soggetti a vigilanza prudenziale in Svizzera o all'estero che, per il loro status, la loro struttura e le loro risorse finanziarie, sono ritenuti avere un elevato livello di sofisticazione in campo finanziario.

Questa definizione può essere leggermente diversa da una banca all'altra. I clienti professionali sono considerati investitori sofisticati con un livello di protezione degli investitori inferiore a quello dei clienti al dettaglio, a causa del loro livello di conoscenza ed esperienza e della loro capacità di sopportare perdite finanziarie. 

I clienti privati godono del massimo livello di protezione ai sensi del Financial Services Act (FinSA). Sono definiti come clienti che non sono investitori professionali o istituzionali.

La riduzione del livello di protezione e la modifica della classificazione in cliente professionale o istituzionale sta cambiando la protezione del cliente.

Se i clienti classificati come privati o professionisti desiderano essere classificati in un segmento che offre un livello di protezione inferiore e soddisfano le condizioni stabilite a questo proposito, devono informare il loro banchiere o venditore. Questi fornirà loro un modulo di opting-out per la classificazione. Ciò avrà un impatto sull'adeguatezza e sull'appropriatezza del prodotto. test della gestione del portafoglio Anche lo strumento e l'interazione con il CRM saranno diversi. 

La verifica dell'idoneità e dell'adeguatezza è il principale valore aggiunto della soluzione InvestGlass Swiss Cloud.

Mandati di gestione patrimoniale discrezionali

Se un cliente conferisce a una Banca un mandato di gestione patrimoniale discrezionale, la Banca assicura che il strategia di investimento che il cliente ha scelto è adeguato, in considerazione del suo profilo di rischio. Il profilo di rischio è un fattore chiave della relazione e si basa sulle informazioni comunicate dal cliente in merito alla sua situazione personale, ai suoi obiettivi di investimento e alla sua propensione al rischio. Esso consente alla Banca di comprendere le esigenze del cliente e di raccomandare una strategia di investimento che risponda al meglio a tali esigenze. È quindi fondamentale che i clienti comunichino informazioni complete e accurate. Il profilo di rischio viene regolarmente rivisto dalla Banca in collaborazione con il cliente. Questi elementi di idoneità vengono registrati prima dai moduli di registrazione di InvetGlass Digital che registrano tutti i risultati all'interno del CRM.

Mandati di consulenza per un intero portafoglio

Nel caso di mandati di consulenza per interi portafogli, la banca si assicura che la strategia d'investimento sia adeguata, così come fa per i mandati di gestione patrimoniale discrezionale. 

Per quanto riguarda tutti i consigli di investimento relativi a uno strumento finanziario offerto dalla Banca, quest'ultima verifica in primo luogo che lo strumento finanziario sia adatto alla strategia di investimento concordata e, in secondo luogo, che il cliente abbia conoscenze sufficienti per comprendere i rischi legati allo strumento in questione (verifica dell'adeguatezza). Se necessario, la Banca avverte il cliente se lo strumento finanziario non è adatto o appropriato nel suo caso specifico. Questi fattori sono documentati dal Banca per la sua attività privata clienti.

Mandati per transazioni di consulenza

Per quanto riguarda la consulenza richiesta da un cliente in merito a un'operazione su uno strumento finanziario offerto dalla Banca, la Banca verifica se il cliente è in grado di comprendere i rischi connessi a tale strumento finanziario. Se necessario, la Banca avverte il cliente se lo strumento finanziario non è adatto al suo caso specifico.

Tuttavia, nel caso di un mandato di consulenza, la Banca non verifica l'adeguatezza dell'operazione, poiché non conosce il profilo di rischio del cliente né il suo portafoglio.

Esecuzione della transazione (senza consulenza)

In assenza di un mandato di gestione patrimoniale discrezionale o di un mandato di consulenza, la Banca non effettua alcun controllo di adeguatezza o appropriatezza quando esegue un ordine di strumenti finanziari comunicato da un cliente, indipendentemente dalla classificazione di cliente privato o professionale). Nel caso di esecuzione di operazioni senza consulenza, la banca richiama espressamente l'attenzione del cliente sul fatto che la banca non effettua alcun controllo di adeguatezza o appropriatezza, indipendentemente dal fatto che il cliente sia privato, professionale o istituzionale. La Banca non ribadisce questa avvertenza in nessuna fase successiva del rapporto contrattuale.

Clienti che agiscono tramite un gestore patrimoniale esterno (Gérant indépendant, IFA)

Se un cliente nomina un gestore patrimoniale esterno per la gestione del patrimonio affidato alla banca, la Banca agisce come banca depositaria ed esegue gli ordini di investimento comunicati dal cliente o dal suo gestore esterno, come richiesto, sulla base della procura conferita dal cliente al gestore esterno.

Appropriatezza in caso di richiesta di un prestito Lombard

La Banca fornirà informazioni sui rischi specifici dell'utilizzo dei prestiti Lombard. Se i clienti professionali o privati hanno un mandato di gestione patrimoniale discrezionale o un mandato di consulenza, la Banca fornirà anche una consulenza sull'adeguatezza dell'importo del prestito richiesto. Se, a causa dell'importo del prestito, il profilo di rischio non corrisponde più a quello inizialmente concordato, la Banca informerà il cliente ed esaminerà la situazione con il suo cliente, al fine di esaminare soluzioni alternative.

Rapporti finanziari con terzi e società di gestione

Nel caso di mandati per operazioni di consulenza o di servizi di esecuzione di operazioni senza consulenza, la banca riceve da società terze pagamenti relativi all'acquisizione di organismi di investimento collettivo. La Banca trattiene questi importi e informa il cliente del tipo e dell'importo della remunerazione ricevuta. Per questo motivo è necessario un portale clienti che faciliti il trasferimento di una grande quantità di informazioni. InvestGlass può essere utilizzato, ad esempio, per la registrazione delle informazioni sui prodotti strutturati.

Se il cliente ha concesso una discrezionalità mandato di gestione patrimoniale o mandato di consulenza per un intero portafoglio, La banca non riceve tali pagamenti o li riaccredita integralmente al cliente. Gli importi riaccreditati sono indicati nell'estratto conto annuale all'interno della vista di gestione del portafoglio.

La visualizzazione del portafoglio può essere personalizzata per adattarsi alle esigenze dei clienti professionali o dei clienti retail.

Esecuzione ottimale degli ordini dei clienti

La banca ha messo in atto tutte le misure necessarie per ottenere il miglior risultato possibile nell'esecuzione degli ordini dei clienti, sia in termini di prezzo, costo, velocità, probabilità di esecuzione e regolamento, dimensioni, natura dell'ordine o qualsiasi altra considerazione coinvolta nell'esecuzione dell'ordine che chiamiamo fattori di esecuzione. InvestGlass è collegata a un sistema di gestione degli ordini di terzi. Tali misure si applicano indipendentemente dal fatto che l'ordine venga eseguito dalla Banca o comunicato a terzi per l'esecuzione.

Di norma, si presta particolare attenzione al prezzo e ai costi per garantire il miglior risultato possibile. Tuttavia, per determinati ordini, strumenti finanziari, mercati o condizioni di mercato, altri fattori di esecuzione possono essere ugualmente importanti o avere la precedenza sul prezzo per garantire la migliore esecuzione possibile.

Scheda di base e Legge sugli investimenti collettivi di capitale CISA

La scheda informativa di base, il documento contenente le informazioni chiave (o il suo equivalente, pubblicato in conformità alla legislazione e ai regolamenti europei) contiene informazioni sugli elementi chiave di alcuni strumenti finanziari, tra cui:

- il nome dello strumento;

- il tipo di investimento;

- i rischi associati all'investimento;

- come contattare l'autorità competente in caso di problemi.

Il fondo europeo KIID contiene tutte le informazioni che bisogno di sapere su un prodotto finanziario, compreso il nome del prodotto, il tipo di investimento, i rischi associati all'investimento e come contattare l'autorità competente in caso di problemi.

Gli schemi di investimento collettivo (Collective Investment Schemes Act CISA) sono prodotti di investimento che consentono agli investitori di mettere in comune il proprio denaro con altri investitori per investire in un'ampia gamma di attività. Questi organismi possono essere di tipo aperto o chiuso.

Inoltre, è bene sapere che gestori degli attivi delle pensioni professionali I regimi pensionistici, che in precedenza erano controllati dalla Occupational Pension Supervisory Commission (OPSC), saranno ora soggetti alla vigilanza della FINMA.

I rapporti di contatto di InvestGlass sono costruiti per memorizzare tali KIID e schede di base. InvestGlass CRM - Lo strumento di campagna invierà al cliente un'e-mail con il PDF del KIID e della scheda informativa di base da memorizzare nel file del cliente.

Rischi legati agli strumenti finanziari e alla FINSA

La banca deve informare tutti i suoi clienti sui rischi legati agli strumenti finanziari. Un opuscolo intitolato “Rischi legati alla negoziazione di strumenti finanziari” ed edito dall'Associazione Bancaria Svizzera viene fornito al cliente al dettaglio e al cliente professionale al momento dell'apertura del conto e in qualsiasi momento su richiesta. Queste informazioni sono disponibili anche sul sito Internet dell'Associazione Bancaria Svizzera al seguente indirizzo: www.swissbanking.ch/en/downloads.

Inoltre, la Banca mette a disposizione di tutti i suoi clienti l'opuscolo “Informazioni sui rischi relativi alle operazioni in strumenti derivati standardizzati e non standardizzati/prodotti strutturati e fondi di investimento con rischi particolari”, che illustra i rischi applicabili ad alcuni strumenti finanziari specifici. Il la banca dovrebbe memorizzare anche nel CRM formazione personale del cliente, esperienza professionale o esperienza comparabile nel settore finanziario, anche se la maggior parte degli obblighi previsti dalla Legge federale sui servizi finanziari non sono applicabili a questo segmento di clientela professionale.

Informazioni su costi e oneri

Con gli strumenti di gestione del portafoglio di InvestGlass, le banche e i broker possono comunicare tutti i costi e gli oneri legati ai servizi finanziari offerti. Il tariffario è contenuto in un documento fornito a tutti i nuovi clienti prima dell'erogazione del servizio in questione. Il documento è disponibile su richiesta in qualsiasi momento. La comunicazione può essere condivisa con il cliente privato via SMS, e-mail o tramite il portale clienti di InvestGlass.

InvestGlass può contribuire ad automatizzare il processo FINSA fornendo un CRM che include tutte le informazioni e la documentazione necessarie. CRM di InvestGlass è stato progettato per snellire il processo di raccolta e organizzazione delle informazioni e include una serie di funzioni che facilitano la gestione della conformità FINSA. Ad esempio, InvestGlass consente agli utenti di tenere traccia delle interazioni con i clienti, di gestire i documenti dei clienti e di generare report. Inoltre, il CRM di InvestGlass è integrato con il sistema di archiviazione online della FINSA, che facilita la presentazione di rapporti conformi. Di conseguenza, InvestGlass può semplificare notevolmente il processo di conformità ai requisiti della FINSA.

QUESTA NON È UNA CONSULENZA LEGALE - SI PREGA DI CONSULTARE IL PROPRIO CONSULENTE LEGALE.