Come avviare un fornitore di prodotti strutturati: Una guida completa

Il panorama finanziario è in costante evoluzione e gli investitori e i gestori patrimoniali sono alla ricerca di soluzioni innovative in grado di gestire la volatilità del mercato e di ottenere risultati su misura. I prodotti strutturati, un tipo di prodotto d'investimento, sono emersi come uno strumento potente in questo contesto, offrendo una miscela unica di potenziale di rendimento elevato, mitigazione del rischio e personalizzazione. In quanto veicoli d'investimento innovativi, soddisfano una serie di esigenze degli investitori. Il mercato globale dei prodotti strutturati è più che raddoppiato dal 2020, con vendite che hanno raggiunto il massimo storico nel 2024, e si prevede che il mercato della finanza strutturata crescerà di 1.128,5 miliardi di dollari tra il 2025 e il 2029, con un CAGR dell'11,9%. Questa crescita esplosiva rappresenta un'opportunità significativa per i nuovi operatori di affermarsi come fornitori in questo mercato in piena espansione.

Questa guida completa fornisce una tabella di marcia per gli imprenditori e gli istituti finanziari che desiderano lanciare un fornitore di prodotti strutturati. Si approfondiscono gli aspetti critici della costruzione di un'attività di successo in questo settore, dalla comprensione delle opportunità di mercato e del panorama normativo alla creazione della necessaria infrastruttura tecnologica e della strategia di go-to-market.

Cosa imparerete

-Lo stato attuale e le prospettive future del mercato dei prodotti strutturati.

-Considerazioni chiave per sviluppare un modello di business solido e navigare nel quadro normativo.

-L'infrastruttura tecnologica e operativa essenziale necessaria per un fornitore di prodotti strutturati.

-Strategie efficaci per l'acquisizione di clienti, la distribuzione di prodotti e la creazione di team.

Introduzione ai prodotti strutturati

I prodotti strutturati sono gli strumenti finanziari che cambiano il gioco di cui avete bisogno per affrontare i tuoi specifici obiettivi di investimento, sia che tu sia concentrato su la gestione del rischio, la conservazione del capitale o la cattura di quel potenziale di rialzo cruciale in qualsiasi condizione di mercato! Combinando brillantemente titoli tradizionali come le obbligazioni con componenti derivate, questi prodotti forniscono soluzioni d'investimento su misura, adatte alla vostra tolleranza al rischio e ai vostri obiettivi finanziari. Le società di gestione patrimoniale stanno già sfruttando i prodotti strutturati per offrirvi caratteristiche incredibili come Protezione del capitale e protezione dal rischio di ribasso aiutandoti a navigare con sicurezza in quei mercati volatili mentre punti a rendimenti mirati. Questi prodotti sono particolarmente potenti quando state cercando di gestire il rischio senza sacrificare le vostre opportunità di crescita, e questo li rende uno strumento assolutamente versatile, in grado di trasformare i moderni portafogli d'investimento.

Il fiorente mercato dei prodotti strutturati

I prodotti strutturati sono investimenti preconfezionati che di solito combinano un'attività tradizionale, come un'obbligazione, con uno o più derivati. Questa natura ibrida consente di creare un'ampia gamma di profili d'investimento, in grado di soddisfare specifiche propensioni al rischio e opinioni di mercato. L'attrattiva dei prodotti strutturati risiede nella loro capacità di offrire caratteristiche che non sono facilmente disponibili negli investimenti tradizionali, come la protezione del capitale, il miglioramento del reddito e l'esposizione con leva finanziaria a varie attività sottostanti, tra cui azioni, materie prime e valute.

Il mercato dei prodotti strutturati non solo cresce, ma diventa anche più accessibile. Mentre tradizionalmente è appannaggio degli investitori istituzionali e alto patrimonio netto con investimenti minimi spesso superiori a $500.000, il panorama sta cambiando. Le piattaforme tecnologiche stanno democratizzando l'accesso a questi prodotti, con alcuni fornitori che ora offrono punti di ingresso a partire da $25.000. Questa espansione nel mercato retail è un importante motore di crescita, alimentato dalla crescente domanda degli investitori di soluzioni di investimento più sofisticate e gestite dal rischio. Le attuali condizioni di mercato, compresi i tassi di interesse prevalenti e la mercato obbligazionario prestazioni, svolgono un ruolo cruciale nel plasmare sia la domanda che la struttura di questi prodotti.

Le prospettive per il 2025 restano molto positive, con una forte performance nel 2024 e spread ancora interessanti rispetto ad altre asset class. I tassi di interesse e le tendenze del mercato obbligazionario continuano a influenzare l'attrattiva e la performance dei prodotti strutturati, in quanto gli investitori cercano opportunità di rendimento e gestiscono il rischio in risposta all'evoluzione dei tassi di interesse. Sottosettori chiave come Agency Mortgage-Backed Securities (MBS), Asset-Backed Securities (ABS), Commercial Mortgage-Backed Securities (CMBS) e Collateralized Loan Obligations (CLO) sono tutti destinati a una crescita continua e presentano opportunità uniche per emittenti e investitori.

Sottosettore	Prospettive per il 2025	Emissione prevista per il 2025
MBS di agenzia	Posizione tecnica favorevole con un'offerta limitata e un aumento previsto della domanda bancaria.	Simile al 2024
ABS	Elevata qualità del credito, flussi di cassa stabili e solide performance in settori esoterici.	~$340 miliardi
CMBS	Spread interessanti e crescente ottimismo nonostante le sfide del rifinanziamento.	$110 - $130 miliardi di euro
CLO	Elevati rendimenti nominali e crescente interesse da parte di un'ampia gamma di investitori.	~$180 miliardi

Tabella 1: Prospettive 2025 per i principali sottosettori dei prodotti strutturati

Costruire le fondamenta: Modello aziendale e conformità normativa

Il lancio di un fornitore di prodotti strutturati richiede una solida base costruita su un modello di business ben definito e un approccio rigoroso alla conformità normativa. I prodotti strutturati sono un tipo di prodotto finanziario soggetto a specifici requisiti normativi, tra cui gli obblighi di trasparenza e divulgazione. Questi due elementi sono intrinsecamente legati e condizioneranno ogni aspetto dell'attività.

Modello di business e flussi di reddito

Il principale flusso di ricavi per un fornitore di prodotti strutturati è rappresentato dalle commissioni generate dalla progettazione, dall'emissione e dalla gestione di questi prodotti. Tali commissioni possono essere strutturate in vari modi, tra cui spese iniziali, commissioni di gestione annuali e commissioni basate sulla performance. Lo “spread”, ovvero la differenza tra il costo delle attività sottostanti e il prezzo al quale il prodotto strutturato viene venduto agli investitori, è un'altra componente chiave della redditività.

Un modello di business di successo sarà allineato al mercato di riferimento e all'offerta di prodotti dell'azienda. Ad esempio, un fornitore che si concentra sulla clientela retail di massa avrà bisogno di una piattaforma altamente automatizzata e scalabile per essere redditizio, mentre un'azienda che si rivolge a clienti istituzionali può concentrarsi sulla fornitura di soluzioni altamente personalizzate e complesse con un modello di servizio più personalizzato. L'investimento iniziale richiesto agli acquirenti è tipicamente fissato al valore nominale del prodotto strutturato, che rappresenta l'importo principale da restituire alla scadenza, in base alle condizioni del prodotto. Anche i tassi di partecipazione sono una caratteristica fondamentale, in quanto determinano quanta parte della performance dell'attività sottostante viene trasferita all'investitore, influenzando direttamente i rendimenti potenziali e interagendo con altre caratteristiche del prodotto come i massimali e i floor.

Il quadro normativo e di conformità

Il mercato dei prodotti strutturati è soggetto a una complessa rete di normative volte a proteggere investitori e garantire l'integrità del mercato. Negli Stati Uniti, i principali organismi di regolamentazione sono la Securities and Exchange Commission (SEC) e la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). I fornitori devono inoltre rispettare le normative statali.

I principali requisiti normativi includono:

-Regolamento sul miglior interesse (Reg BI): Questa regola della SEC richiede broker-I negozianti sono tenuti ad agire nel miglior interesse dei loro clienti al dettaglio quando raccomandano un'operazione in titoli o una strategia di investimento in titoli.

-Idoneità: Le norme FINRA prevedono che le società abbiano una base ragionevole per ritenere che un'operazione o una strategia di investimento raccomandata che coinvolga uno o più titoli sia adatta al cliente.

-Divulgazione: I fornitori devono fornire informazioni chiare e complete sulle caratteristiche, i rischi e i costi associati ai loro prodotti. Ciò include la trasparenza dei prezzi e delle valutazioni. La pagina di copertina del prospetto o del supplemento di prezzo include di solito il valore iniziale stimato del prodotto strutturato, fornendo agli investitori informazioni importanti sul valore stimato del prodotto prima dell'acquisto.

-Procedure di vigilanza: Le società devono stabilire e mantenere procedure di vigilanza scritte ragionevolmente concepite per garantire che le vendite di prodotti strutturati siano conformi a tutte le norme e i regolamenti applicabili.

Navigare in questo panorama normativo è un'impresa significativa. I nuovi fornitori devono essere pronti a investire in competenze legali e di conformità per garantire che le loro operazioni siano pienamente conformi fin dal primo giorno. Ciò include lo sviluppo di politiche e procedure solide, l'implementazione di un programma di formazione completo per tutto il personale e la creazione di un sistema di monitoraggio e supervisione continui.

Opzioni e veicoli di investimento

Il dinamico mondo dei prodotti strutturati offre un impressionante arsenale di opportunità e strumenti di investimento, ognuno creato per soddisfare diversi appetiti degli investitori e obiettivi strategici. Le note strutturate si distinguono come un'opzione potente che collega direttamente i vostri rendimenti ad attività sottostanti ad alte prestazioni, come indici azionari, obbligazioni o materie prime, che guidano l'azione reale del mercato. Strumenti rivoluzionari come i fondi comuni di investimento e i certificati legati al mercato offrono esposizione a diverse attività sottostanti, offrendo al contempo profili di rimborso flessibili che si adattano alla vostra visione di investimento. Sia che preferiate strategie semplici "buy-and-hold" o approcci sofisticati che sfruttano opzioni e derivati, la scelta è vostra. Gli investitori intelligenti riconoscono che la comprensione dei rischi critici e dei driver di performance di questi strumenti di investimento non è solo importante, è essenziale, perché la vostra selezione di attività sottostanti e architettura del prodotto influenzerà direttamente sia la vostra esposizione al rischio che il potenziale di rendimento.

Classi di attività e diversificazione

Le classi di attività e la diversificazione sono pilastri fondamentali che rendono i prodotti strutturati veri e propri rivoluzionari per il successo del tuo portafoglio di investimenti! I prodotti strutturati offrono un accesso eccezionale a un'ampia gamma di classi di attività, tra cui azioni, reddito fisso e investimenti alternativi, consentendoti di distribuire intelligentemente il rischio tra diversi mercati e settori, massimizzando al contempo il tuo potenziale. La diversificazione non è solo importante; è fondamentale per la gestione del rischio di investimento perché riduce drasticamente la tua dipendenza da una singola classe di attività o dalla performance di un mercato. Investendo in una selezione strategicamente diversificata di prodotti strutturati, non solo potenziali rendimenti più elevati, ma mitighi attivamente il rischio al ribasso posizionandoti per risultati superiori. I consulenti finanziari diventano partner fondamentali nell'aiutarti a costruire portafogli diversificati che si allineano perfettamente con i vostri obiettivi d'investimento e la vostra tolleranza al rischio, assicurando che i prodotti strutturati operino efficacemente come parte della vostra strategia d'investimento globale che offre risultati reali e tranquillità.

La sala macchine: Tecnologia e infrastruttura operativa

Il settore dei prodotti strutturati è un ambiente ad alto volume e ritmo che richiede un'infrastruttura tecnologica sofisticata e robusta. L'automazione non è solo un vantaggio competitivo, ma una necessità di sopravvivenza. Dal pricing e dall'emissione alla gestione post-negoziazione, la tecnologia è il motore dell'intera operazione. Una solida infrastruttura tecnologica può anche migliorare la liquidità e facilitare l'accesso al mercato secondario dei prodotti strutturati, rendendo più facile per gli investitori acquistare o vendere questi prodotti prima della scadenza.

Il flusso di lavoro dell'emissione di titoli strutturati

Un tipico flusso di lavoro per l'emissione di note strutturate prevede diverse fasi chiave, ognuna delle quali può essere semplificata e automatizzata grazie alla tecnologia:

1.Pre-Trade: questa fase prevede la ricezione di richieste di quotazione (RFQ) da parte dei clienti, il calcolo dei prezzi e la generazione di term sheet. Le piattaforme moderne sono in grado di gestire decine di migliaia di RFQ al giorno, con sistemi di pricing automatizzati (autopricer) in grado di leggere le RFQ, calcolare i prezzi e generare risposte in pochi secondi.

2.Esecuzione della transazione: Una volta che un cliente accetta una quotazione, la transazione viene eseguita. Questo processo può essere integrato con i sistemi di gestione degli ordini per garantire un'esecuzione e una registrazione senza interruzioni.

3.Post-Trade: Dopo l'esecuzione, inizia il processo di redazione ed esecuzione dei documenti legali, come il supplemento di prezzo (pricing supplement) o i termini finali (final terms). Le soluzioni di automazione documentale possono ridurre significativamente il tempo e lo sforzo richiesti per questa fase. Segue la liquidazione e la gestione post-emissione, inclusi il monitoraggio degli eventi del ciclo di vita e i calcoli mark-to-market (MTM). Il monitoraggio degli eventi del ciclo di vita include il tracciamento della scadenza e della data di maturità delle note strutturate, cruciali per determinare i pagamenti finali e la restituzione del capitale agli investitori.

Componenti chiave della tecnologia e della gestione del rischio

Una moderna piattaforma di prodotti strutturati è tipicamente costituita dai seguenti componenti:

-Piattaforma multi-emittente: Una piattaforma che fornisce l'accesso a un'ampia gamma di prodotti strutturati di vari emittenti, consentendo il confronto dei prezzi e la migliore esecuzione.

-Motore di pricing e analisi: Un motore sofisticato in grado di prezzare un'ampia gamma di prodotti strutturati e di fornire analisi dettagliate sulle loro caratteristiche di rischio e rendimento.

-Automazione dei documenti: Un sistema per automatizzare la generazione di term sheet, supplementi di prezzo e altri documenti legali.

-Sistema di gestione degli ordini (OMS): un OMS per la gestione dell'intero ciclo di vita dell'ordine, dall'inserimento dell'ordine all'esecuzione e al regolamento.

-Sistema di gestione post-negoziazione: Un sistema per il monitoraggio degli eventi del ciclo di vita, il calcolo dell'MTM e la fornitura di reportistica e analisi continue.

Esistono diversi fornitori di tecnologia che offrono soluzioni per i fornitori di prodotti strutturati, tra cui Luma Financial, LexiFi e Leonteq. Queste piattaforme possono fornire una soluzione chiavi in mano ai nuovi operatori, consentendo loro di arrivare rapidamente sul mercato con uno stack tecnologico all'avanguardia.

Go-to-Market: Acquisizione e distribuzione dei clienti

Una strategia di acquisizione e distribuzione dei clienti ben definita è essenziale per il successo nel mercato dei prodotti strutturati. Il mercato di riferimento dei prodotti strutturati è eterogeneo e va dagli investitori retail ai grandi clienti istituzionali. La strategia di distribuzione deve essere adattata al mercato target specifico.

La consulenza sugli investimenti viene spesso fornita dai professionisti finanziari nell'ambito del processo di distribuzione, aiutando gli investitori a comprendere le caratteristiche e i rischi dei prodotti strutturati prima di procedere all'acquisto.

I prodotti strutturati sono spesso posizionati come investimenti buy and hold, concepiti per essere conservati fino alla scadenza piuttosto che negoziati attivamente o venduti in anticipo.

Segmenti di mercato target

-Investitori retail: Il mercato retail degli investimenti strutturati è in rapida crescita, grazie alla maggiore accessibilità e alla richiesta di soluzioni di investimento più sofisticate. Questo segmento può essere raggiunto attraverso online piattaforme, broker-dealer e consulenti d'investimento registrati (RIA). Per gli investitori al dettaglio, esiste la possibilità che il loro capitale sia vincolato per un periodo prolungato con profitti limitati, il che evidenzia l'impegno a lungo termine.

-Individui con un elevato patrimonio netto (HNWI): HNWI sono un mercato tradizionale per gli investimenti strutturati, alla ricerca di soluzioni personalizzate per soddisfare i loro obiettivi di investimento specifici. Questo segmento è tipicamente servito da società private banche e le società di gestione patrimoniale. Per gli HNWI esiste anche la possibilità che l'investimento in questi prodotti possa comportare un impegno dei loro fondi per un lungo periodo, a volte senza alcun profitto.

-Investitori istituzionali: Questo segmento comprende fondi pensione, compagnie di assicurazione e gestori patrimoniali. In genere hanno portafogli di investimento di grandi dimensioni e richiedono investimenti strutturati altamente personalizzati e complessi.

Canali di distribuzione

-Vendite dirette: Una forza di vendita diretta può essere efficace per rivolgersi ai clienti istituzionali e ai grandi family office con una gamma di prodotti finanziari, compresi i prodotti strutturati.

-Intermediari: La collaborazione con gli intermediari, come le banche private, i broker-dealer e le RIA, è un modo comune ed efficace per raggiungere un'ampia gamma di investitori con vari prodotti finanziari.

-Piattaforme digitali: Le piattaforme online possono essere utilizzate per distribuire prodotti finanziari strutturati direttamente agli investitori al dettaglio, fornendo un canale di distribuzione scalabile e conveniente.

Implicazioni fiscali e pianificazione

Comprendere le implicazioni fiscali dei prodotti strutturati è assolutamente fondamentale per una pianificazione degli investimenti oculata che produca risultati concreti. Il trattamento fiscale di questi potenti strumenti di investimento dipende da fattori chiave quali il tipo di prodotto, la natura delle attività sottostanti e la vostra situazione fiscale individualee che la corretta applicazione di queste regole può fare la differenza tra un guadagno e una perdita sui tuoi rendimenti. I rendimenti provenienti da prodotti strutturati possono essere soggetti all'imposta sui capital gain o all'imposta sul reddito a seconda di come viene strutturato l'investimento e di quando vengono eseguite le vendite o i riscatti. Gli investitori intelligenti consultano un professionista fiscale per valutare il valore stimato dei loro investimenti e sviluppare una “strategia efficiente dal punto di vista fiscale” che riduca le passività potenziali e massimizzi la conservazione del patrimonio. Quando si considerano attivamente le conseguenze fiscali dell'acquisto, della detenzione o della vendita di prodotti strutturati, preservare maggiormente il valore degli investimenti duramente guadagnati e ottimizzare i rendimenti complessiviQuesta è la differenza tra un buon investimento e un ottimo investimento.

Formazione e assistenza agli investitori

Dato il complessità che cambia le carte in tavola dei prodotti strutturati, l'educazione e il supporto agli investitori non sono solo utili, sono assolutamente indispensabile per prendere decisioni di investimento intelligenti e vincenti! Le società di gestione patrimoniale e i consulenti finanziari sono il vostro arma segreta nel fornire materiali didattici di altissimo livello e una guida esperta che aiuti gli investitori a comprendere realmente le caratteristiche, i rischi e i costi di questi potenti prodotti. Non saltate questo passaggio rivedere il documento contenente le informazioni chiave e altre informative dell'emittente è il tuo mission-critical per valutare i potenziali risultati e fare scelte d'investimento solide. Gli investitori devono salire di livello chiedendo la consulenza di consulenti finanziari e di altri esperti che possano aiutarli a destreggiarsi tra le interessanti complessità dei prodotti strutturati e a sviluppare una strategia per la loro gestione. piano di investimento personalizzato e vincente che si allineano perfettamente ai loro obiettivi e al loro profilo di rischio. Sfruttando risorse educative all'avanguardia e supporto professionale, gli investitori possono padroneggiare i mercati, gestire i rischi come professionisti e fare decisioni d'investimento sicure e rivoluzionarie che danno risultati!

Costruire il Dream Team: Ruoli e responsabilità chiave

Un fornitore di prodotti strutturati di successo ha bisogno di un team con un insieme diversificato di competenze ed esperienze. I ruoli e le responsabilità principali di un team di prodotti strutturati comprendono:

-Strutturazione/Ingegneria finanziaria: Questo team è responsabile della progettazione e dell'ingegnerizzazione di nuovi prodotti strutturati. Svolge un ruolo fondamentale nello sviluppo e nell'innovazione dei prodotti strutturati, sfruttando la sua profonda conoscenza dei mercati finanziari, dei derivati e della modellazione quantitativa.

-Vendite e commercio: Questo team è responsabile di marketing e la vendita di prodotti strutturati ai clienti, nonché la gestione delle attività di trading e di copertura dell'azienda.

-Legali e conformità: Questo team ha la responsabilità di garantire che le attività dello studio siano conformi a tutte le normative vigenti. È necessaria una profonda conoscenza delle leggi e dei regolamenti in materia di titoli.

-Operazioni: Questo team è responsabile delle operazioni quotidiane dell'azienda, tra cui l'elaborazione delle transazioni, il regolamento e la gestione post-trade.

Conclusione: La via del successo

Il mercato dei prodotti strutturati rappresenta un'opportunità significativa per i nuovi operatori che sono pronti a navigare nelle sue complessità. Il successo in questo mercato richiede una profonda conoscenza dei prodotti, una solida infrastruttura tecnologica, un approccio rigoroso alla conformità normativa e una strategia go-to-market ben definita. Costruendo una solida base in queste aree chiave, i nuovi fornitori possono posizionarsi per il successo in questo mercato dinamico e in rapida crescita. Il viaggio verso il lancio di un fornitore di prodotti strutturati è impegnativo, ma per coloro che sono all'altezza del compito, le ricompense possono essere sostanziali.

Domande frequenti sui prodotti strutturati

1. I prodotti strutturati possono fornire reddito?

Sì, molti prodotti strutturati sono progettati per generare un reddito regolare attraverso cedole o pagamenti periodici. Questi pagamenti dipendono spesso dalla performance di un'attività sottostante, come un indice azionario, un'obbligazione o un paniere di azioni. Tuttavia, il reddito non è garantito e può variare a seconda delle condizioni di mercato e della struttura del prodotto. Con InvestGlass, gli investitori possono facilmente tenere traccia di questi pagamenti e monitorare i flussi di reddito in tempo reale.

2. Quali sono i quattro tipi di prodotti strutturati?

Le quattro principali categorie di prodotti strutturati sono:

1. Prodotti a capitale protetto, che offrono una protezione del capitale a scadenza.
2. Prodotti di miglioramento del rendimento, che mirano a ottenere rendimenti più elevati con una protezione del capitale limitata o nulla.
3. Prodotti di partecipazione, che consentono agli investitori di partecipare alla performance di un'attività sottostante.
4. Prodotti a leva, che amplificano l'esposizione ai movimenti del mercato, offrendo rendimenti potenziali più elevati e rischi maggiori.

InvestGlass aiuta i consulenti e i clienti a confrontare rapidamente queste strutture e a visualizzarne i potenziali risultati attraverso cruscotti interattivi.

3. Come fanno le banche a guadagnare con i prodotti strutturati?

Le banche di solito ottengono ricavi da diverse fonti, tra cui i margini incorporati nei prezzi dei prodotti, i costi di copertura, le commissioni di gestione e le commissioni di distribuzione. Questi margini sono incorporati nella struttura e non sempre sono visibili all'investitore. Grazie a InvestGlass, è possibile ottenere una maggiore trasparenza su queste strutture di costo e valutare più chiaramente i rendimenti potenziali.

4. Come prezzare i prodotti strutturati?

Il pricing prevede diverse fasi: la valutazione delle attività sottostanti, la modellizzazione delle opzioni incorporate come le call o le put, l'attualizzazione dei flussi di cassa futuri e la contabilizzazione di fattori come la volatilità, i tassi di interesse e il tempo di scadenza. Modelli come Black-Scholes e Simulazioni Monte Carlo sono spesso utilizzati. InvestGlass offre opzioni di integrazione che consentono di collegare gli strumenti di determinazione dei prezzi direttamente ai portafogli dei clienti.

5. Quali sono i rischi dell'investimento in prodotti strutturati?

I prodotti strutturati comportano rischi quali il rischio emittente (in caso di default della banca emittente), il rischio di liquidità (difficoltà di vendita prima della scadenza), il rischio di mercato (legato all'andamento dell'attività sottostante) e il rischio di complessità (difficoltà di comprendere appieno la struttura). InvestGlass aiuta a mitigare queste sfide centralizzando i dati di performance e la reportistica sui rischi in un'unica piattaforma di facile utilizzo.

6. I prodotti strutturati sono adatti a tutti gli investitori?

Non necessariamente. I prodotti strutturati sono tendenzialmente adatti a investitori esperti che conoscono i derivati e i compromessi rischio-rendimento. Gli investitori al dettaglio dovrebbero considerare la loro tolleranza al rischio, il loro orizzonte temporale e le loro esigenze di liquidità prima di investire. I gestori patrimoniali che utilizzano InvestGlass possono facilmente abbinare i clienti ai prodotti più adatti in base al loro profilo e ai loro obiettivi di investimento.

7. Quanto durano in genere i prodotti strutturati?

I prodotti strutturati hanno solitamente una durata compresa tra sei mesi e cinque anni. Alcuni includono funzioni di rimborso anticipato o “autocall” che possono attivare il rimborso se si verificano determinate condizioni di mercato. InvestGlass semplifica il monitoraggio di queste tappe fondamentali e automatizza le notifiche ai clienti.

8. Quali sono i vantaggi dei prodotti strutturati?

I prodotti strutturati offrono la possibilità di personalizzazione per rispondere a specifici obiettivi di rischio e rendimento, la diversificazione attraverso l'esposizione a varie classi di attività e il potenziale di aumento del rendimento in contesti di bassi tassi di interesse. Alcuni offrono anche una protezione parziale o totale del capitale. Con InvestGlass, i consulenti possono presentare visivamente questi vantaggi attraverso cruscotti di performance e strumenti di confronto dei prodotti.

9. I prodotti strutturati possono far perdere soldi?

Sì, se l'attività sottostante ha un andamento negativo e il prodotto non offre protezione del capitale, gli investitori possono perdere parte o tutto il loro capitale. Anche le strutture protette possono offrire rendimenti inferiori rispetto agli investimenti diretti. InvestGlass aiuta gli investitori a monitorare gli scenari negativi e a testare i potenziali risultati.

10. Come vengono tassati i prodotti strutturati?

Il trattamento fiscale dipende dalla giurisdizione e dalla struttura del prodotto. Il reddito da cedola può essere tassato come interesse o reddito e le plusvalenze possono essere applicate alla scadenza o al rimborso. Per una consulenza specifica è consigliabile rivolgersi a un consulente fiscale. InvestGlass mette a disposizione strumenti per la registrazione e la rendicontazione del reddito per un'accurata gestione delle imposte e della conformità.