Comment créer une entreprise de produits structurés : Un guide complet

Le paysage financier est en constante évolution, les investisseurs comme les gestionnaires de patrimoine étant à la recherche de solutions innovantes capables de faire face à la volatilité des marchés tout en offrant des résultats sur mesure. Les produits structurés, un type de produit d'investissement, se sont imposés comme un outil puissant dans cet environnement, offrant un mélange unique de potentiel de rendement élevé, d'atténuation des risques et de personnalisation. En tant qu'instruments d'investissement innovants, ils répondent à un large éventail de besoins des investisseurs. Le marché mondial des produits structurés a plus que doublé depuis 2020, les ventes atteignant un niveau record en 2024, et le marché des financements structurés devrait croître de 1 128,5 milliards de dollars entre 2025 et 2029, à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 11,9%. Cette croissance explosive représente une opportunité significative pour les nouveaux entrants de s'établir en tant que fournisseurs sur ce marché en plein essor.

Ce guide complet constitue une feuille de route pour les entrepreneurs et les institutions financières qui souhaitent lancer un fournisseur de produits structurés. Nous nous pencherons sur les aspects essentiels de la création d'une entreprise prospère dans ce domaine, de la compréhension des opportunités de marché et du paysage réglementaire à la mise en place de l'infrastructure technologique nécessaire et de la stratégie de mise sur le marché.

Ce que vous apprendrez

-L'état actuel et les perspectives d'avenir du marché des produits structurés.

-Considérations clés pour développer un modèle d'entreprise solide et naviguer dans le cadre réglementaire.

-La technologie essentielle et l'infrastructure opérationnelle requises pour un fournisseur de produits structurés.

-Stratégies efficaces pour l'acquisition de clients, la distribution de produits et la constitution d'équipes.

Introduction aux produits structurés

Les produits structurés sont les instruments financiers qui changent la donne dont vous avez besoin pour répondre à vos objectifs d'investissement spécifiques, qu'il s'agisse de la gestion des risques, la préservation du capital ou l'exploitation du potentiel d'augmentation crucial. dans toutes les conditions de marché ! En combinant brillamment des titres traditionnels comme les obligations avec des composants dérivés, ces produits offrent des solutions d'investissement sur mesure, adaptées à votre tolérance au risque et à vos objectifs financiers. Les sociétés de gestion de patrimoine utilisent déjà les produits structurés pour vous offrir des caractéristiques incroyables telles que la protection du capital et la protection contre les pertes-Ils vous aident à naviguer en toute confiance sur des marchés volatils tout en vous permettant d'atteindre vos objectifs de rendement. Ces produits sont particulièrement efficaces lorsque vous cherchez à gérer les risques sans sacrifier vos possibilités de croissance, Ils constituent donc un outil absolument polyvalent qui transforme les portefeuilles d'investissement modernes.

Le marché en plein essor des produits structurés

Les produits structurés sont des investissements préemballés qui combinent généralement un actif traditionnel, tel qu'une obligation, avec un ou plusieurs produits dérivés. Cette nature hybride permet de créer un large éventail de profils d'investissement, répondant à des appétits de risque et à des visions du marché spécifiques. L'attrait des produits structurés réside dans leur capacité à offrir des caractéristiques qui ne sont pas facilement disponibles dans les investissements traditionnels, telles que la protection du capital, l'augmentation des revenus et l'exposition à effet de levier à divers actifs sous-jacents, y compris les actions, les matières premières et les devises.

Le marché des produits structurés ne se contente pas de croître, il devient aussi plus accessible. Alors qu'il est traditionnellement réservé aux investisseurs institutionnels et aux entreprises, le marché des produits structurés est de plus en plus accessible. fortunés Le paysage est en train de changer, alors que les investissements minimums dépassent souvent $500.000. Les plateformes technologiques démocratisent l'accès à ces produits, certains fournisseurs proposant désormais des points d'entrée aussi bas que $25 000. Cette expansion sur le marché de détail est un moteur de croissance important, alimenté par la demande croissante des investisseurs pour des solutions d'investissement plus sophistiquées et gérées en fonction du risque. Les conditions actuelles du marché, y compris les taux d'intérêt en vigueur et les taux d'intérêt de l'Union européenne, sont des facteurs de croissance importants. marché obligataire jouent un rôle crucial dans l'évolution de la demande et de la structure de ces produits.

Les perspectives pour 2025 restent très positives, avec une forte performance en 2024 et des spreads qui restent attractifs par rapport à d'autres classes d'actifs. Les taux d'intérêt et les tendances du marché obligataire continuent d'influer sur l'attrait et la performance des produits structurés, les investisseurs recherchant des opportunités de rendement et gérant les risques en fonction de l'évolution des taux d'intérêt. Des sous-secteurs clés comme les Agency Mortgage-Backed Securities (MBS), les Asset-Backed Securities (ABS), les Commercial Mortgage-Backed Securities (CMBS) et les Collateralized Loan Obligations (CLO) sont tous prêts à poursuivre leur croissance, chacun présentant des opportunités uniques pour les émetteurs et les investisseurs.

Sous-secteur	Faits marquants des perspectives pour 2025	Émission prévue en 2025
Titres adossés à des créances hypothécaires d'agences	Position technique favorable avec une offre limitée et une augmentation attendue de la demande des banques.	Semblable à 2024
ABS	Qualité de crédit élevée, flux de trésorerie stables et bonnes performances dans des secteurs ésotériques.	~$340 milliards
CMBS	Des marges attrayantes et un optimisme croissant malgré les difficultés de refinancement.	$110 - $130 milliards d'euros
CLOs	Des rendements nominaux élevés et un intérêt croissant de la part d'un large éventail d'investisseurs.	~$180 milliards

Tableau 1 : Perspectives 2025 pour les principaux sous-secteurs des produits structurés

Construire les fondations : Modèle d'entreprise et conformité réglementaire

Le lancement d'un fournisseur de produits structurés nécessite une base solide reposant sur un modèle d'entreprise bien défini et une approche rigoureuse de la conformité réglementaire. Les produits structurés sont un type de produit financier soumis à des exigences réglementaires spécifiques, notamment en matière de transparence et de divulgation. Ces deux éléments sont intrinsèquement liés et influenceront tous les aspects de l'activité.

Modèle d'entreprise et sources de revenus

La principale source de revenus d'un fournisseur de produits structurés est la commission générée par la conception, l'émission et la gestion de ces produits. Ces commissions peuvent être structurées de différentes manières, notamment sous la forme de frais initiaux, de frais de gestion annuels et de commissions basées sur la performance. Le “spread”, c'est-à-dire la différence entre le coût des actifs sous-jacents et le prix auquel le produit structuré est vendu aux investisseurs, est un autre élément clé de la rentabilité.

Un modèle d'entreprise réussi sera aligné sur le marché cible et les offres de produits de l'entreprise. Par exemple, un fournisseur qui se concentre sur les clients de détail du marché de masse aura besoin d'une plateforme hautement automatisée et évolutive pour être rentable, tandis qu'une entreprise qui s'adresse à des clients institutionnels peut se concentrer sur la fourniture de solutions hautement personnalisées et complexes avec un modèle de service plus sur mesure. L'investissement initial demandé aux acheteurs est généralement fixé à la valeur nominale du produit structuré, qui représente le montant principal à rembourser à l'échéance, sous réserve des conditions du produit. Les taux de participation sont également un élément clé, car ils déterminent la part de la performance de l'actif sous-jacent qui est transmise à l'investisseur, influençant directement les rendements potentiels et interagissant avec d'autres caractéristiques du produit telles que les plafonds et les planchers.

Le cadre réglementaire et de conformité

Le marché des produits structurés est soumis à un ensemble complexe de réglementations visant à protéger et de garantir l'intégrité du marché. Aux États-Unis, les principaux organismes de réglementation sont la Securities and Exchange Commission (SEC) et la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Les prestataires doivent également se conformer aux réglementations nationales.

Les principales exigences réglementaires sont les suivantes

-Règlement sur le meilleur intérêt (Reg BI) : Cette règle de la SEC exige courtier-les négociants à agir dans le meilleur intérêt de leurs clients de détail lorsqu'ils recommandent une opération sur titres ou une stratégie d'investissement impliquant des titres.

-L'adéquation : Les règles de la FINRA exigent que les entreprises aient une base raisonnable pour croire qu'une transaction recommandée ou une stratégie d'investissement impliquant un ou plusieurs titres est adaptée au client.

-Information : Les prestataires doivent fournir une information claire et complète sur les caractéristiques, les risques et les coûts associés à leurs produits. Cela inclut la transparence de la tarification et de l'évaluation. La page de couverture du prospectus ou du supplément de prix comprend généralement la valeur initiale estimée du produit structuré, ce qui donne aux investisseurs des informations importantes sur la valeur estimée du produit avant l'achat.

-Procédures de surveillance : Les entreprises doivent établir et maintenir des procédures de surveillance écrites raisonnablement conçues pour garantir que leurs ventes de produits structurés sont conformes à toutes les règles et réglementations applicables.

Naviguer dans ce paysage réglementaire est une entreprise de taille. Les nouveaux fournisseurs doivent être prêts à investir en matière d'expertise juridique et de conformité afin de s'assurer que leurs opérations sont totalement conformes dès le premier jour. Cela comprend l'élaboration de politiques et de procédures solides, la mise en œuvre d'un programme de formation complet pour l'ensemble du personnel et la mise en place d'un système de contrôle et de supervision continus.

Options et instruments d'investissement

Le monde dynamique des produits structurés offre un arsenal impressionnant d'opportunités et d'instruments d'investissement, chacun conçu pour satisfaire les différents appétits des investisseurs et leurs objectifs stratégiques. Les obligations structurées se distinguent comme une option puissante qui relie directement vos rendements à des actifs sous-jacents très performants, tels que les indices boursiers, les obligations ou les matières premières qui influencent l'action réelle du marché. Les instruments qui changent la donne, tels que les fonds communs de placement et les certificats liés au marché, permettent de s'exposer à divers actifs sous-jacents tout en offrant des profils de paiement flexibles qui s'adaptent à votre vision de l'investissement. Que vous préfériez les stratégies simples d'achat et de conservation ou les approches sophistiquées qui exploitent les options et les produits dérivés, vous avez le choix. Les investisseurs avisés reconnaissent qu'il n'est pas seulement important - mais essentiel - de comprendre les risques et les facteurs de performance de ces instruments d'investissement, car le choix des actifs sous-jacents et de l'architecture du produit aura une incidence directe sur votre exposition au risque et sur votre potentiel de rendement.

Classes d'actifs et diversification

Les classes d'actifs et la diversification sont des éléments fondamentaux qui font que les produits structurés changent absolument la donne pour la réussite de votre portefeuille d'investissement ! Les produits structurés offrent un accès exceptionnel à un large éventail de classes d'actifs - y compris les actions, les titres à revenu fixe et les placements alternatifs - ce qui vous permet de répartir intelligemment le risque entre différents marchés et secteurs tout en maximisant votre potentiel. La diversification n'est pas seulement importante ; elle est essentielle à la gestion du risque d'investissement car elle réduit considérablement votre dépendance à l'égard d'une seule classe d'actifs ou de la performance d'un seul marché. En investissant dans une sélection stratégiquement diversifiée de produits structurés, vous ne vous contentez pas d'améliorer potentiellement vos rendements, vous atténuez activement le risque de baisse tout en vous positionnant pour obtenir des résultats supérieurs. Les conseillers financiers deviennent des partenaires essentiels pour vous aider à construire portefeuilles diversifiés qui correspondent parfaitement à vos objectifs d'investissement et à votre tolérance au risque, en veillant à ce que les produits structurés s'intègrent efficacement à votre stratégie d'investissement globale, qui vous permet d'obtenir des résultats concrets et de bénéficier d'une grande tranquillité d'esprit.

La salle des machines : Technologie et infrastructure opérationnelle

Le secteur des produits structurés est un environnement à fort volume et à rythme soutenu qui exige une infrastructure technologique sophistiquée et robuste. L'automatisation n'est pas seulement un avantage concurrentiel, c'est une nécessité pour survivre. De la fixation des prix et de l'émission à la gestion post-négociation, la technologie est le moteur de l'ensemble des opérations. Une infrastructure technologique solide peut également améliorer la liquidité et faciliter l'accès au marché secondaire des produits structurés, ce qui permet aux investisseurs d'acheter ou de vendre plus facilement ces produits avant leur échéance.

Le processus d'émission d'obligations structurées

Le flux de travail typique d'une émission d'obligations structurées comprend plusieurs étapes clés, dont chacune peut être rationalisée et automatisée grâce à la technologie :

1. pré-négociation : cette étape consiste à recevoir les demandes de devis (RFQ) des clients, à calculer les prix et à générer des feuilles de conditions. Les plateformes modernes peuvent traiter des dizaines de milliers d'appels d'offres par jour, avec des systèmes de tarification automatisés (autopricers) qui peuvent lire les appels d'offres, calculer les prix et générer des réponses en quelques secondes.

2.Commerce Exécution : Dès qu'un client accepte une cotation, la transaction est exécutée. Ce processus peut être intégré aux systèmes de gestion des ordres afin de garantir une exécution et une comptabilisation sans faille.

3.Post-Le commerce : Après l'exécution, le processus de rédaction et d'exécution des documents juridiques, tels que le supplément de prix ou les conditions finales, commence. Les solutions d'automatisation des documents peuvent réduire considérablement le temps et les efforts nécessaires à cette étape. Viennent ensuite le règlement et la gestion post-émission, y compris le suivi des événements du cycle de vie et les calculs d'évaluation au prix du marché. Le suivi des événements du cycle de vie comprend le suivi de l'échéance et de la date d'échéance des obligations structurées, qui sont essentielles pour déterminer les paiements finaux et le remboursement du capital aux investisseurs.

Principaux éléments de la technologie et de la gestion des risques

Une plateforme moderne de produits structurés se compose généralement des éléments suivants :

Plate-forme multi-émetteurs : Une plateforme qui donne accès à une large gamme de produits structurés provenant de divers émetteurs, permettant la comparaison des prix et la meilleure exécution.

-Moteur de tarification et d'analyse : Un moteur sophistiqué capable de déterminer le prix d'une grande variété de produits structurés et de fournir des analyses détaillées sur leurs caractéristiques de risque et de rendement.

-Automatisation des documents : Système permettant d'automatiser la production de term sheets, de suppléments de prix et d'autres documents juridiques.

-Système de gestion des ordres (OMS) : un OMS pour gérer l'ensemble du cycle de vie des ordres, de l'entrée des ordres à l'exécution et au règlement.

-Système de gestion post-négociation : Un système de suivi des événements du cycle de vie, de calcul du MTM et de fourniture de rapports et d'analyses en continu.

Un certain nombre de fournisseurs de technologie proposent des solutions pour les fournisseurs de produits structurés, notamment Luma Financial, LexiFi et Leonteq. Ces plateformes peuvent fournir une solution clé en main aux nouveaux entrants, leur permettant de se lancer rapidement sur le marché avec un ensemble de technologies de pointe.

Mise sur le marché : Acquisition et distribution de clients

Une stratégie bien définie d'acquisition et de distribution de clients est essentielle pour réussir sur le marché des produits structurés. Le marché cible des produits structurés est diversifié, allant des investisseurs particuliers aux grands clients institutionnels. La stratégie de distribution doit être adaptée au marché cible spécifique.

Les professionnels de la finance fournissent souvent des conseils en matière d'investissement dans le cadre du processus de distribution, afin d'aider les investisseurs à comprendre les caractéristiques et les risques des produits structurés avant de procéder à l'achat.

Les produits structurés sont souvent positionnés comme des investissements "buy and hold", conçus pour être conservés jusqu'à l'échéance plutôt que d'être activement négociés ou vendus de manière anticipée.

Segments de marché cibles

-Investisseurs de détail : Le marché de détail des investissements structurés connaît une croissance rapide, en raison de l'accessibilité accrue et de la demande de solutions d'investissement plus sophistiquées. Ce segment peut être atteint par en ligne les plateformes, les courtiers et les conseillers en investissement enregistrés (RIA). Pour les investisseurs particuliers, il est tout à fait possible que leur capital soit immobilisé pendant une longue période avec des bénéfices limités, ce qui met en évidence l'engagement à long terme que cela implique.

-Les particuliers fortunés (HNWI) : HNWIs constituent un marché traditionnel pour les investissements structurés et recherchent des solutions personnalisées pour répondre à leurs objectifs d'investissement spécifiques. Ce segment est généralement desservi par des banques et les sociétés de gestion de patrimoine. Il est également possible que les HNWI investissent dans ces produits et que leurs fonds soient engagés pour une longue période, parfois sans aucun profit.

-Investisseurs institutionnels : Ce segment comprend les fonds de pension, les compagnies d'assurance et les gestionnaires d'actifs. Ils ont généralement des portefeuilles d'investissement importants et ont besoin d'investissements structurés hautement personnalisés et complexes.

Canaux de distribution

-Vente directe : Une force de vente directe peut être efficace pour cibler les clients institutionnels et les grands family offices avec une gamme de produits financiers, y compris des produits structurés.

-Les intermédiaires : Le partenariat avec des intermédiaires, tels que les banques privées, les courtiers et les RIA, est un moyen courant et efficace d'atteindre un large éventail d'investisseurs avec divers produits financiers.

-Les plateformes numériques : Les plateformes en ligne peuvent être utilisées pour distribuer des produits financiers structurés directement aux investisseurs de détail, ce qui constitue un canal de distribution évolutif et rentable.

Implications fiscales et planification

Il est absolument essentiel de comprendre les implications fiscales des produits structurés pour une planification intelligente des investissements qui donne des résultats concrets. Le traitement fiscal de ces puissants instruments d'investissement dépend de facteurs clés tels que le type de produit, la nature des actifs sous-jacents et votre situation fiscale personnelle - et une bonne structuration de l'investissement peut être déterminante pour le rendement. Les rendements des produits structurés peuvent être soumis à l“”impôt sur les plus-values“ ou à l”"impôt sur le revenu", selon la manière dont vous structurez l'investissement et le moment où vous effectuez les ventes ou les rachats. Les investisseurs avisés consultent un fiscaliste d'évaluer la valeur estimée de leurs investissements et d'élaborer une “stratégie fiscalement avantageuse” qui réduise les dettes potentielles et maximise la préservation du patrimoine. Lorsque vous prenez activement en considération les conséquences fiscales de l'achat, de la détention ou de la vente de produits structurés, vous préservez davantage la valeur de votre investissement durement gagné et optimisez votre rendement global - c'est ce qui fait la différence entre un bon et un excellent investissement.

Éducation et soutien des investisseurs

Compte tenu de la une complexité qui change la donne des produits structurés, l'éducation et le soutien des investisseurs ne sont pas seulement utiles, ils sont aussi utiles. absolument indispensable pour prendre des décisions d'investissement intelligentes et gagnantes ! Les sociétés de gestion de patrimoine et les conseillers financiers sont votre arme secrète en fournissant du matériel éducatif de premier ordre et des conseils d'experts qui aident les investisseurs à bien comprendre les caractéristiques, les risques et les coûts liés à ces produits puissants. Ne sautez pas cette étape-L'examen du document d'information clé et des autres informations fournies par l'émetteur est votre responsabilité. essentiel à la mission pour évaluer les résultats potentiels et faire des choix d'investissement solides. Les investisseurs doivent augmenter le niveau en s'adressant à des conseillers financiers et à d'autres experts qui peuvent les aider à naviguer dans les méandres passionnants des produits structurés et à élaborer un plan d'action pour les produits structurés. plan d'investissement personnalisé et gagnant qui correspond parfaitement à leurs objectifs et à leur profil de risque. En s'appuyant sur des ressources éducatives de pointe et un soutien professionnel, les investisseurs peuvent maîtriser les marchés, Les entreprises doivent être en mesure de gérer les risques comme des professionnels, et de faire des économies d'échelle. des décisions d'investissement sûres et qui changent la donne qui donnent des résultats !

Construire l'équipe de rêve : Rôles et responsabilités clés

Pour réussir, un fournisseur de produits structurés a besoin d'une équipe dotée d'un ensemble diversifié de compétences et d'expertises. Les principaux rôles et responsabilités d'une équipe de produits structurés sont les suivants :

-Structuration/ingénierie financière : Cette équipe est responsable de la conception et de l'ingénierie de nouveaux produits structurés. Elle joue un rôle essentiel dans le développement et l'innovation des produits structurés, en s'appuyant sur sa connaissance approfondie des marchés financiers, des produits dérivés et de la modélisation quantitative.

-Les ventes et le négoce : Cette équipe est responsable de marketing et la vente de produits structurés aux clients, ainsi que la gestion des activités de négociation et de couverture de l'entreprise.

-Juridique et conformité : Cette équipe est chargée de veiller à ce que les activités de l'entreprise soient conformes à toutes les réglementations applicables. Elle doit avoir une connaissance approfondie de la législation et de la réglementation en matière de valeurs mobilières.

-Opérations : Cette équipe est responsable des opérations quotidiennes de l'entreprise, y compris le traitement des transactions, le règlement et la gestion post-négociation.

Conclusion : La voie de la réussite

Le marché des produits structurés représente une opportunité significative pour les nouveaux entrants qui sont prêts à naviguer dans ses complexités. Pour réussir sur ce marché, il faut une connaissance approfondie des produits, une infrastructure technologique solide, une approche rigoureuse de la conformité réglementaire et une stratégie de mise sur le marché bien définie. En jetant des bases solides dans ces domaines clés, les nouveaux prestataires peuvent se positionner pour réussir sur ce marché dynamique et en pleine croissance. Le lancement d'un fournisseur de produits structurés est un parcours semé d'embûches, mais pour ceux qui sont à la hauteur de la tâche, les récompenses peuvent être substantielles.

Questions fréquemment posées sur les produits structurés

1. Les produits structurés peuvent-ils procurer un revenu ?

Oui, de nombreux produits structurés sont conçus pour générer des revenus réguliers par le biais de coupons ou de paiements périodiques. Ces paiements dépendent souvent de la performance d'un actif sous-jacent tel qu'un indice boursier, une obligation ou un panier d'actions. Toutefois, le revenu n'est pas garanti et peut varier en fonction des conditions du marché et de la structure du produit. Avec InvestGlass, les investisseurs peuvent facilement suivre ces paiements et contrôler leurs flux de revenus en temps réel.

2. Quels sont les quatre types de produits structurés ?

Les quatre principales catégories de produits structurés sont les suivantes

1. Les produits à capital protégé, qui offrent une protection du capital à l'échéance.
2. Les produits d'amélioration du rendement, qui visent à obtenir des rendements plus élevés avec une protection du capital limitée ou inexistante.
3. Les produits de participation, qui permettent aux investisseurs de partager la performance d'un actif sous-jacent.
4. Les produits à effet de levier, qui amplifient l'exposition aux mouvements du marché, offrant des rendements potentiels plus élevés et des risques plus importants.

InvestGlass aide les conseillers et les clients à comparer rapidement ces structures et à visualiser leurs résultats potentiels grâce à des tableaux de bord interactifs.

3. Comment les banques gagnent-elles de l'argent avec les produits structurés ?

Les banques tirent généralement leurs revenus de plusieurs sources, notamment des marges intégrées dans la tarification des produits, des coûts de couverture, des frais de gestion et des commissions de distribution. Ces marges sont intégrées dans la structure et ne sont pas toujours visibles pour l'investisseur. Grâce à InvestGlass, vous pouvez obtenir plus de transparence sur ces structures de coûts et évaluer plus clairement les rendements potentiels.

4. Comment fixer le prix des produits structurés ?

L'établissement du prix comporte plusieurs étapes : évaluation des actifs sous-jacents, modélisation des options intégrées telles que les options d'achat ou de vente, actualisation des flux de trésorerie futurs et prise en compte de facteurs tels que la volatilité, les taux d'intérêt et le délai d'échéance. Des modèles tels que Black-Scholes et Simulations de Monte Carlo sont souvent utilisés. InvestGlass offre des options d'intégration qui vous permettent de connecter les outils de tarification directement aux portefeuilles de vos clients.

5. Quels sont les risques liés à l'investissement dans les produits structurés ?

Les produits structurés comportent des risques tels que le risque lié à l'émetteur (en cas de défaillance de la banque émettrice), le risque de liquidité (difficulté à vendre avant l'échéance), le risque de marché (lié à la performance de l'actif sous-jacent) et le risque de complexité (difficulté à comprendre pleinement la structure). InvestGlass permet d'atténuer ces difficultés en centralisant les données de performance et les rapports sur les risques dans une plateforme facile à utiliser.

6. Les produits structurés conviennent-ils à tous les investisseurs ?

Pas nécessairement. Les produits structurés conviennent plutôt aux investisseurs expérimentés qui comprennent les produits dérivés et les compromis risque-rendement. Les investisseurs particuliers doivent tenir compte de leur tolérance au risque, de leur horizon temporel et de leurs besoins en liquidités avant d'investir. Les gestionnaires de patrimoine qui utilisent InvestGlass peuvent facilement proposer à leurs clients des produits adaptés en fonction de leur profil et de leurs objectifs d'investissement.

7. Quelle est la durée de vie des produits structurés ?

Les produits structurés ont généralement une durée de vie comprise entre six mois et cinq ans. Certains comportent des caractéristiques de remboursement anticipé ou “autocall” qui peuvent déclencher le remboursement si certaines conditions de marché sont réunies. InvestGlass facilite le suivi de ces étapes et automatise les notifications aux clients.

8. Quels sont les avantages des produits structurés ?

Les produits structurés permettent de personnaliser les objectifs de risque et de rendement, de diversifier les placements en les exposant à différentes catégories d'actifs et d'améliorer le rendement dans un contexte de faibles taux d'intérêt. Certains offrent également une protection partielle ou totale du capital. Avec InvestGlass, les conseillers peuvent présenter ces avantages sous forme de tableaux de bord de performance et d'outils de comparaison de produits.

9. Les produits structurés peuvent-ils perdre de l'argent ?

En effet, si l'actif sous-jacent enregistre de mauvaises performances et que le produit n'offre pas de protection du capital, les investisseurs peuvent perdre une partie ou la totalité de leur capital. Même les structures protégées peuvent offrir des rendements inférieurs à ceux des investissements directs. InvestGlass aide les investisseurs à suivre les scénarios de baisse et à tester les résultats potentiels.

10. Comment les produits structurés sont-ils imposés ?

Le traitement fiscal dépend de la juridiction et de la conception du produit. Le revenu des coupons peut être imposé comme un intérêt ou un revenu, et les plus-values peuvent s'appliquer à l'échéance ou au remboursement. Il est préférable de consulter un conseiller fiscal pour obtenir des conseils spécifiques. InvestGlass fournit des outils pour enregistrer et déclarer les revenus pour une gestion précise de l'impôt et de la conformité.