Эволюция искусственного интеллекта: можно ли запрограммировать инвестиционную мораль?
Возвращение из Китая - InvestGlass была приглашена компанией Swissnex и посольством Швейцарии, чтобы представить свои разработки в области искусственного интеллекта в Китае. Феликс Моеснер, консул Швейцарии и генеральный директор Swissnex в Китае, и его команда организовали удивительное роуд-шоу. Три дня роуд-шоу в трех городах - Шанхай, Гонконг и Пекин. Каждый вечер Swissnex организовывала круглый стол, на котором встречались швейцарские и китайские специалисты по искусственному интеллекту.
Media Credit - Феликс Моеснер Генеральный директор swissnex China | Консул swissnexChina.org
Ранний страх перед роботом-советником.
Ранний страх перед роботы-советники что технологии заменят работу банкиров. Конечно, сейчас мы знаем, что робот может фильтровать информацию быстрее, чем человек. На поставленную задачу робот отреагирует быстрее и умнее человека... однако в реальности роботам не удалось захватить даже 1% доли рынка инвестируемых активов! Возможно, потому, что те, кого мы называли роботами, часто были маркетинг витрина. Реальные клиенты розничных роботов-советников - это “самоуправляемые”, технологически подкованные клиенты в возрасте 30-50 лет - не совсем все.
Перелом наблюдается как в сфере “консультирования”, так и в сфере “дискреционного портфельного мандата”. Игра заключается в ускорении настройки ребалансировки портфеля. Что мы заметили в Европе: расцвет институциональных роботов. Новое поколение институциональных менеджеров, создающих модельные портфели, которые вы подключаете к платформам управления инвестициями, таким как InvestGlass. Новое поколение независимых финансовых консультантов, передающих процесс принятия инвестиционных решений на аутсорсинг: Сделано в Роме, разработано в Цюрихе. Вопрос о контроле качества мы пока оставим в стороне.
Скорость имеет решающее значение. В Швейцарии открытие счета остается дилеммой отдела по соблюдению нормативных требований, что разочаровывает клиентов цифровых компаний - особенно иностранных инвесторов. Однако методы распознавания лиц и анкеты ’сделай сам" могут ускорить процесс открытия счета и проверки на соответствие нормативным требованиям. Сокращение сроков с нескольких недель... до нескольких дней... В Китае WeChat, аналог нашего приложения для общения WhatsApp, собирает столько информации, что процесс кредитного скоринга и выдачи займов занимает всего 30 минут! Данные и А.И. частично объясняют это, но еще одна причина - медленное внедрение API в Швейцарии, а также нежелание традиционных ИТ-поставщиков открывать ворота для API третьих сторон.
Как и наши китайские коллеги, мы считаем, что роботизация - это первый шаг к ускорению выполнения ручных, повторяющихся и не требующих высокой добавленной стоимости задач. Сокращение десятка сотрудников до одного с помощью хорошей связки InvestGlass + API + поставщики финтех-партнеров. Инвесторы хотят, чтобы их обслуживали так же, как в Starbucks. Модульность данных, приложений и искусственного интеллекта обязательна для того, чтобы предложить массовый индивидуальный опыт. Они хотят, чтобы их заказ чувствовал себя “уникальным” - уважая ежедневный ритуал, где клиент - король. Финтех SAAS и теперь BAAS это будущее!
Большой американо, соевое молоко с низким содержанием жира.
После вступления в силу нового европейского регламента MIFID2 риски финансовых продуктов подвергаются тщательному анализу и должны сопоставляться с ключевой информацией о клиенте (KYC и др.). Стал бы продавец Starbucks спрашивать вас, нет ли у вас непереносимости кофеина, молока или аспартама? Стал бы врач проверять риск аллергии, процент успешного излечения и совместимость ДНК, прежде чем прописать вам лекарство? Что ж, мы ожидаем, что банкиры будут поступать именно так. Без искусственный интеллект, Но этот процесс просто невозможен! Мы выяснили, что финансовый регулятор Китая не требует такого уровня контроля рисков и прозрачности цен... пока. Однако он оказывает давление на продавцов продуктов с фиксированной процентной ставкой 固定投资 - гарантирующих чрезвычайно привлекательную доходность... роботы и управляемые портфели может помочь.
В Европе ингредиенты являются стандартными, и это обеспечивает большую гибкость при роботизированной ребалансировке моделей. Одной кнопкой трейдер может ребалансировать 5’000 клиентов одновременно и проверить 5’000 KYC одновременно. Целый день работы сокращается до одного-двух часов благодаря банковскому ИИ. Это не означает, что люди потеряют работу. Это значит, что административные задачи станут более эффективными. Изменится описание работы - консультанты сосредоточатся на задачах с высокой ценностью. Звонки, эмпатия, рассказывание историй, создание сообществ и т. д...
ИИ преобразует управление капиталом, повышая его эффективность. Трейдеры теперь могут проводить ребалансировку 5 000 клиентов и проводить 5 000 проверок KYC всего лишь 1-2 часа вместо полного дня. Этот сдвиг не ликвидирует рабочие места, но Пересмотр роли консультантов, сосредоточившись на взаимодействие с клиентами, эмпатия и стратегия. Более 66% из CFA считают, что искусственный интеллект улучшает их работу. (financialadvisortransitions.com). Фирмы, управляемые искусственным интеллектом, сообщают 15-20% более высокая удовлетворенность клиентов и 30-40% снижает эксплуатационные расходы, Это делает управление состоянием более эффективным.
А как насчет роботов? Может ли робот сопереживать? Или развлекать человеческое сообщество? Можем ли мы быть рациональными без эмоций? Пока мы так не считаем. Эмоции - это динамические оценки с узнаваемыми сходствами или фактами. Машины могут проявлять некоторую эмпатию, если они имитируют наши цели.
Мы, люди, наделяем машины “автоморфизмом”. Цифровой банкинг стал реальностью.
Это недостающее звено для того, чтобы роботы могли предсказать, что нам нужно, чтобы чувствовать себя хорошо. Естественно, мы наделяем роботов некоторой стадной эмпатией. Опасения консультантов больше не должны касаться вопросов соблюдения KYC, перевода наличных и ребалансировки портфеля... Они должны быть связаны с тем, какую роль они хотят играть в этой новой стае роботов и людей... среде киборгов.
Роботы запрограммированы.
На каждом вечере Swissnex в Китае зрители задавали один и тот же вопрос: “Возможно ли, что в один прекрасный день роботы победят человека?”.”
Мой ответ был однозначным: “Да, во многих аспектах они уже это делают”. Роботы запрограммированы на победу над людьми, по крайней мере, когда мы, люди, понимаем процесс оптимизации... для остальных это далеко от реальности, просто потому что мы все еще не понимаем весь наш мозг, независимые органы и т. д... Более того, роботы будут запрограммированы с компонентами стадности и эмпатии, чтобы отражать и генерировать чувства. Область “аффективных вычислений” в настоящее время находится там, где InvestGlass сосредотачивает свои исследовательские усилия.
Хорошая новость заключается в том, что искусственный интеллект может быть эмпатическим. Эмпатия означает понимание чьих-то эмоций на основе чьей-то референции.
Моральные ценности также вычисляются внутри машины.
Аффективные вычисления используются для обнаружения эмоций, записи эмоций в диалог и последующего создания предложений в инвестиционных иллюстрациях. Имитация эмоций возможна, и это повышает доверие к инвестиционным предложениям. В InvestGlass эмоциональная оптимизация - важная тема исследований и разработок. Понимание моральных ценностей не является чем-то само собой разумеющимся.
Этические решения основаны на нашей культуре. Очевидно, что информация - это не данные. Это было главным предметом спора в Китае. Китайские докладчики считали, что решение проблемы зависит от количества данных, в то время как швейцарские гости, возможно, учитывая "Кембридж Аналитику" и GDPR, полагали, что может быть достаточно гибкого алгоритма и некоторого обучения с подкреплением. Действительно, понимание контекста имеет ключевое значение. Если мы говорим, что сейчас 25°, этих данных недостаточно. Нам нужно знать, что это - °C или °F. 25° C - это реальные данные. Но когда мы говорим, что сейчас 25 °C, температура ЭТО ЗДОРОВО. Сказать, что это приятно, значит, поместить себя в контекст, где 25°C - это нормально. Влажное лето в Шанхае против сухого лета в Женеве?
В InvestGlass мы сосредоточили алгоритм искусственного интеллекта на контролируемом обучении и обучении с подкреплением, оставив неконтролируемое обучение для более настраиваемых по требованию настроек, таких как распознавание торговых моделей и распознавание моделей отчетов о звонках для улучшения сегментации клиентов.
Даже имея небольшие данные по сравнению с “большой китайской ярмаркой данных”, мы можем повысить эффективность работы финансовых консультантов за счет понимания моральных ценностей при инвестировании, дарении, кредитовании и сбережении. Конечно, математика и данные играют определенную роль, но случайность, моральные привычки, социальные нормы и финансовые правила также влияют на принятие оптимального решения.
Можно программировать и индивидуализировать инвестиционную мораль.