Die Evolution der KI: Kann man Investitionsmoral programmieren?

Zurück aus China - InvestGlass wurde von Swissnex und der Schweizer Botschaft eingeladen, seine Entwicklungen im Bereich der künstlichen Intelligenz in China zu präsentieren. Eine erstaunliche Roadshow, organisiert von Felix Moesner, Schweizer Konsul & Swissnex China CEO und seinem Team. Eine dreitägige Roadshow in drei Städten, Shang Hai, Hongkong und Peking. Jeden Abend organisierte Swissnex einen runden Tisch, an dem sich Schweizer und chinesische KI-Spezialisten trafen. 

Medienkredit - Felix Moesner swissnex China CEO | Konsul swissnexChina.org

Frühe Angst um den Roboterberater. 

Die erste Befürchtung im Zusammenhang mit Roboterberatern war, dass die Technologie die Arbeit von Bankern ersetzen würde. Sicherlich wissen wir heute, dass ein Roboter Informationen schneller filtern kann als ein Mensch. Bei einem bestimmten Problem wird ein Roboter schneller und intelligenter reagieren als ein Mensch... doch in der Realität haben es Roboter nicht geschafft, auch nur 1 % Marktanteil an den investierbaren Vermögenswerten zu erobern! Vielleicht, weil das, was wir als Roboter bezeichneten, oft nur eine Marketing-Schaufensterdekoration war. Die tatsächlichen Kunden der Roboterberater im Einzelhandel sind "selbstbestimmte", technisch versierte Kunden zwischen 30 und 50 Jahren - also nicht gerade jedermann.

Der Umbruch ist sowohl bei der "Beratung" als auch beim "diskretionären Portfoliomandat" zu beobachten. Es geht darum, die Anpassung der Portfolioumschichtungen zu beschleunigen. Was wir in Europa beobachtet haben, ist das Aufblühen von institutionellen Robotern. Eine neue Generation von institutionellen Managern, die Modellportfolios erstellen, die Sie mit Anlageverwaltungsplattformen wie InvestGlass verbinden. Eine neue Generation unabhängiger Finanzberater, die den Prozess der Anlageentscheidungen auslagern: Made in Roma, Designed in Zurich. Die Frage der Qualitätskontrolle lassen wir vorerst beiseite.

Schnelligkeit ist entscheidend. In der Schweiz ist die Kontoeröffnung nach wie vor ein Dilemma der Compliance-Abteilung, was digitale Kunden - insbesondere ausländische Anleger - frustriert. Gesichtserkennungstechniken und Do-it-yourself-Fragebögen können jedoch das Tempo der Kontoeröffnung und der Compliance-Prüfungen erhöhen. In China sammelt WeChat, das Äquivalent zu unserer WhatsApp-Chat-Anwendung, so viele Informationen, dass die Kreditwürdigkeitsprüfung und der Kreditvergabeprozess nur noch 30 Minuten dauern! Daten und künstliche Intelligenz erklären einen Teil davon, aber ein anderer Grund ist die langsame Einführung von API in der Schweiz sowie die Zurückhaltung der traditionellen IT-Anbieter, die Tore für API von Drittanbietern zu öffnen.

Wie unsere chinesischen Kollegen glauben auch wir, dass die Robotisierung der erste Schritt ist, um manuelle, sich wiederholende Aufgaben mit geringer Wertschöpfung zu beschleunigen. Die Reduzierung von einem Dutzend Mitarbeitern auf nur einen mit einem guten Bündel InvestGlass + API + Fintech-Partner-Anbietern. Anleger wollen so bedient werden wie in einem Starbucks. Die Modularität von Daten, Anwendungen und KI ist unabdingbar, um ein auf die Masse zugeschnittenes Erlebnis zu bieten. Sie möchten, dass sich ihre Bestellung "einzigartig" anfühlt - im Sinne eines täglichen Rituals, bei dem der Kunde König ist. Fintech SAAS und jetzt BAAS sind die Zukunft!

Großer Americano, Sojamilch, fettarm.

Seit der neuen europäischen Verordnung MIFID2 werden die Risiken von Finanzprodukten genau geprüft und sollten mit den wichtigsten Informationen der Kunden (KYC und mehr) abgeglichen werden. Würde ein Starbucks-Verkäufer Sie fragen, ob Sie eine Koffein-, Milch- oder Aspartamintoleranz haben? Würde ein Arzt Ihr Allergierisiko, Ihre Heilungsrate und Ihre DNA-Kompatibilität überprüfen, bevor er Ihnen ein Medikament verschreibt? Nun, wir erwarten, dass Banker das auch tun. Ohne künstliche Intelligenz ist dieser Prozess einfach unmöglich! Wir haben festgestellt, dass Chinas Finanzaufsichtsbehörde dieses Maß an Risikokontrolle und Preistransparenz nicht verlangt... noch nicht. Er übt jedoch Druck auf die Anbieter von festverzinslichen Produkten 固定投资 aus, die extrem attraktive Renditen garantieren... Roboter und verwaltete Portfolios können helfen.

In Europa sind Inhaltsstoffe Standard, und es bietet mehr Flexibilität für das Rebalancing von Robotermodellen. Mit einem Knopfdruck kann ein Händler 5'000 Kunden auf einmal rebalancieren und 5'000 KYC auf einmal überprüfen. Dank einer Bank-KI kann ein ganzer Arbeitstag auf ein oder zwei Stunden reduziert werden. Das bedeutet nicht, dass Menschen ihre Arbeit verlieren werden. Es bedeutet, dass die Verwaltungsaufgaben effizienter werden. Das Berufsbild wird sich ändern - die Berater werden sich auf hochwertige Aufgaben konzentrieren. Anrufe, Einfühlungsvermögen, Geschichtenerzählen, Aufbau von Gemeinschaften usw...

Und was ist mit Robotern? Kann ein Roboter Empathie empfinden? Oder eine menschliche Gemeinschaft unterhalten? Können wir ohne Emotionen rational sein? Das glauben wir noch nicht. Emotionen sind dynamische Bewertungen mit erkennbaren Ähnlichkeiten oder Fakten. Maschinen können ein gewisses Maß an Empathie zeigen, wenn sie unsere Ziele nachahmen.

Wir, die Menschen, gewähren den Maschinen "Automorphismus". Digitales Banking ist jetzt Realität.

Dies ist das fehlende Glied, damit Roboter vorhersagen können, was wir brauchen, um uns wohl zu fühlen. Natürlich gestehen wir Robotern ein gewisses Maß an Herdenempathie zu. Die Ängste der Berater sollten sich nicht mehr um die Einhaltung der KYC-Vorschriften, die Überweisung von Bargeld und die Neuausrichtung des Portfolios drehen, sondern um die Frage, welche Rolle sie in dieser neuen Roboter-Mensch-Herde spielen wollen - einer Cyborg-Umgebung.

Roboter sind programmiert. 

An jedem Swissnex-Abend in China stellte das Publikum die gleiche Frage: "Ist es möglich, dass eines Tages die Roboter über die Menschen siegen?" 

Meine Antwort war klar: "Ja, das tun sie bereits in vielerlei Hinsicht". Roboter sind so programmiert, dass sie über den Menschen siegen, zumindest dann, wenn wir Menschen den zu optimierenden Prozess verstehen... Im Übrigen ist das noch weit von der Realität entfernt, weil wir noch immer nicht unser ganzes Gehirn, unsere unabhängigen Organe usw. verstehen... Außerdem werden Roboter mit Herden- und Empathiekomponenten programmiert, um Gefühle zu reflektieren und zu erzeugen. InvestGlass konzentriert seine Forschungsanstrengungen derzeit auf den Bereich des "affective computing".

Die gute Nachricht ist, dass künstliche Intelligenz empathisch sein könnte. Empathisch bedeutet, dass man die Emotionen einer Person auf der Grundlage ihrer Bezugsperson versteht. 

Moralische Werte werden auch innerhalb der Maschine berechnet. 

Affective Computing wird eingesetzt, um Emotionen zu erkennen, Emotionen in Dialogen aufzuzeichnen und dann Sätze innerhalb von Investitionsdarstellungen zu generieren. Die Nachahmung von Emotionen ist möglich und erhöht die Glaubwürdigkeit eines Investitionsangebots. Bei InvestGlass ist die emotionale Optimierung ein wichtiges Thema der Forschung und Entwicklung. Moralische Werte zu verstehen, ist nicht etwas Selbstverständliches. 

Ethische Entscheidungen beruhen auf unserer Kultur. Informationen sind eindeutig keine Daten. Dies war die Hauptkontroverse in China. Die chinesischen Redner waren der Meinung, dass die Lösung des Problems von der Menge der Daten abhängt, während die Schweizer Gäste, möglicherweise mit Blick auf Cambridge Analytica und GDPR, der Meinung waren, dass ein agiler Algorithmus und etwas Reinforcement Learning ausreichen könnten. In der Tat ist das Bewusstsein für den Kontext der Schlüssel. Wenn wir sagen, es ist 25°, reichen diese Daten nicht aus. Wir müssen wissen, ob es sich um °C oder °F handelt. 25° C sind die echten Daten. Aber wenn wir sagen, dass es 25°C sind, ist die Temperatur angenehm. Wenn wir sagen, dass es angenehm ist, bedeutet das, dass wir uns in einem Kontext befinden, in dem 25 °C normal sind. Feuchter Sommer in ShangHai versus trockener Sommer in Genf?

Bei InvestGlass konzentrieren wir uns bei unseren KI-Algorithmen auf überwachtes und verstärkendes Lernen - wir überlassen die unbeaufsichtigten Algorithmen den bedarfsgerechten Anpassungen wie der Erkennung von Handelsmustern und der Erkennung von Anrufberichtsmustern, um die Kundensegmentierung zu verbessern.

Selbst mit kleinen Daten im Vergleich zur "großen chinesischen Datenmesse" können wir die Effizienz von Finanzberatern verbessern, indem wir moralische Werte beim Investieren, Schenken, Leihen und Sparen verstehen. Sicherlich spielen Mathematik und Daten eine Rolle, aber auch Zufälligkeiten, moralische Gewohnheiten, soziale Normen und Finanzvorschriften beeinflussen die Zündung einer optimalen Entscheidung.

Es ist möglich, die Investitionsmoral zu programmieren und zu individualisieren.