Wie man einen Liquiditätsanbieter gründet: Ein Leitfaden für Gründer, die ein Market Maker werden wollen

Einleitung: Der unsichtbare Motor der Finanzwelt

Im großen Theater eines jeden Finanzmarktes, vom kolossalen, weltumspannenden Devisenmarkt (allgemein als Devisenmarkt bekannt) bis hin zur aufkeimenden Welt der digitalen Vermögenswerte, ist eine unsichtbare, aber äußerst wichtige Kraft am Werk: Liquidität. Liquidität ist das Lebenselixier des Marktes, der stille Strom, der es ermöglicht, dass Vermögenswerte mit nahtloser Effizienz gekauft und verkauft werden können. Auf den Finanzmärkten bezieht sich Liquidität auf die Leichtigkeit, mit der Vermögenswerte schnell in Bargeld umgewandelt werden können, ohne dass ihr Preis wesentlich beeinflusst wird. Die Marktliquidität ist für einen effizienten Handel von entscheidender Bedeutung, da sie gewährleistet, dass Transaktionen reibungslos und zu stabilen Preisen durchgeführt werden können. Ohne sie geraten die Märkte ins Stocken, werden unbeweglich, tückisch und unerschwinglich. Ohne Liquiditätsanbieter würden sich die Finanzmärkte langsamer bewegen und eine höhere Volatilität aufweisen, was ihre unverzichtbare Rolle unterstreicht. In Zeiten von Marktstress sind die zentralen Banken häufig eingreifen, um die Finanzstabilität zu stärken und extreme Volatilität zu verhindern. Die tiefgreifende und anspruchsvolle Aufgabe, diese lebenswichtige Kraft bereitzustellen, wird von einer hochspezialisierten und anspruchsvollen Kategorie von Teilnehmern übernommen: den Liquiditätsanbietern. Liquiditätsanbieter stellen aktiv Liquidität bereit, um einen reibungslosen Handel und effiziente Märkte zu ermöglichen. Dieser Leitfaden bietet einen umfassenden Einblick in die Welt der Market Maker, indem er die komplizierten Mechanismen der Liquiditätsbereitstellung, die gewaltigen technologischen und kapitalmäßigen Anforderungen und die unverzichtbare Rolle leistungsfähiger Tools wie InvestGlass bei der Verwaltung des komplexen B2B-Unternehmens, das diese kritische Marktfunktion untermauert, untersucht.

Was ist ein Liquiditätsanbieter? Der Architekt des Orderbuchs

Ein Liquiditätsanbieter (LP) ist eine Einzelperson oder, in der Regel, ein hoch entwickeltes Unternehmen, das ständig zum Handel bereit ist. Er ist ein Market Maker, eine Einheit, die gleichzeitig einen Kauf- (Bid) und einen Verkaufskurs (Ask) für ein Finanzinstrument stellt, indem sie kontinuierlich Kauf- und Verkaufsaufträge erteilt. Indem er sich mutig auf den Markt stellt und anbietet, auf beiden Seiten zu handeln, erfüllt der LP eine wichtige Funktion: Er komprimiert die Geld-Brief-Spanne - die Lücke zwischen dem höchsten Preis, den ein Käufer zu zahlen bereit ist, und dem niedrigsten Preis, den ein Verkäufer zu akzeptieren bereit ist - und profitiert von kleinen Preisunterschieden, die häufig von Hochfrequenzhandelsstrategien ausgenutzt werden. Hochfrequenzhandelsunternehmen nutzen fortschrittliche Algorithmen, um Geschäfte mit hoher Geschwindigkeit auszuführen, Liquidität bereitzustellen und die Preisfindung zu erleichtern, insbesondere bei Volatilität. Liquiditätsanbieter sorgen für Markteffizienz und -stabilität, indem sie ausreichend Vermögenswerte anbieten und kontinuierliche Kauf- und Verkaufskurse aufrechterhalten, was zur Schaffung von Markttiefe beiträgt und einen reibungslosen Handel auch in Zeiten geringer Aktivität ermöglicht. Dies hat eine transformative Wirkung und macht den Markt für alle Beteiligten billiger, tiefer und sicherer. Die LP ist der unsichtbare Motor, der den modernen Markt möglich macht.

Es gibt verschiedene Arten von Liquiditätsanbietern, wie z. B. Banken, Marktmacher, Hochfrequenzhandelsunternehmen und institutionelle Anleger, die jeweils eine bestimmte Rolle im Finanzökosystem spielen. Spezialisierte Liquiditätsanbieter konzentrieren sich auf bestimmte Anlageklassen, wie Kryptowährungen oder festverzinsliche Märkte, um Nischenmärkte zu bedienen. Dieser Artikel befasst sich mit den Unterschieden zwischen diesen Typen.

Ein Spektrum des Market Making

• Auf dem Devisenmarkt (FX): Auf dem institutionellen Devisenmarkt sind die LPs die Titanen der Finanzwelt: Großbanken und elitäre, technologiegetriebene Handelsunternehmen. Sie sind die Großhändler von Devisen und nutzen atemberaubend schnelle Technologien, um einen konstanten Strom von Kursen an ein globales Netz von Brokern und Fonds zu senden. Ein effizienter Handel in diesem Bereich hängt oft vom direkten Marktzugang ab, der es Liquiditätsanbietern ermöglicht, sich für eine optimale Ausführung direkt mit Handelsplätzen zu verbinden.
• In der Markt für Kryptowährungen: Die Kryptowelt hat ihr eigenes, sich rasch entwickelndes Ökosystem von Liquiditätsanbietern. Dazu gehören spezialisierte, auf Kryptowährungen spezialisierte Handelsunternehmen, die leistungsstarken OTC-Abteilungen (Over-the-Counter) der großen Börsen und eine neue, disruptive Kraft in Form von dezentralen Protokollen. Krypto-Liquiditätsanbieter spielen eine entscheidende Rolle bei der Bereitstellung von Liquidität für Kryptobörsen und verbessern die Markttiefe und die Ausführungsqualität. Auch Retail-Broker entwickeln sich zu wichtigen Teilnehmern bei der Bereitstellung von Krypto-Liquidität und nutzen die zugängliche Infrastruktur, um zum Markt beizutragen.
• Dezentrales Finanzwesen (DeFi) und die AMM-Revolution: Der Aufstieg von DeFi hat ein revolutionäres neues Paradigma für die Bereitstellung von Liquidität ausgelöst: den Automated Market Maker (AMM). Auf Plattformen wie Uniswap wird die Liquidität nicht von einem einzigen Unternehmen bereitgestellt, sondern von einem globalen, dezentralen Kapitalpool. Jeder kann ein LP werden, indem er Vermögenswerte in einen Liquiditätspool einzahlt und Gebühren für die Geschäfte erhält, die über diesen Pool laufen. Dies hat das Market Making demokratisiert, aber auch eine Reihe neuer und komplexer Risiken mit sich gebracht, vor allem das Phänomen des ‘unbeständigen Verlusts’. Im Gegensatz zu diesen dezentralen Pools spielen andere Liquiditätsanbieter - wie zentrale Handelsunternehmen und institutionelle Akteure - weiterhin eine wichtige Rolle im breiteren Ökosystem, indem sie alternative Liquiditätsquellen anbieten und die Markteffizienz unterstützen.

Moderne Liquiditätsanbieter konzentrieren sich zunehmend auf eine Multi-Asset-Abdeckung und Multi-Asset-Liquidität und ermöglichen den Zugang zu einer breiten Palette von Anlageklassen wie Devisen, Kryptowährungen, Rohstoffen und Indizes über eine einheitliche Infrastruktur. Sie nutzen Technologien, die eine umfassende Multi-Asset-Abdeckung ermöglichen und gleichzeitig schnelle und stabile Preise liefern, um einen nahtlosen Betrieb über verschiedene Märkte hinweg zu gewährleisten.

Arten von Finanzinstituten: Kartierung des Ökosystems

Ihr Finanz-Ökosystem ist ein leistungsfähiges Netzwerk, in dem miteinander verbundene Marktteilnehmer zusammenarbeiten, um eine außergewöhnliche Marktgesundheit und -effizienz zu erreichen. Das Herzstück Ihres Handelserfolgs sind Liquiditätsanbieter und Market Maker - die unbesungenen Helden, die dafür sorgen, dass Sie nahtlos Finanzanlagen in allen von Ihnen benötigten Anlageklassen kaufen und verkaufen können. Diese bahnbrechenden Unternehmen, einschließlich Tier-1-Liquiditätsanbietern, Nicht-Bank-Liquiditätsanbietern und Hochfrequenzhandelsunternehmen, liefern die institutionelle Liquidität, die Ihre Märkte tief und Ihre Geschäfte reibungslos macht.

Ihre Finanzinstitute - von Investmentbanken über Broker-Dealer bis hin zu Eigenhandelsunternehmen - sind die treibende Kraft hinter der Bereitstellung von Liquidität auf Weltniveau. Sie stellen die Verbindung zu einer unglaublichen Vielfalt von Marktteilnehmern her: Hedgefonds, institutionelle Anleger und Kleinanleger, die alle ihre eigenen Handelsziele und intelligenten Risikoprofile mitbringen. Wenn Sie Verwaltung von Hedgefonds oder institutionellen Portfolios erhalten Sie Zugang zu aggregierter Liquidität aus mehreren erstklassigen Quellen, die große Transaktionen mühelos ermöglichen, während Privatanleger wie Sie von den wettbewerbsfähigen Preisen und der felsenfesten Marktstabilität profitieren, die eine robuste Liquiditätsversorgung bietet.

Liquiditätsanbieter, die keine Banken sind, haben Ihre Handelslandschaft revolutioniert. Sie bieten Ihnen alternative Liquiditätsquellen, die die Markteffizienz steigern, insbesondere wenn Sie mit Marktstress oder volatilen Bedingungen konfrontiert sind. Diese Anbieter aggregieren Preise aus verschiedenen Quellen, einschließlich Tier-1-Banken und ECNs, und verteilen sie über APIs und Handelsplattformen weiter. Ein effektives Risikomanagement ist nicht nur unverzichtbar - es ist Ihr Wettbewerbsvorteil, der Ihnen hilft, potenzielle Verluste zu begrenzen und gleichzeitig eine unerschütterliche Marktstabilität zu gewährleisten. Durch die kontinuierliche Angabe von An- und Verkaufspreisen, die fachkundige Verwaltung von Beständen und die Nutzung fortschrittlicher Handelsplattformen sorgen diese Marktteilnehmer dafür, dass Ihr Finanzökosystem widerstandsfähig, effizient und für alle Beteiligten zugänglich bleibt.

Das Geschäft eines Krypto-Liquiditätsanbieters

Die Tätigkeit eines Liquiditätsanbieters ist eines der anspruchsvollsten Unterfangen im Finanzbereich, aber die Belohnungen für den Erfolg stehen in einem angemessenen Verhältnis zur Schwierigkeit.

• Die Kunst, den Spread zu erfassen: Die Haupteinnahmequelle für eine LP ist die Geld-Brief-Spanne. Indem er zum Geldkurs kauft und zum Briefkurs verkauft, und zwar tausende Male pro Sekunde, fängt der LP bei jedem Handel ein winziges Stückchen Gewinn ein. Bei einem immensen Volumen summieren sich diese Bruchteile zu einem beachtlichen Einkommensstrom. LPs tragen auch dazu bei, die Handelskosten für die Marktteilnehmer zu senken, indem sie die Geld-Brief-Spannen verkleinern und die Ausführungsqualität verbessern.
• Eine fundamentale und dauerhafte Rolle: LPs sind keine Spekulanten. Sie wetten nicht auf die Richtung des Marktes, sondern erbringen eine wesentliche Dienstleistung und profitieren von der Aktivität des Marktes. LPs unterstützen die Finanzierung von Eigen- und Fremdkapitaltransaktionen sowie von anderen Märkten, indem sie den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten ermöglichen und so eine kontinuierliche Liquidität sicherstellen. Solange es Märkte gibt, wird es einen absoluten Bedarf an Liquidität geben, so dass dies ein bemerkenswert robustes und marktneutrales Geschäftsmodell ist.
• Ein beeindruckender Wettbewerbsvorteil: Die Eintrittsbarrieren sind immens. Um erfolgreich zu sein, bedarf es einer seltenen und potenten Kombination aus enormem Kapital, erstklassiger Technologie und profundem quantitativen Fachwissen über eine Reihe von Finanzprodukten. Dies schafft einen tiefen und breiten Wettbewerbsgraben, Schutz erfolgreiche Unternehmen vor einer Flut von weniger erfolgreichen Konkurrenten.

Ein solides Risikomanagement ist für LPs besonders wichtig, um die Stabilität zu erhalten und Verluste in volatilen Märkten zu vermeiden. Bei volatilen Marktbedingungen spielen Hochfrequenzhandelsunternehmen und Liquiditätsanbieter eine entscheidende Rolle, indem sie Geschäfte ausführen, die kleine Preisunterschiede ausnutzen, was zur Aufrechterhaltung der Liquidität beiträgt und die Preisfindung unterstützt, selbst wenn sich die Marktbedingungen schnell ändern.

Market Maker und Hochfrequenzhandelsunternehmen: Geschwindigkeit, Umfang und Strategie

Market Maker und Hochfrequenzhandelsunternehmen sind die absolute Wegbereiter der heutigen Finanzlandschaft und bietet eine unübertroffene Geschwindigkeit und Skalierung, die revolutioniert die Liquiditätsversorgung wie nie zuvor! Als spezialisierte Kraftwerke, die für einen reibungslosen Handel sorgen, stellen Market Maker kontinuierlich Kauf- und Verkaufspreise für eine Vielzahl von Finanzanlagen bereit und gewährleisten so, dass jeder Marktteilnehmer sofortige Ausführung von Geschäften ohne jegliche Preisunterbrechung. Ihr unermüdliches Engagement für die Bereitstellung felsenfester Liquidität bedeutet, dass Sie, egal wie die Marktbedingungen sind, immer eine fertige Gegenpartei zum Kauf oder Verkauf haben.die wesentliche Grundlage, die Markteffizienz und -stabilität absolut kugelsicher macht.

Hochfrequenzhandelsunternehmen nutzen diese unglaubliche Leistung auf die nächste Stufe, und nutzt modernste Algorithmen und eine Technologie mit extrem niedriger Latenz, die führt Tausende von Geschäften in Bruchteilen von Sekunden aus - das ist einfach umwerfend! Indem sie kleinste Preisunterschiede ausnutzen und sich schnell an jede sich ändernde Marktsituation anpassen, injizieren diese Handelskraftwerke tiefe, zuverlässige Liquidität in den Markt ein, wodurch sich die Geld-Brief-Spannen drastisch verringern und eine solide Preisfindung möglich wird. Ihre Fähigkeit, enorme Mengen von Kauf- und Verkaufsaufträgen zu verarbeiten, kommt nicht nur institutionellen Händlern zugute.Es verändert das gesamte Handelserlebnis für Privatanleger, indem es die Volatilität verringert und durchgängig vorhersehbare Preise liefert.

Das Risikomanagement steht im Mittelpunkt der absoluter Kern von Market-Makern und Hochfrequenzhandelsunternehmen, und sie beherrschen es vollständig. Sie setzen ausgeklügelte Strategien ein, um ihre eigenen Bestände zu verwalten und Risiken in Echtzeit abzusichern, Aufrechterhaltung einer felsenfesten Marktstabilität selbst in den unbeständigsten Zeiten, die man sich vorstellen kann. Durch die Bereitstellung umfangreicher Liquidität und die blitzschnelle Anpassung an die sich verändernde Marktdynamik spielen diese Liquiditätsanbieter eine zentrale, unverzichtbare Rolle zur Unterstützung der allgemeinen Gesundheit und Effizienz der Finanzmärkte. “Mit Market Makern und HFT-Firmen erhält man nicht nur Liquidität, sondern auch die wichtige Infrastruktur, die das globale Finanzökosystem zum Blühen und Gedeihen bringt.”

CFD-Liquiditätsanbieter: Navigation bei Differenzkontrakten (Contracts for Difference)

Ein CFD-Liquiditätsanbieter arbeitet auf der Spitzenreiter der Finanzinnovation, und liefert wegweisende Liquiditätslösungen für Differenzkontrakte - dynamische Finanzderivate, die intelligente Kleinanleger und institutionelle Investoren lieben. CFDs ermöglichen es den Marktteilnehmern von Preisbewegungen profitieren über zugrunde liegende Vermögenswerte wie Aktien, Indizes, Rohstoffe und Währungen, ohne den Aufwand, den eigentlichen Vermögenswert zu besitzen. Diese revolutionäre Struktur verlangt, dass CFD-Liquiditätsanbieter die ultratiefe Liquidität und messerscharfe Preise über ein beeindruckendes Spektrum von Anlageklassen.

An diesen Raum beherrschen, CFD-Liquiditätsanbieter fälschen starke Partnerschaften mit mehreren erstklassigen Quellen, darunter Tier-1-Banken, Elite-Liquiditätsanbieter außerhalb des Bankensektors und erstklassige Market Maker. Unter Liquidität gekonnt aggregieren von diesen Kanälen aus, liefern sie blitzschnelle Spreads, blitzschnelle Ausführung und grundsolide Handelsbedingungen-selbst wenn die Märkte geradezu fliegen. Diese Multi-Source-Powerhouse-Ansatz gewährleistet, dass sowohl institutionelle Schwergewichte als auch Kleinhändler in den Genuss nahtloser Zugang zu den globalen Märkten wie nie zuvor.

Risikomanagement wird zu einem wettbewerbsfähige Supermacht in der Welt der CFDs mit hohen Einsätzen, wo Hebelwirkung und Einschussanforderungen zu spannende Möglichkeiten für anspruchsvolle Akteure. CFD-Liquiditätsanbieter setzen ein modernste Risikokontrollen und Spitzentechnologie zur Überwachung der Exposition, Kundenpositionen fachkundig verwalten, und pflegen kugelsichere Einhaltung von Vorschriften. Die Einhaltung von unumstößliche Standards für den Kundenschutz und rechtlichen Rahmenbedingungen ist nicht nur unerlässlich, sondern hebt die führenden Unternehmen von den übrigen ab, zusammen mit Investitionen in leistungsstarke Infrastruktur die mühelos große Handelsvolumina unterstützt und Preisgenauigkeit in Echtzeit.

Durch die Kombination ultratiefe Liquidität, unschlagbare Preise und unermüdliches Engagement für eine hervorragende Regulierung, CFD-Liquiditätsanbieter Supercharge-Broker und -Händler die schnelllebige Welt der Differenzverträge zu erobern mit absolutes Vertrauen und maximale Effizienz.

Aufbau einer modernen LP: Der strategische Imperativ von InvestGlass

Während die Seele eines Liquiditätsanbieters sein Handelsalgorithmus ist, ist der Körper ein komplexes B2B-Finanzdienstleistungsunternehmen. Sie führen nicht einfach nur einen Code aus, sondern verwalten Beziehungen zu institutionellen Kunden wie Prime Brokern, großen Finanzinstituten, Großbanken, institutionellen Händlern und anderen Arten von Finanzinstituten, bei denen viel auf dem Spiel steht. Die Einhaltung komplexer Compliance-Anforderungen ist unerlässlich, und die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften ist für LPs eine entscheidende Komponente, um sichere und rechtskonforme Handelsgeschäfte zu gewährleisten. Sie verwalten auch einen anspruchsvollen Verkaufsprozess. Hier wird eine institutionelle Business-Management-Plattform wie InvestGlass zu einem unverzichtbaren Teil Ihrer operativen Rüstung.

InvestGlass ist ein in der Schweiz entwickeltes All-in-One CRM, eine Plattform für das Kunden-Onboarding und die Prozessautomatisierung, die speziell für die anspruchsvolle Welt des B2B-Finanzwesens entwickelt wurde. Für einen Liquiditätsanbieter bietet sie die Werkzeuge, um die gesamte geschäftsbezogene Seite Ihres Unternehmens mit makelloser Professionalität zu verwalten.

Anspruchsvolles CRM für institutionelle Anleger

Ihre Kunden sind andere Finanzinstitute. Die InvestGlass CRM wurde entwickelt, um diese komplexen, hochwertigen Beziehungen mit chirurgischer Präzision zu verwalten. Es ermöglicht Ihnen, ein umfassendes 360-Grad-Profil jedes Kunden zu erstellen und sein Handelsvolumen, seine technischen Anforderungen und jede Interaktion mit Ihren Vertriebs- und Support-Teams zu verfolgen. Mit diesem Tool können Sie den proaktiven, beratenden Service bieten, der das Markenzeichen einer erstklassigen institutionellen Beziehung ist.

Automatisiertes Onboarding für einen makellosen ersten Eindruck

Bevor Sie einem neuen Kunden ein einziges Angebot unterbreiten können, müssen Sie ihn einbinden. Dies ist ein strenger Due-Diligence-Prozess. InvestGlass's digitales Onboarding Tools verwandeln dies von einer manuellen Aufgabe in eine elegante, automatisierte und professionelle digitale Reise. Es stellt sicher, dass Sie Ihre strengen KYC/AML Verpflichtungen zu erfüllen und gleichzeitig einen starken und positiven ersten Eindruck zu hinterlassen.

Intelligente Automatisierung für Vertrieb und modernes Geschäftsmodell

Der Verkaufszyklus zur Gewinnung eines neuen Maklerkunden ist lang und komplex. Die Automatisierungs-Engine von InvestGlass kann diesen gesamten Pipeline, vom ersten Kontakt bis zum endgültigen Vertrag. Darüber hinaus kann es eine Vielzahl betrieblicher Aufgaben automatisieren, von der Erstellung von Berichten über das Kundenvolumen bis hin zur Verwaltung der Rechnungsstellung, so dass sich Ihr Team auf Wachstum und Strategie konzentrieren kann.

Die Blaupause eines Gründers: Die sieben Schritte zum Market Maker

1. Die quantitativen und technologischen Grundlagen: Dieses Unternehmen basiert auf quantitativen Analysen auf PhD-Niveau und Software-Engineering mit geringer Latenzzeit. Ihr Gründungsteam muss über profunde und nachweisbare Fachkenntnisse in diesen Bereichen verfügen.
2. Der architektonische Masterplan: Ihr Geschäftsplan muss ein technisches und finanzielles Meisterwerk sein, in dem Ihre Anlageklasse, Ihre Market-Making-Strategien, Ihre Technologiearchitektur und Ihr ausgeklügeltes Risikomanagementkonzept festgelegt sind. Viele Liquiditätsanbieter sind auf einem liquiden Terminmarkt tätig, darunter auch solche für Agrarrohstoffe, wo sie Handels- und Hedging-Aktivitäten für Produkte wie Pflanzen und Lebensmittel unterstützen.
3. Stellen Sie eine beachtliche Kriegskasse zusammen: Dies ist eines der kapitalintensivsten Geschäfte im Finanzbereich. Sie benötigen immense Finanzmittel sowohl für die Spitzentechnologie als auch für das beträchtliche Handelskapital, das für die Tätigkeit als glaubwürdiger Market Maker erforderlich ist. Die Unternehmen, die als LPs erfolgreich sind, sind in der Regel Banken, Broker-Dealer oder andere große Finanzinstitute. Neben dem Market Making sind diese Institute auch an der Zeichnung von Börsengängen beteiligt, kaufen also Aktien von Unternehmen, die an die Börse gehen, und verkaufen sie an Investoren weiter.
4. Konstruieren Sie den Hochgeschwindigkeitsmotor: Ihre Technologie ist Ihre Waffe. Das bedeutet, dass Sie Ihre Server in denselben Rechenzentren wie die Börsen unterbringen, ein eigenes Handelssystem mit geringer Latenzzeit aufbauen und Ihre eigenen ausgefeilten Algorithmen für die Preisgestaltung und das Risikomanagement entwickeln.
5. Aufbau der Pipelines zum Markt: Sie müssen schnelle und robuste Verbindungen zum Herzen des Marktes herstellen, sei es zu den großen ECNs in der FX-Welt oder zu den APIs der führenden Börsen im Kryptobereich.
6. Errichten Sie eine automatisierte Festung des Risikomanagements: Ihr Risikomanagement kann nicht manuell erfolgen, sondern muss automatisiert werden. Ihre Systeme müssen Ihre Bestände ständig überwachen und Ihre Engagements automatisch und in Echtzeit absichern, um Sie vor ungünstigen Marktbewegungen zu schützen.
7. Die B2B-Vermarktung: Ihr Verkaufsprozess ist eine gezielte, institutionelle Kampagne. Es geht um den Aufbau eines Rufs für Zuverlässigkeit, straffe Preisgestaltung und makellose Ausführung durch direkte, beziehungsorientierte Geschäftsentwicklung.

Öffentliche Erstangebote: Die Rolle des Market Makers beim Going Public

Wenn Ihr Unternehmen beschließt, durch einen Börsengang an die Börse zu gehen, brauchen Sie Market Maker und Liquiditätsanbieter als Ihre wichtigsten Partner in diesem bahnbrechenden Prozess. Diese finanziellen Kraftpakete liefern genau das, was Sie brauchen: eine grundsolide Liquidität für Ihre neu notierten Wertpapiere, die sowohl institutionellen Anlegern als auch Kleinanlegern das Vertrauen gibt, Ihre Aktien vom ersten Tag an zu kaufen und zu verkaufen. Durch die Bereitstellung wettbewerbsfähiger An- und Verkaufspreise und die Beibehaltung enger Geld-Brief-Spannen schaffen Market Maker den stabilen, geordneten Markt, den Sie für Ihren Erfolg benötigen, selbst wenn Sie mit der starken Preisvolatilität konfrontiert sind, die IPOs in der Regel hart trifft.

Ihre Investmentbanken und Finanzinstitute zeichnen nicht nur Ihren Börsengang, sondern arbeiten auch mit Market Makern zusammen, um die hohe Liquidität und Markttiefe zu gewährleisten, die seriöse institutionelle Kunden anzieht und den aktiven Handel auf den wichtigsten Plattformen, einschließlich Devisenmärkten und Multi-Asset-Plätzen, antreibt. Diese leistungsstarke Zusammenarbeit liefert das, was Sie wirklich wollen: Preisstabilität und reduzierte Transaktionskosten, die Ihre Kapitalbeschaffung effizient machen und gleichzeitig die Markteffizienz und das Vertrauen der Anleger stärken. Sie erhalten Ergebnisse, auf die es ankommt.

Wenn Sie erfahrene Liquiditätsanbieter in Ihren Börsengang einbeziehen, erhalten Sie Partner, die Störungen minimieren, vorhersehbare Preise unterstützen und dafür sorgen, dass der Übergang vom privaten zum öffentlichen Eigentum wie ein Uhrwerk läuft. Ihr Fachwissen im Risikomanagement und ihre Fähigkeit, Liquidität aus verschiedenen Quellen zu beschaffen, machen sie zu unverzichtbaren Partnern für einen erfolgreichen Börsengang. Davon profitieren Sie, davon profitieren Ihre Investoren und davon profitieren die Finanzmärkte insgesamt - das ist die Stärke der Zusammenarbeit mit den richtigen Liquiditätsanbietern.

Schlussfolgerung: Die Meister der Maschine

Ein Liquiditätsanbieter zu werden, bedeutet, in die höchste Stufe der Finanzindustrie aufzusteigen. Es handelt sich um ein Unternehmen, das an der spannenden Schnittstelle von Hochfinanz, Spitzentechnologie und quantitativer Wissenschaft tätig ist. Die Eintrittsbarrieren sind fast senkrecht, aber für die wenigen, die über das nötige Kapital, die Technologie und die intellektuelle Feuerkraft verfügen, bietet sich die Gelegenheit, ein beeindruckendes und äußerst profitables Unternehmen aufzubauen, das eine wichtige Funktion im Herzen des Marktes erfüllt. Und während der Algorithmus die Seele der Maschine sein mag, beruht der Erfolg des Unternehmens auf der Professionalität seiner Geschäftsabläufe. Indem Sie eine leistungsstarke Plattform wie InvestGlass nutzen, um die kundenorientierten und Compliance-Aspekte Ihres Unternehmens zu verwalten, stellen Sie sicher, dass Ihr gesamtes Unternehmen auf demselben Weltklasse-Niveau arbeitet wie Ihre Handelstechnologie.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Was ist der Unterschied zwischen einem Liquiditätsanbieter und einem Prime Broker?

Ein Liquiditätsanbieter (LP) schafft den Markt, indem er zweiseitige Preise stellt. Ein Prime Broker verschafft anderen Instituten Zugang zu dieser Liquidität, zusammen mit anderen Dienstleistungen wie Leverage und Verwahrung. Der LP ist der Großhändler, der Prime Broker ist der Hauptverteiler.

Was bedeutet ‘unbeständiger Verlust’ in DeFi?

Permanenter Verlust ist ein einzigartiges und komplexes Risiko für LPs in den Automated Market Maker (AMM) Pools von DeFi. Es handelt sich dabei um die potenziellen Opportunitätskosten für die Bereitstellung von Liquidität gegenüber dem bloßen Halten der Vermögenswerte. Wenn die relativen Preise der Vermögenswerte im Pool erheblich voneinander abweichen, kann der Wert Ihres Anteils am Pool hinter dem einer einfachen Buy-and-Hold-Strategie zurückbleiben.

Wie steuert eine LP das Risiko?

Die primäre Aufgabe einer LP Risikomanagement-Tool ist automatisiert Absicherung. Das Ziel ist es, ‘delta-neutral’ oder ‘marktneutral’ zu bleiben. Wenn die LP einen Vermögenswert von einem Kunden kauft, verkaufen ihre Systeme fast sofort denselben Vermögenswert auf dem breiteren Markt, um das Risiko auszugleichen, wobei sie nur vom Spread und nicht von der Kursrichtung profitieren wollen.

Kann eine Einzelperson ein Liquiditätsgeber sein?

In der Welt der Institutionen ist dies praktisch unmöglich. Die Kapital- und Technologieanforderungen sind einfach zu hoch. Die DeFi-Revolution hat es jedoch zum ersten Mal ermöglicht, dass Einzelpersonen am Market Making teilnehmen können, indem sie ihre Vermögenswerte in AMM-Liquiditätspools auf Plattformen wie Uniswap oder Curve einbringen.

Wie hilft InvestGlass einer LP bei der Einhaltung von Vorschriften?

Selbst ein hoch quantitatives B2B-Unternehmen wie ein LP hat strenge AML/KYC-Verpflichtungen wenn Onboarding seiner institutionellen Kunden. InvestGlass automatisiert diesen gesamten Prozess der Due-Diligence-Prüfung der Gegenpartei und erstellt eine perfekte, prüfbare Aufzeichnung, die den Aufsichtsbehörden beweist, dass das Unternehmen über einen robusten und professionellen Compliance-Rahmen für seine Kundenbeziehungen verfügt.

Wie werde ich ein Liquiditätsanbieter?

Als Liquiditätsanbieter (LP) liefern Sie Vermögenswerte wie Kryptowährungen, Aktien oder Token an eine Handelsplattform oder eine dezentrale Börse (DEX). Dies trägt dazu bei, dass andere Händler reibungslos und ohne große Preisschwankungen kaufen und verkaufen können.

Mit InvestGlass können Sie diesen Prozess rationalisieren:

• Automatisieren Sie Onboarding: Unser CRM automatisiert die KYC/AML-Prüfungen der Anleger und die Erstellung von Risikoprofilen.
• Verwalten Sie digitale und traditionelle Vermögenswerte: Integrieren Sie Ihre Liquiditätsoperationen direkt mit Depotbanken, Börsen oder tokenisierten Plattformen.
• Verfolgen Sie Leistung und Rendite: Unsere Portfolio-Dashboards geben Ihnen in Echtzeit Einblick in Ihre Liquiditätspositionen und Renditen.

Wie verdienen die Liquiditätsanbieter Geld?

Liquiditätsanbieter verdienen in erster Linie durch Handelsgebühren und Renditeanreize Geld. Wenn Händler Vermögenswerte im Pool tauschen, wird ein kleiner Prozentsatz jeder Transaktion auf die LPs entsprechend ihrem Anteil am Pool verteilt.

Mit InvestGlass können Sie:

• Überwachen Sie Gebühreneinnahmen automatisch über mehrere Börsen oder DeFi-Protokolle hinweg.
• Analysieren Sie die Leistung mit KI-gesteuerten Erkenntnissen, um Ihre profitabelsten Pools zu identifizieren.
• Reinvestieren Sie effizient mit intelligenten Automatisierungsregeln innerhalb Ihrer Portfolio-Management-System.

Verdienen Liquiditätspools Geld?

Ja, Liquiditätspools erwirtschaften Erträge, wenn das Handelsvolumen hoch ist und Transaktionsgebühren anfallen. Je höher die Marktaktivität, desto mehr Einnahmen werden unter den Liquiditätsanbietern aufgeteilt.

InvestGlass hilft LPs und Fondsmanagern:

• Simulieren Sie den erwarteten Ertrag unter verschiedenen Marktbedingungen.
• Optimieren Sie die Kapitalallokation mit integrierten Backtesting und Portfolio Optimierungswerkzeuge.
• Mit integrierter Berichterstattung und revisionssicheren Dashboards bleiben Sie konform und transparent.

Was macht ein Liquiditätsanbieter?

Ein Liquiditätsanbieter stellt sicher, dass immer genügend Vermögenswerte für einen reibungslosen Handel vorhanden sind. In der Praxis bedeutet das: LPs:

• Hinterlegen Sie Paare von Vermögenswerten (wie ETH/USDT) in Liquiditätspools.
• Transaktionsgebühren oder Anreize für die Bereitstellung dieser Liquidität erhalten.
• ihre Positionen zu überwachen und neu zu gewichten, um das Risiko zu steuern und Erträge maximieren.

Mit InvestGlass können LPs über die manuelle Verwaltung hinausgehen. Die Plattform ermöglicht es Ihnen,:

• Automatisieren Sie Rebalancing-Strategien mit intelligenten Workflows.
• Visualisieren Sie die Poolleistung mit interaktiven Diagrammen und AG Grid-Dashboards.
• Verbindung zu Depotbanken und Börsen über sichere APIs für nahtlose Liquiditätsoperationen.