Introduktion til private equity: Hvad handler al den hype om?

Private equity (PE) er blevet en betydelig kraft i investeringslandskabet, med aktiver under forvaltning (AUM), der når op på ca. $6,3 billioner ved udgangen af 2023, der markerer en 10% stigning fra det foregående år. 

Denne vækst understreger PE-firmaernes tiltrækningskraft som investeringsmidler for velhavende enkeltpersoner og institutioner.

Investering i private equity giver mulighed for betydelige afkast. For eksempel har europæiske private equity-fonde på mellemmarkedet vist stærke resultater med afkast, der er steget til 16.9% inden udgangen af 2023. Disse resultater overgår ofte de traditionelle offentlige markeder, hvilket gør PE til en attraktiv tilføjelse til diversificerede investeringsporteføljer.

At forstå, hvad et PE-firma helt præcist indebærer, og hvordan værdien skabes i sådanne investeringer, er de første skridt til at komme ind i en aktivklasse, der gradvist bliver mere tilgængelig for individuelle investorer. I dette blogindlæg vil vi diskutere, hvad private equity er, hvorfor det bør indgå i din portefølje, hvordan du investerer klogt, samt nogle af de risici, der er forbundet med private equity-investeringer.

Hvad er private equity?

Private equity (PE) er ejerskab eller interesse i en enhed, der ikke er børsnoteret eller handles. Private equity (PE) er en kilde til investeringskapital og kommer fra velhavende enkeltpersoner (HNWI) og firmaer, der køber andele i private virksomheder (venturekapital og institutionelle investorer) eller overtager kontrollen med offentlige virksomheder med planer om at gøre dem private og afnotere dem fra børsen.

Hvorfor investere i private equity-firmaer?

Private equity-investeringer er en type investering, hvor investoren har begrænsede aktionærrettigheder og kun få oplysninger om virksomheden. Med andre ord, når man investerer i private equity, normalt gennem en private equity-fond eller private equity-investor, er der mindre gennemsigtighed end med børsnoterede aktier. Det giver mulighed for højere afkast, fordi det kan være mere risikabelt at tilføre kapital til virksomheder, der ikke er på de offentlige markeder. Investorer henvender sig til privat egenkapital at sprede deres beholdninger og sigte efter højere afkast end det offentlige marked kan give. Og selv om private equity-fonde bestemt har en højere risiko, har de historisk set faktisk givet højere afkast end de offentlige markeder.

Risici, som et private equity-firma står over for?

1) Illikviditet

Private equity-fonde fungerer anderledes end mere almindelige fondstyper (som f.eks. hedgefonde), idet kommanditisterne typisk skal indskyde et bestemt beløb, som firmaet kan bruge efter behov inden for en bestemt periode. Hvis du som kommanditist vil se et afkast af din private equity-investering, skal du sandsynligvis beholde den i en private equity-arbejdsfond på lang sigt, ofte helt op til 10 år.

2) Gennemsigtighed og regulering

Private equity-fonde er ikke registreret hos Securities and Exchange Commission (i modsætning til gensidige fonde), så private equity-firmaer er ikke forpligtet til at offentliggøre oplysninger om deres fonde. Det betyder, at risikoen ved at investere i porteføljevirksomheder, der har mindre gennemsigtighed og regulering, er højere, da investorerne ikke klart kan identificere, om de finansielle oplysninger er nøjagtige i forhold til opstartsvirksomhedens resultater.

Selv om det kan give højere afkast, kan det være rigtig svært at følge med i udfordringerne ved at investere i et private equity-firma. InvestGlass giver mulighed for at overvinde udfordringerne ved at investere i private equity-branchen med CRM-software til private equity. Vi tilbyder en CRM-løsning lige fra marketingautomatisering til automatiserede beslutninger og investeringer. InvestGlass tilbydes også som en skybaseret løsning, der hostes i Genève og Lausanne.

Book en demo i dag og udnytte digitaliseringstrenden.