人工智能的进化：投资道德可以编程吗？

从中国回来 投资玻璃 应瑞士领事馆和瑞士大使馆的邀请，Swissnex 公司在中国展示了其人工智能的发展。瑞士领事、Swissnex 中国首席执行官 Felix Moesner 及其团队组织了一场精彩的路演。路演为期三天，分别在上海、香港和北京三个城市举行。每晚，Swissnex 都会组织中瑞人工智能专家举行圆桌会议。. 

媒体来源 - Felix Moesner swissnex China CEO | Consul swissnexChina.org

早期对机器人顾问的恐惧. 

早期的恐惧围绕着 机器人顾问 技术将取代银行家的工作。当然，我们现在知道，机器人过滤信息的速度比人类更快。对于一个既定的问题，机器人会比人类反应更快、更聪明......然而，在现实中，机器人甚至未能占据可投资资产的 1% 市场份额！也许是因为我们所谓的机器人往往 市场营销 装点门面。实际的零售机器人顾问客户都是 30-50 岁的 “自主型”、精通技术的客户--并不是什么人。.

在 “咨询 ”和 “全权委托投资组合 ”中都能看到颠覆。游戏的目的是加快投资组合再平衡的定制化。在欧洲，我们注意到的是机构机器人的兴起。新一代机构经理人建立模型投资组合，并将其连接到 InvestGlass 等投资管理平台。新一代独立财务顾问外包投资决策流程： 罗马制造，苏黎世设计. .质量控制问题暂且不提。.

速度至关重要。在瑞士，开户仍然是合规部门的难题，令数字客户（尤其是外国投资者）感到沮丧。然而，面部识别技术和 ’自己动手做问卷 "可以加快开户和合规检查的速度。从几周......缩短到几天......在中国，微信（相当于我们的 WhatsApp 聊天应用）收集了大量信息，信用评分和借贷流程最短只需 30 分钟！数据和人工智能是部分原因，但另一个原因是瑞士的应用程序接口（API）采用缓慢，以及传统 IT 供应商不愿向第三方应用程序接口开放。.

与中国同行一样，我们认为机器人化是加快人工、重复性和低附加值任务的第一步。将十几名工作人员减少到只有一名，并捆绑好 InvestGlass + API + Fintech 合作供应商。投资者希望像在星巴克一样享受服务。数据、应用程序和人工智能的模块化是提供以下服务的必要条件 大规模定制体验. .他们希望自己的订单感觉 “独一无二”--尊重客户为王的日常仪式。. 金融科技 SAAS 和现在的 BAAS 是未来！

大杯美式咖啡，豆奶，低脂。.

自欧洲新法规 MIFID2 颁布以来，金融产品的风险受到严格审查，并应与客户的关键信息（KYC 等）进行比较。星巴克供应商会问你是否对咖啡因、牛奶或阿斯巴甜不耐受吗？医生在给你开药之前会检查你的过敏风险、治愈成功率和 DNA 相容性吗？我们希望银行家也能这样做。没有 人工智能, 这个过程是不可能完成的！我们发现，中国的金融监管机构......还没有要求达到这样的风险控制和价格透明度。然而，他正在对固定利息产品供应商施加压力--保证极具吸引力的收益率......机器人和 管理投资组合 可以提供帮助。.

在欧洲，成分是标准配置，它为机器人模型再平衡提供了更大的灵活性。只需一个按钮，交易员就能同时对 5000 个客户进行再平衡，并同时检查 5000 个 KYC。有了银行人工智能，一整天的工作就能缩短到一两个小时。这并不意味着人们会失业。这意味着行政工作将更加高效。工作内容将发生变化--顾问将专注于高价值任务。呼叫、移情、讲故事、建立社区等。

人工智能正在通过提高效率改变财富管理。交易者现在可以重新平衡 5,000 名客户 和行为 5,000 次 KYC 检查 仅 1-2 小时 而不是一整天。这种转变不会取消工作岗位，但 重新定义顾问角色, 重点是 客户互动、换位思考和战略. .完毕 CFA 的 66% 认为人工智能能提高他们的工作效率。(financialadvisortransitions.com).人工智能驱动的企业报告 15-20% 提高客户满意度 和 30-40% 降低运行成本, 使财富管理更加有效。.

那么机器人呢？机器人能感同身受吗？或者娱乐人类社会？没有情感，我们还能保持理性吗？我们还不这么认为。情感是一种动态的价值观，具有可识别的相似性或事实。如果机器能模仿我们的目标，那么它们就能表现出一些同理心。.

我们人类正在赋予机器 “自动形态”。. 数字银行现已成为现实。.

这是机器人预测我们需要什么才能感觉良好的缺失环节。自然而然地，我们赋予了机器人一些群体共鸣。顾问们所担心的不应再是合规的 KYC 问题、现金电汇和投资组合再平衡......而应是他们希望在这个新的机器人/人类群体中扮演什么角色......一个机械人环境。.

机器人是有程序的。. 

在中国举办的每场 Swissnex 晚会上，观众都会提出同样的问题：“有一天机器人会战胜人类吗？” 

我的回答很明确：“是的，它们在很多方面已经做到了”。至少在我们人类了解优化过程的情况下，机器人的程序设计是可以战胜人类的......至于其他方面，这离现实还很遥远，因为我们还不了解我们的整个大脑、独立器官等......此外，机器人的程序设计还将包含群居和移情成分，以反映和产生情感。情感计算 “领域目前正处于 投资玻璃 研究工作的重点。.

好消息是 人工智能 可能是移情。移情是指根据某人的参照物来理解某人的情绪。. 

道德价值也是在机器内部计算出来的。. 

情感计算用于检测情感，将情感记录到对话中，然后生成投资说明中的句子。模仿情绪是可能的，而且可以提高投资建议的可信度。在 InvestGlass，情感优化是一项重要的研发课题。对道德价值观的理解并非不言而喻。. 

道德决策基于我们的文化。显然，信息不是数据。这是中国的主要争议。中国的发言人认为，解决问题需要依靠数据数量，而瑞士的来宾可能考虑到剑桥分析和 GDPR，认为灵活的算法和一些强化学习可能就足够了。的确，语境意识是关键。如果我们说现在是 25°，这些数据是不够的。我们需要知道这是摄氏度还是华氏度。25° C 是真实数据。但当我们说现在是 25°C 时，温度 很好. .说天气宜人，意味着我们将自己置于 25°C 正常的环境中。上海潮湿的夏天和日内瓦干燥的夏天？

在 InvestGlass，我们将人工智能算法的重点放在监督学习和强化学习上，将无监督学习留给更多按需定制，如交易模式识别和呼叫报告模式识别，以改进客户细分。.

即使是小数据与 “中国大数据交易会 ”相比，我们也可以通过了解投资、捐赠、借贷和储蓄中的道德价值观来提高理财顾问的效率。当然，数学和数据发挥了作用，但随机性、道德习惯、社会规范和金融法规也会影响最佳决策的点燃。.

可以对投资道德进行编程和个性化设置。.