Principais dicas para a escolha de um gerente de ativos externo

Um gestor de ativos externo oferece gestão financeira independente e personalizada fora do ambiente tradicional. bancos. Eles adaptam seus serviços às suas necessidades exclusivas, fornecendo soluções adequadas para ajudá-lo a navegar em cenários financeiros complexos. Este artigo explorará o papel desses profissionais e as vantagens que eles oferecem para o gerenciamento de seu patrimônio.

Principais conclusões

• Os gerentes de ativos externos (EAMs) oferecem serviços personalizados de gestão de patrimônio fora dos bancos tradicionais, enfatizando estratégias flexíveis e relacionamentos sólidos com os clientes.

• Os gestores de ativos independentes, diferentemente das instituições financeiras tradicionais, operam sem conflitos de interesse, o que lhes permite priorizar as necessidades dos clientes e se adaptar rapidamente às mudanças do mercado.

• As principais relações contratuais na gestão de ativos externos, como consultoria de investimentos, custódia e acordos de cooperação, estabelecem expectativas claras e estruturas de colaboração, melhorando a qualidade geral do serviço.

Entendendo os gerentes de ativos externos

Os gestores de patrimônio independentes, conhecidos como External Asset Managers (EAMs), prestam serviços de gestão de ativos fora da estrutura bancária tradicional. Esses EAMs gerenciam ativos financeiros em nome de seus clientes, enquanto os ativos reais permanecem sob a custódia de agentes de custódia de boa reputação. Esse arranjo proporciona aos EAMs maior flexibilidade e personalização na oferta de serviços sofisticados de gestão de ativos para atender às necessidades e preferências exclusivas de cada cliente.

Diferentemente das empresas tradicionais de gestão de ativos, as EAMs fornecem consultoria personalizada e mantêm a independência, o que lhes permite oferecer uma abordagem menos padronizada que pode atender melhor às necessidades dos clientes.

Os gerentes externos de ativos oferecem um amplo espectro de serviços que vão além das estratégias básicas de investimento. Suas ofertas incluem consultoria tributária, planejamento de fluxo de caixa, operações de negociação, bem como assistência no planejamento de patrimônio e herança. Eles contam com uma equipe de mais de 200 profissionais dedicados a prestar serviços de gestão de ativos de primeira linha, tendo a eficiência como ponto central. A agilidade com que esses gestores de ativos externos tomam decisões reflete seu compromisso de alinhar estreitamente seus interesses com aqueles a quem servem - uma vantagem que não é comumente encontrada em entidades institucionalizadas maiores.

Em contraste com as grandes empresas de gestão de patrimônio, frequentemente criticadas por não terem pontos de contato pessoais, as EAMs priorizam o cultivo de relacionamentos profundamente enraizados com as pessoas que lhes confiam a gestão de seus ativos financeiros. Ao focar na atenção personalizada, eles se posicionam melhor para entender e atender às aspirações econômicas distintas de cada cliente de forma eficaz. Esses contratos especializados entre clientes, custodiantes e gerentes externos fortalecem um processo de proteção otimizado para supervisionar os recursos financeiros de forma responsável.

A proposta de valor dos gerentes de ativos independentes

Os gestores de ativos independentes se destacam no setor financeiro por oferecerem um conjunto exclusivo de benefícios, principalmente sua capacidade de evitar conflitos de interesse. Sem estarem vinculados a determinados produtos, eles têm a liberdade de selecionar entre uma ampla gama de soluções de investimento que se alinham aos melhores interesses de seus clientes.

Esses gerentes de ativos também se destacam pela agilidade, navegando rapidamente pelas mudanças na dinâmica do mercado e nas necessidades individuais dos clientes. Sua abordagem personalizada é particularmente vantajosa em meio à natureza imprevisível do cenário financeiro atual e pode ser fundamental para otimizar os retornos de investimento devido a ajustes estratégicos oportunos.

Exigências regulatórias cada vez maiores para os gerentes de ativos externos (EAMs). Garantir que esses profissionais operem de acordo com os principais interesses de seus clientes. Esse foco na integridade garante a prestação de serviços de qualidade superior, juntamente com uma orientação fiscal abrangente que visa a promover a qualidade e garantir a satisfação contínua do cliente. As regulamentações impostas não apenas protegem o bem-estar do consumidor, mas também aumentam a confiança nas ofertas oferecidas pelos gerentes de ativos independentes.

O modelo de negócios de um gerente de ativos externo

O modelo de negócios de um gestor externo de ativos (EAM) foi projetado para oferecer aos clientes uma abordagem exclusiva e personalizada para a gestão de seus ativos financeiros. Diferentemente dos bancos tradicionais, os EAMs operam de forma independente e não são afiliados a nenhum banco custodiante específico. Essa independência permite que os EAMs ofereçam uma ampla gama de produtos e serviços, adaptados para atender às necessidades específicas de cada cliente.

No centro do modelo de negócios do EAM está o contrato de gerenciamento de ativos, que define os termos e as condições do relacionamento entre o EAM e o cliente. Normalmente, esse contrato inclui detalhes sobre o escopo dos serviços, taxas e responsabilidades de ambas as partes.

Os EAMs trabalham em estreita colaboração com os bancos custodiantes para administrar os ativos dos clientes, mas não detêm os ativos eles mesmos. Em vez disso, eles atuam como fiduciários, tomando decisões de investimento em nome do cliente, enquanto o banco custodiante mantém os ativos em uma conta separada.

O modelo de negócios do EAM foi projetado para oferecer aos clientes serviços sofisticados de gerenciamento de ativos, incluindo consultoria financeira abrangente, gerenciamento de portfólio, e análise de risco. As EAMs também podem oferecer investimentos alternativos, como private equity, e outros serviços especializados.

Um dos principais benefícios do modelo de negócios do EAM é sua capacidade de fornecer soluções personalizadas e flexíveis para atender às necessidades exclusivas de cada cliente. Os EAMs são capazes de oferecer um alto nível de personalização, o que nem sempre é possível com os bancos tradicionais.

Além disso, o modelo de negócios do EAM é projetado para alinhar os interesses do EAM com os do cliente. Normalmente, as EAMs recebem uma taxa com base nos ativos sob gestão, o que as incentiva a prestar serviços de alta qualidade e a agir no melhor interesse do cliente.

De modo geral, o modelo de negócios de um gestor externo de ativos é projetado para oferecer aos clientes uma abordagem exclusiva e personalizada para a gestão de seus ativos financeiros. Por operarem de forma independente e oferecerem uma ampla gama de produtos e serviços, os EAMs podem oferecer serviços sofisticados de gestão de ativos que são adaptados para atender às necessidades específicas de cada cliente.

Principais relacionamentos no gerenciamento de ativos externos

No âmbito da gestão externa de ativos, três relações contratuais fundamentais são essenciais: o contrato de consultoria de investimentos, o contrato de custódia e o contrato de cooperação. Esses contratos definem funções e deveres e, ao mesmo tempo, estabelecem expectativas de colaboração entre clientes, gestores externos de ativos (EAMs) e outros prestadores de serviços envolvidos.

O objetivo de um contrato de consultoria de investimentos é delinear serviços específicos que os clientes podem esperar de seus gestores de ativos, além de definir as responsabilidades de ambas as partes nesse acordo. Por outro lado, um contrato de custódia especifica como os custodiantes lidarão com os ativos dos clientes. A inclusão de tarefas administrativas e de proteção é essencial para manter a segurança dos ativos.

Para completar essa estrutura, um acordo de cooperação estabelece como os gerentes de ativos externos trabalham em conjunto com prestadores de serviços terceirizados para garantir uma melhor prestação de serviços em vários aspectos do gerenciamento de ativos.

Contrato de consultoria de investimentos

O contrato de consultoria de investimentos é um aspecto fundamental da gestão externa de ativos, delineando as obrigações precisas e os resultados previstos tanto para os clientes quanto para os gestores externos de ativos. Esse contrato estabelece a metodologia por trás das escolhas de investimento, alinhando os interesses e as abordagens de ambas as partes. Ele esclarece a função dos EAMs na supervisão dos ativos dos clientes, oferecendo uma estrutura explícita de responsabilidade e avaliação de desempenho.

Ao formalizar as responsabilidades por meio desse contrato, os clientes têm a garantia de serviços sofisticados de gerenciamento de ativos personalizados de acordo com suas necessidades exclusivas. A natureza estruturada desse acordo facilita um processo de consultoria padronizado, mas permite espaço para estratégias de investimento individualizadas e adaptadas às necessidades de cada cliente.

Contrato de custódia

O contrato de custódia desempenha um papel fundamental na estrutura de gerenciamento de ativos externos, garantindo que os bancos custodiantes protejam os ativos dos clientes e forneçam serviços de suporte essenciais para gerenciar os ativos dos clientes. Esses serviços incluem a liquidação de transações, a manutenção de registros e a emissão de relatórios, que agilizam o processo geral de gestão de ativos.

Esse contrato é fundamental para manter a segurança e a integridade dos investimentos dos clientes, pois os custodiantes são responsáveis por manter e proteger os ativos.

Acordo de Cooperação

O acordo de cooperação estabelece uma infraestrutura colaborativa para que os gerentes de ativos externos trabalhem com prestadores de serviços terceirizados. Seu objetivo é facilitar a troca eficaz de dados, simplificar os processos e melhorar a qualidade do serviço, especificando os deveres e as responsabilidades de todas as entidades participantes.

Esses recursos de colaboração são essenciais para fornecer orientação financeira holística e serviços avançados de gerenciamento de ativos.

Vantagens de trabalhar com um banco de custódia

A contratação dos serviços de um banco custodiante pode elevar significativamente a qualidade da gestão de ativos oferecida aos clientes. Esses bancos oferecem serviços essenciais que contribuem para manter a segurança e a proteção dos ativos dos clientes, como a proteção dos ativos contra perda ou roubo, a execução eficiente de ordens de negociação e a entrega de relatórios detalhados sobre resultados do investimento. A função dos bancos custodiantes é fundamental para preservar a integridade dos ativos, uma vez que eles mantêm os títulos e confirmam que as liquidações das transações são concluídas pontualmente.

Essas instituições tomam medidas substanciais para proteger os investimentos dos clientes, assegurando que suas participações sejam separadas dos recursos próprios do banco - uma estratégia que visa a reduzir os riscos de investimento. Avaliações periódicas servem para reforçar essa abordagem de proteção para os repositórios físicos e digitais em que o patrimônio dos clientes é armazenado - o que é especialmente crítico durante períodos financeiramente instáveis, quando a proteção do capital assume maior importância.

A cooperação entre os gerentes de ativos externos (EAMs) e os bancos de custódia desempenha um papel importante no aumento da satisfação do cliente por meio de ofertas de serviços superiores combinadas com processos simplificados de transferência de dados. Os bancos custodiantes auxiliam os EAMs simplificando os procedimentos de liquidação e, ao mesmo tempo, oferecendo recursos exaustivos de geração de relatórios. Dessa forma, eles os capacitam com as ferramentas necessárias para proporcionar uma transparência abrangente, o que, em última análise, beneficia os clientes finais que buscam soluções de gerenciamento financeiro sem interrupções.

Assessoria financeira abrangente de gerentes de ativos externos

Os gerentes de ativos externos são famosos por sua capacidade de fornecer orientação financeira abrangente que engloba mais do que apenas os fundamentos da gestão de investimentos. Eles elaboram estratégias de investimento sob medida, adaptadas para se alinharem às metas fiscais individuais e aos apetites de risco de seus clientes. Esse processo personalizado envolve uma avaliação detalhada dos ativos e da situação de vida do cliente, com o objetivo de mapear com precisão os requisitos de investimento e as inclinações de risco, garantindo, assim, que cada estratégia elaborada esteja de acordo com as ambições econômicas de longo prazo do cliente.

Ter uma filosofia de investimento robusta é vital no gerenciamento de ativos, pois ela determina estratégias duradouras imunes às tendências voláteis do mercado de curto prazo. Os gerentes de ativos externos executam verificações extensivas dos investimentos quanto à adequação e à conveniência, confirmando que estão em sincronia com os perfis de risco e as aspirações monetárias dos clientes. O equilíbrio meticuloso entre a avaliação de riscos e retornos posiciona os EAMs como aliados confiáveis na navegação pelos cenários de planejamento de patrimônio.

Além de elaborar estratégias de investimento definidas, os gerentes de ativos externos estendem uma variedade de outros serviços cruciais para o planejamento abrangente do patrimônio, como consultoria tributária, assistência na elaboração de relatórios, apoio regulatório e deveres fiduciários. Essas ofertas suplementares proporcionam benefícios substanciais à clientela, apresentando uma perspectiva abrangente para o gerenciamento das finanças que leva em conta todos os aspectos.

Soluções sob medida e serviços essenciais

Os gerentes de ativos externos se distinguem por sua capacidade de oferecer soluções individualizadas e serviços fundamentais que atendem especificamente às necessidades distintas de cada cliente. Ao personalizar suas ofertas, esses gestores de ativos podem ajustar tanto a prestação de serviços quanto as estratégias de investimento de acordo com as mudanças nas circunstâncias dos clientes, mantendo a relevância e a eficácia do que oferecem. O vínculo compartilhado entre os clientes e um gestor de ativos independente geralmente é sustentado por um profundo senso de confiança resultante da dedicação do gestor em compreender e atender às necessidades financeiras exclusivas.

Os principais serviços prestados por gerentes de ativos independentes abrangem a gestão proativa de ativos, a avaliação de riscos e a elaboração de estratégias financeiras adaptadas às metas de cada cliente - proporcionando uma abordagem de valor agregado personalizada. Serviços de estratégia financeira frequentemente abrangem áreas como planejamento para a aposentadoria, gerenciamento de assuntos patrimoniais, juntamente com análises projetadas em torno do fluxo de caixa - tudo ajustado para se adequar ao contexto particular de cada cliente.

Os gerentes de ativos externos apresentam opções em investimentos alternativos, como fundos de hedge, empreendimentos de private equity ou investimentos imobiliários. Essas oportunidades oferecem caminhos adicionais para diversificação e perspectivas de retornos elevados. O trabalho conjunto com profissionais especializados, como consultores tributários ou de seguros, amplia as provisões financeiras essenciais oferecidas pelos EAMs, aumentando os benefícios gerais do cliente além das comodidades fiscais tradicionais.

O processo de investimento

O processo de investimento de um gerente de ativos externo (EAM) é projetado para oferecer aos clientes uma abordagem abrangente e personalizada para gerenciar seus ativos financeiros. Em geral, o processo começa com uma análise minuciosa das metas financeiras, da tolerância a riscos e dos objetivos de investimento do cliente.

Com base nessa análise, o EAM desenvolverá uma estratégia de investimento personalizada, projetada para atender às necessidades específicas do cliente. Essa estratégia pode incluir uma série de produtos de investimento, como ações, títulos, fundos mútuos e investimentos alternativos.

Uma vez definida a estratégia de investimento, o EAM trabalhará em estreita colaboração com o cliente para implementar o plano. Isso pode envolver a seleção de produtos de investimento específicos, a alocação de ativos e o monitoramento contínuo do portfólio.

O EAM também fornecerá ao cliente atualizações e relatórios regulares sobre o desempenho do portfólio, bem como quaisquer alterações na estratégia de investimento. Isso garante que o cliente esteja sempre informado e atualizado sobre o status de seus investimentos.

Um dos principais benefícios do processo de investimento do EAM é sua capacidade de oferecer aos clientes um alto nível de personalização. Os EAMs podem oferecer uma ampla gama de produtos e serviços de investimento, o que lhes permite adaptar a estratégia de investimento para atender às necessidades específicas de cada cliente.

Além disso, o processo de investimento dos EAMs é projetado para oferecer aos clientes um alto nível de transparência e responsabilidade. Normalmente, os EAMs são obrigados a divulgar todas as taxas e despesas associadas à estratégia de investimento, o que garante que o cliente esteja sempre ciente dos custos envolvidos.

De modo geral, o processo de investimento de um gestor externo de ativos é projetado para oferecer aos clientes uma abordagem abrangente e personalizada para a gestão de seus ativos financeiros. Ao trabalhar em estreita colaboração com o cliente e oferecer um alto nível de personalização e transparência, os EAMs podem oferecer serviços sofisticados de gestão de ativos projetados para atender às necessidades exclusivas de cada cliente.

Modelos de taxas em gerenciamento de ativos externos

É essencial que os clientes compreendam os diferentes modelos de taxas utilizados pelas empresas de gerenciamento externo de ativos (EAM) para que possam fazer escolhas bem informadas. As EAMs geralmente oferecem uma gama de estruturas de preços que incluem tanto a remuneração baseada no desempenho quanto as taxas fixas, garantindo clareza em relação às implicações de custo. As taxas fixas tendem a ser cobradas em intervalos regulares, enquanto as taxas variáveis flutuam com base nas transações do cliente ou no volume de ativos que estão sendo gerenciados. Uma abordagem comum é a cobrança de taxas baseadas em ativos como uma porcentagem do valor total das participações de um cliente, com faturas normalmente emitidas a cada trimestre.

Quando a renda dos gestores está vinculada diretamente aos resultados dos investimentos por meio de remuneração baseada no desempenho, eles têm maior motivação para aumentar os retornos para sua clientela. A ênfase em estruturas de taxas transparentes tem crescido à medida que os clientes demonstram preferência por empresas que comunicam abertamente todas as despesas relevantes. Isso promove a confiança e garante que os interesses entre clientes e gestores estejam bem alinhados.

Selecionando o gerenciador de ativos externos correto

Ao escolher um gerente de ativos externo adequado, é imperativo prestar atenção a vários fatores cruciais. É de extrema importância que haja transparência sobre os investimentos feitos. Isso significa manter um equilíbrio entre a privacidade e o fornecimento de informações completas sobre quais ativos são mantidos. Essa clareza promove a confiança entre os clientes, dando a eles a capacidade de fazer escolhas conscientes com pleno conhecimento de seu portfólio de investimentos.

Também é essencial que a estrutura de taxas definida pelo gestor de ativos reflita os melhores interesses dos investidores, incentivando o bom desempenho sem sobrecarregá-los com custos desnecessários. Destacar a transparência dos investimentos e as estruturas de taxas alinhadas são considerações importantes para os investidores na seleção de um gestor de ativos externo. Essas considerações ajudam a garantir que eles atinjam seus objetivos financeiros de forma eficiente, evitando quaisquer despesas supérfluas.

Regulamentação e conformidade no gerenciamento de ativos externos

A regulamentação e a conformidade desempenham um papel crucial no campo da gestão de ativos externos, garantindo que essas entidades atendam às normas do setor e, ao mesmo tempo, defendam os melhores interesses dos consumidores. Para garantir a adesão legal, as EAMs devem obter licenças de órgãos autorizados, como a FINMA na Suíça. Esse processo reforça a proteção do consumidor ao exigir clareza nas ofertas de serviços, estruturas de preços e quaisquer conflitos de interesse em potencial.

É imperativo que os EAMs implementem estratégias robustas de gerenciamento de risco que permitam a supervisão e o controle contínuos dos riscos financeiros. Ao abordar proativamente questões como conflitos de interesse baseados em comissões vinculadas a determinados produtos, a confiança nos serviços oferecidos pelos EAMs é significativamente reforçada.

Os EAMs enfrentam um cenário regulatório mais complexo do que os family offices. Isso exige medidas rigorosas de conformidade com estatutos e regulamentos relevantes.

Gestores de ativos externos vs. Family Offices

Várias distinções notáveis tornam-se aparentes ao avaliar os gestores externos de ativos em comparação com os family offices. Os gestores externos de ativos são gestores externos de ativos. Atendem a uma série de clientes, aprimorando sua experiência na gestão de investimentos, enquanto os family offices se concentram na supervisão do patrimônio de uma única família e frequentemente oferecem um conjunto mais amplo de serviços. A implicação aqui é que, por estarem focados em uma única família, esses escritórios podem personalizar e integrar serviços financeiros para atender às necessidades exclusivas dessa família.

Em geral, os family offices adotam estratégias de investimento voltadas para o crescimento de longo prazo que refletem as aspirações da família, divergindo dos gestores de ativos externos que podem priorizar os benchmarks de curto prazo estabelecidos por seus diversos clientes. Essa variação na estratégia de investimento ressalta diferenças substanciais na prestação de serviços e nas abordagens fundamentais adotadas nas práticas de gestão de patrimônio para cada tipo de empresa.

O futuro do gerenciamento de ativos externos

A evolução do o gerenciamento de ativos externos é definido para fazer progressos substanciais, estimulados pelas inovações tecnológicas e pelas mudanças nas demandas dos clientes. Essenciais para esse progresso são inteligência artificial e análise preditiva, com um número considerável de instituições planejando sua incorporação para aumentar a eficiência e o atendimento ao cliente. Como startups e fintech Como as empresas estabelecidas estão cada vez mais buscando parcerias com esses disruptores para aprimoramentos tecnológicos.

Com os aspectos ambientais, sociais e de governança (ESG) ganhando força, a maioria dos gerentes de ativos prevê um aumento na adoção de métricas de sustentabilidade nas estruturas de investimento. Ao mesmo tempo, há uma tendência de modelos de distribuição direta ao consumidor, já que muitos gerentes de ativos externos buscam aprimorar suas habilidades nesse domínio.

As empresas estão se inclinando mais para os contratos de terceirização à medida que se esforçam para obter maior eficácia e criatividade em suas operações. O manuseio eficaz de dados complexos continua a representar obstáculos significativos. Assim, as empresas estão em busca de soluções adequadas que possam oferecer melhores processos de integração e maior transparência operacional.

Essas mudanças sugerem um estado ativo de mudança no âmbito do gerenciamento de ativos externos - um campo em que as empresas precisam evoluir constantemente se quiserem manter uma vantagem competitiva.

Resumo

Em resumo, os gerentes de ativos externos oferecem um serviço exclusivo e valioso, fornecendo soluções personalizadas e sofisticadas de gerenciamento de ativos. Sua independência, flexibilidade e compromisso com estratégias centradas no cliente fazem deles uma opção atraente para a gestão de ativos financeiros. Ao compreender os principais relacionamentos, o ambiente regulatório e as estruturas de taxas, os clientes podem tomar decisões informadas e selecionar o gestor de ativos externo certo para atingir suas metas financeiras.

À medida que o setor evolui com os avanços tecnológicos e as mudanças nas expectativas dos clientes, os EAMs estão bem posicionados para continuar a oferecer um valor excepcional. Independentemente de você estar procurando uma consultoria financeira abrangente, estratégias de investimento personalizadas ou uma qualidade de serviço aprimorada, os gerentes de ativos externos oferecem uma solução dinâmica e adaptável para suas necessidades de gestão de patrimônio.

Perguntas frequentes

O que são gerentes de ativos externos e como eles se diferenciam dos bancos tradicionais?

Os gerentes externos de ativos (EAMs) são gerentes de patrimônio independentes que oferecem soluções personalizadas e flexíveis para o gerenciamento de ativos, enquanto os bancos tradicionais normalmente oferecem serviços padronizados. Essa distinção permite que os EAMs atendam mais especificamente às necessidades individuais dos clientes.

Qual é a proposta de valor dos gerentes de ativos independentes?

A proposta de valor dos gestores de ativos independentes está em sua capacidade de oferecer consultoria livre de conflitos, serviços personalizados e tomada de decisões flexíveis, tudo isso enquanto aderem a altos padrões regulatórios que priorizam os interesses dos clientes.

Isso garante uma experiência de gerenciamento de investimentos personalizada e confiável.

Quais são os principais relacionamentos contratuais no gerenciamento de ativos externos?

As principais relações contratuais no gerenciamento de ativos externos incluem o contrato de consultoria de investimentos, o contrato de custódia e o contrato de cooperação, que definem as funções e responsabilidades dos clientes, dos gerentes de ativos e dos prestadores de serviços terceirizados.

Esses contratos são essenciais para garantir clareza e colaboração eficaz no gerenciamento de ativos.

Como os bancos de custódia aprimoram o processo de gestão de ativos?

Ao proteger os ativos dos clientes, processar transações com eficiência e fornecer relatórios detalhados, os bancos de custódia melhoram significativamente a experiência de gerenciamento de ativos.

Suas fortes medidas de proteção de ativos e seus eficientes procedimentos de liquidação de transações melhoram muito a qualidade do serviço e aumentam a satisfação do cliente.

Quais tendências estão moldando o futuro do gerenciamento de ativos externos?

Os avanços em inteligência artificial, o surgimento de parcerias de fintech, a incorporação de aspectos ambientais, sociais e de governança (ESG) nas práticas de investimento, a mudança para modelos de distribuição direta ao consumidor e o crescimento das relações de terceirização estão moldando a trajetória da gestão externa de ativos.

Coletivamente, esses desenvolvimentos estão impulsionando a inovação e a eficiência operacional no campo do gerenciamento de ativos externos.