Знакомство с частным капиталом: О чем вся эта шумиха?

Частный акционерный капитал (ЧА) стал значительной силой в инвестиционном ландшафте, а объем активов под управлением (AUM) достиг примерно $6,3 триллиона к концу 2023 года, обозначая Увеличение 10% по сравнению с предыдущим годом. 

Этот рост подчеркивает привлекательность PE-фирм как инвестиционных инструментов для состоятельных частных лиц и учреждений.

Инвестиции в частный капитал позволяют получить значительную прибыль. Например, европейские фонды прямых инвестиций, работающие на среднем рынке, продемонстрировали высокие показатели доходности, ускорившись до 16.9% к концу 2023 года. Такие показатели часто превосходят показатели традиционных публичных рынков, что делает PE привлекательным дополнением к диверсифицированным инвестиционным портфелям.

Понимание того, что именно подразумевает под собой фирма, занимающаяся прямыми инвестициями, и как создается стоимость при таких инвестициях, - это первые шаги к вхождению в класс активов, который постепенно становится все более доступным для индивидуальных инвесторов. В этой статье мы расскажем о том, что такое прямые инвестиции, почему их следует включить в свой портфель, как грамотно инвестировать, а также о некоторых рисках, связанных с прямыми инвестициями.

Что такое прямые инвестиции?

Частный капитал (ЧК) - это собственность или доля в компании, которая не котируется на бирже и не торгуется. Источником инвестиционного капитала частного капитала (ЧК) являются состоятельные частные лица (HNWI) и фирмы, которые покупают доли в частных компаниях (венчурный капитал и институциональные инвесторы) или приобретают контроль над публичными компаниями, планируя сделать их частными и исключить из списка фондовых бирж.

Зачем инвестировать в частные инвестиционные компании?

Частные инвестиции - это вид инвестиций, при котором инвестор имеет ограниченные права акционера и мало информации о компании. Другими словами, когда вы инвестируете в частный капитал, обычно через фонд частных инвестиций или частного инвестора, прозрачность меньше, чем в случае с публично торгуемыми акциями. Это позволяет получить более высокую прибыль, поскольку предоставление капитала компаниям, не участвующим в публичных торгах, может быть более рискованным. Инвесторы обращаются к частный капитал диверсифицировать свои активы и стремиться к более высокой доходности, чем может обеспечить публичный рынок. И хотя фонды прямых инвестиций, безусловно, связаны с повышенным риском, исторически они действительно приносят более высокую прибыль, чем публичные рынки.

С какими рисками сталкивается частная инвестиционная компания?

1) Неликвидность

Работа фондов прямых инвестиций отличается от более распространенных типов фондов (например, хедж-фондов) тем, что ограниченные партнеры обычно должны выделить определенную сумму денег, которую фирма может использовать по мере необходимости в течение определенного периода. Чтобы получить прибыль от своих инвестиций в частный акционерный капитал, вам, как партнеру с ограниченной ответственностью, скорее всего, придется держать их в частном акционерном фонде в течение длительного времени, часто до 10 лет.

2) Прозрачность и регулирование

Фонды прямых инвестиций не зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (в отличие от взаимных фондов), поэтому частные инвестиционные компании не обязаны публично раскрывать информацию о своих фондах. Это означает, что при инвестировании в портфельные компании, которые менее прозрачны и регулируются, риск выше, так как инвесторы не могут четко определить, насколько финансовая информация точно отражает результаты деятельности стартапа.

Несмотря на то, что это может принести более высокую прибыль, бывает очень сложно справиться с трудностями, связанными с инвестированием в частные акционерные компании. InvestGlass предлагает средства и способы преодоления трудностей, связанных с инвестированием в частные инвестиции, с помощью программного обеспечения CRM для частных инвестиций. Мы предлагаем CRM-решение от автоматизации маркетинга до автоматизированных решений и инвестиций. InvestGlass также предлагается в виде облачного решения, размещенного в Женеве и Лозанне.

Заказать демонстрацию сегодня и воспользоваться тенденцией цифровизации.