세계에서 가장 신뢰받는 금융 시스템 중 하나가 충격에 직면하면 어떻게 될까요? 유동성이 하루아침에 사라질 수 있는 상황에서 은행은 어떻게 대비해야 할까요? 그리고 스위스 금융 기관은 다음 규제 시대에 진정으로 준비되어 있을까요?
안정성과 정확성으로 세계적으로 유명한 스위스 금융 부문이 대대적인 규제 변화를 겪고 있습니다. 2023년 크레디트 스위스를 둘러싼 전례 없는 사건 등 최근의 시장 혼란 이후 스위스 금융시장감독청(FINMA)은 유동성 리스크 관리에 대한 통제력을 크게 강화했습니다. 이러한 규제 변화의 핵심에는 일반적으로 유동성 조례(LiqO) 또는 OLICO(유동성 조례)라고 불리는 은행 및 증권회사의 유동성에 관한 조례가 있습니다(유동성 조례(Ordonnance sur les liquidités).
스위스 내에서 영업하는 은행과 증권사에게 OLICO 규정 준수를 달성하고 유지하는 것은 더 이상 단순한 규제 체크박스가 아니라 운영 탄력성과 전략적 실행 가능성의 기본 축입니다. 2027년 1월 1일에 발효될 것으로 예상되는 새로운 LiqO-FINMA의 도입으로 이전 가이드라인은 법적 강제력이 있는 의무로 격상되어 유동성 및 자금 계획에 대한 보다 체계적이고 통합적이며 미래 지향적인 접근 방식이 요구됩니다.
이 포괄적인 가이드에서는 복잡한 OLICO 규정 준수, 스위스의 진화하는 규제 환경, 스위스 주권 CRM과 같은 최신 기술 솔루션을 통해 금융 기관이 이러한 복잡한 요구 사항을 자신감 있고 효율적으로 처리할 수 있는 방법을 살펴봅니다.
학습 내용
이 기사에서는 기본 원칙, 정량적 및 정성적 요건, 새로운 LiqO-FINMA의 영향, 이러한 규정이 특정 소프트웨어 및 IT 인프라 요건을 어떻게 규정하는지, 은행이 직면한 전략적 과제, 원활한 규제 준수를 위해 InvestGlass가 제공하는 종합 자동화 솔루션을 포함하여 스위스 유동성 조례(OLICO/LiqO)에 대해 철저히 이해하실 수 있습니다.
올리코의 이해: 스위스 유동성 조례
스위스 연방의회가 2012년 11월 30일에 제정하여 2013년 1월 1일부터 시행 중인 은행 및 증권회사의 유동성에 관한 조례(SR 952.06)는 스위스 금융 부문의 유동성 리스크 관리를 위한 법적 기반을 마련하고 있습니다. 이 법의 주요 목적은 은행과 계좌 보유 증권사가 심각한 스트레스 상황에서도 항상 지급 의무를 이행할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 보장하는 것입니다.
스위스의 금융 부문은 GDP의 9.11%(720억 스위스프랑)를 차지하고 약 20만 명의 직원을 고용하고 있으며 국경을 넘나드는 자산 관리 분야의 글로벌 리더입니다. 2023년에는 230개의 은행과 약 11만 명의 정규직 직원이 스위스에서 일하고 있습니다. 이 부문의 시스템적 중요성을 고려할 때, 유동성을 관리하는 규제 프레임워크는 포괄적이면서도 변화하는 시장 상황에 적응할 수 있어야 합니다.
유동성 관리의 핵심 원칙
조례 제2조에 따르면 모든 은행은 단기적인 유동성 악화에 대비하는 동시에 적절한 중장기 자금을 확보할 수 있도록 충분하고 지속 가능한 유동성 준비금을 유지해야 합니다. 이 원칙은 정성적 관리 요건과 엄격한 정량적 지표의 조합을 통해 운영됩니다.
규제 프레임워크는 제5조에 명시된 바와 같이 비례성의 원칙을 기반으로 합니다. 기관은 규모, 복잡성, 리스크 프로필에 따라 개별 기관과 금융 그룹 수준에서 유동성 리스크를 적절히 관리해야 합니다. 즉, 시스템적으로 중요한 은행은 FINMA와 엄격하고 광범위한 계획 논의를 거쳐야 하지만, 은행법령에 따른 카테고리 4 및 5에 해당하는 소규모 기관은 규제 준수를 유지하는 경우 간소화된 접근 방식을 채택할 수 있습니다.
비례성 원칙은 스위스 접근법의 가장 큰 특징입니다. 이 원칙은 획일적인 프레임워크는 비실용적이고 비생산적일 뿐만 아니라 소규모 기관 간의 혁신과 경쟁을 억제하는 동시에 더 크고 복잡한 조직이 제기하는 시스템적 위험에 적절히 대처하지 못할 수 있음을 인식하고 있습니다. FINMA는 비례성이 경계의 완화를 의미하는 것이 아니라 기관의 리스크 프로필에 맞는 도구와 방법론을 사용해야 한다는 점을 일관되게 강조해 왔습니다.
정성적 요건: 거버넌스, 위험 완화 및 내부 통제
OLICO는 유동성 리스크 관리를 위한 강력한 거버넌스 구조를 의무화하고 있습니다. 은행은 유동성 리스크 허용 한도를 명시적으로 정의하고 이 한도에 부합하는 전략을 수립해야 합니다. 결정적으로, 기관은 특히 상품 가격 책정, 신규 상품 도입, 수익 측정 등 모든 중요한 온/오프 밸런스 시트 비즈니스 활동에서 유동성 비용과 리스크를 고려해야 합니다.
리스크 측정 및 관리 시스템은 질적 컴플라이언스의 근간을 형성합니다. 조례 제7조는 은행이 유동성 리스크를 식별, 평가, 관리 및 모니터링하기 위한 적절한 프로세스를 수립할 것을 요구합니다. 여기에는 다양한 기간에 대한 상세한 유동성 명세서 작성과 금융 그룹, 법인, 사업 영역 및 중요한 통화에 대한 유동성 위험의 식별 및 관리가 포함됩니다. 또한 은행은 법인 간 유동성 이전 가능성에 대한 법적, 규제 및 운영상의 제한을 고려해야 합니다.
일중 유동성 모니터링은 또 다른 중요한 요건입니다. 제7조 3항은 은행이 일중 유동성 위험을 식별, 관리, 모니터링하여 지급 및 결제 의무가 손상되지 않도록 보장할 것을 의무화하고 있습니다. 이 의무를 이행하기 위해서는 일중 현금 흐름에 대한 실시간 가시성을 입증할 수 있는 능력이 필수적입니다.
제7조(4)에 명시된 바와 같이, 은행은 유동성 창출에 사용되는 자산을 모니터링하여 담보 자산과 비담보 자산을 명확히 구분해야 합니다. 기관은 자산의 보유 위치와 적시에 유동화할 수 있는 방법을 항상 보여줄 수 있어야 합니다. 이러한 투명성은 내부 리스크 관리와 규제 보고 모두에 필수적입니다.
9조에 자세히 설명된 스트레스 테스트 요건에 따르면 은행은 다양한 스트레스 시나리오를 개발하고 유동성 상황에 대한 스트레스 테스트를 정기적으로 실시해야 합니다. 이러한 시나리오는 기관별, 시장 전체, 복합적인 원인 및 요인을 포함해야 하며, 다양한 기간과 다양한 심각도를 포괄해야 합니다. 특히, 시나리오에는 담보 자금의 제한과 함께 비담보 자금의 손실 가능성이 포함되어야 하며, 이는 크레딧 스위스 위기 당시 엄청난 현실로 드러난 시나리오입니다.
카테고리 4 및 5에 해당하는 은행의 경우, 이 조례는 스트레스 테스트 목적으로 제12조(1)에 규정된 스트레스 시나리오만 사용하도록 하는 간소화된 접근 방식을 제공합니다. 이러한 비례적 처리는 최소한의 복원력 기준을 유지하면서 소규모 기관의 규정 준수 부담을 줄여줍니다.
제10조에 명시된 비상 자금 조달 계획에 따라 각 은행은 유동성 부족 문제를 해결하기 위한 종합적인 전략을 개발해야 합니다. 이러한 계획은 내부 규정 및 지침 내에서 적절한 형태로 책임, 커뮤니케이션 채널 및 필요한 조치를 정의해야 합니다. 비상 자금 계획은 스트레스 시나리오와 스트레스 테스트 결과에 특히 주의를 기울여 기관이 유동성 위기에 효과적으로 대응할 수 있도록 준비해야 합니다.
정량적 요구 사항: LCR 및 NSFR
OLICO 규정 준수의 정량적 근간은 바젤 III 프레임워크에 따라 도입된 두 가지 국제적으로 인정받는 지표, 즉 유동성 커버리지 비율(LCR)과 순안정자금조달비율(NSFR)에 달려 있습니다.
| Metric | 주요 목표 | 시간 지평선 | 최소 요구 사항 |
| 유동성 커버리지 비율(LCR) | 은행이 심각한 스트레스 시나리오에서 살아남을 수 있도록 충분한 고품질 유동자산(HQLA)을 보유하도록 보장합니다. | 30일 | 100%(HQLA는 총 순현금 유출액과 같거나 이를 초과해야 함) |
| 순안정자금조달비율(NSFR) | 은행이 충분히 안정적인 출처로 활동 자금을 조달하도록 요구하여 복원력을 촉진합니다. | 1 년 | 100%(사용 가능한 스테이블 펀딩이 필수 스테이블 펀딩과 같거나 그 이상이어야 함) |
조례 제12조에 정의된 LCR은 은행이 민간 시장에서 가치 손실이 거의 또는 전혀 없이 현금으로 전환할 수 있는 무담보 HQLA의 적정 재고를 유지하도록 하기 위해 고안되었습니다. 이 비율은 30일간의 스트레스 기간 동안의 총 HQLA 재고를 총 순현금 유출액으로 나누어 계산합니다. 은행은 이 비율을 항상 100% 이상으로 유지해야 합니다.
NSFR은 중장기 자금 안정성 문제를 해결함으로써 LCR을 보완합니다. 이 규제는 은행이 온/오프 밸런스 시트 활동과 관련하여 안정적인 자금 조달 프로필을 유지하도록 요구합니다. 이 비율은 가용안정자금(ASF)을 필수안정자금(RSF)으로 나누어 계산합니다. 최소 100% 비율은 기관이 장기 유동성 자산에 자금을 조달하기 위해 단기 도매 자금에 과도하게 의존하지 않도록 보장합니다.
이러한 지표는 역사적으로 뱅크런으로 이어진 만기 불일치를 방지하기 위해 고안되었습니다. 2023년의 크레딧 스위스 위기는 평판 위기로 시작된 사태가 본격적인 유동성 위기로 급격히 확대되어 결국 정부 개입과 UBS의 은행 인수가 필요했던 신뢰 상실이 얼마나 치명적인 결과를 초래하는지 잘 보여주었습니다.
보고 의무 및 감독 기대치
OLICO는 금융기관에 엄격한 보고 의무를 부과합니다. 시스템적으로 중요한 은행은 매월 마지막 달의 역일로부터 15일 이내에 유동성 보고서를 스위스 국립은행(SNB)에 제출해야 합니다. 이 보고서에는 HQLA, 현금 유입, 현금 유출 및 그에 따른 LCR의 세부 분석을 포함하여 기관의 유동성 포지션에 대한 종합적인 시각을 제공해야 합니다.
FINMA는 조례에 따라 광범위한 감독 권한을 보유합니다. 은행에 추가 정보 제공, 추가 스트레스 테스트 실시 또는 확인된 취약점을 해결하기 위한 특정 조치 시행을 요구할 수 있습니다. 규제 당국의 접근 방식은 리스크 기반이므로 리스크 프로필이 높거나 취약점이 확인된 기관은 더 집중적인 감독을 받게 됩니다.
진화하는 규제 환경: 새로운 LiqO-FINMA
스위스의 규제 환경은 고정되어 있지 않습니다. 2025년 1월 1일에 발효되어 2025년 3월 31일에 첫 보고일이 되는 최종 바젤 III 기준이 시행된 이후 FINMA는 감독 접근 방식을 지속적으로 개선해 왔습니다. 중요한 발전은 은행 및 증권회사의 유동성에 관한 새로운 조례(LiqO-FINMA)의 도입입니다.
2025년 7월 3일, FINMA는 이전 FINMA-회람 15/02 “유동성 - 은행”을 대체할 새로운 조례에 대한 협의를 시작했습니다. 협의 기간은 2025년 9월 29일까지이며, 새로운 규정은 2027년 1월 1일에 발효될 예정입니다. 이러한 전환은 단순히 행정적인 차원이 아니라 기존의 감독 지침을 법적으로 집행 가능한 조항으로 격상하는 것으로, 유동성 스트레스에 직면한 스위스 은행의 복원력을 강화하기 위한 광범위한 규제 변화를 반영합니다.
새 프레임워크의 주요 개선 사항
새로운 LiqO-FINMA는 현행 규제 프레임워크에서 확인된 격차를 해소하기 위해 두 가지 중요한 영역에서 엄격한 요건을 도입합니다.
유동성 및 자금 조달 계획은 개선의 첫 번째 주요 분야입니다. 이 조례는 구체적인 기술적 이행 조항을 통해 미래 지향적인 유동성 및 자금 탄력성에 대한 기대치를 공식화합니다. 각 기관은 특정 비즈니스 모델, 규모, 복잡성, 리스크 프로필에 맞는 유동성 및 자금 조달 계획을 서면으로 작성하여 유지해야 합니다. 이 계획은 3년 동안 규제 및 내부 유동성 및 자금 조달 요건을 모두 충족할 수 있는 은행의 능력을 입증해야 합니다. 결정적으로, 이 계획은 전략 계획, 수익 목표 및 예산 프로세스와 긴밀히 연계되어야 하며 자본 계획과 명시적으로 통합되어야 합니다.
스트레스 시 정보 제공은 두 번째로 중요한 개선 사항입니다. 위기 시 FINMA의 신속한 개입 능력을 강화하기 위해 이 조례는 실제 또는 예상되는 스트레스 상황 발생 시 은행이 제공해야 하는 정보 및 시나리오 분석의 형식, 빈도, 품질 요건을 명시하고 있습니다. 여기에는 일일 유동성 보고서와 상세한 스트레스 시나리오 데이터를 필요에 따라 생성할 수 있는 기능이 포함됩니다. 크레딧 스위스 위기는 감독 대상 기관과 규제 당국 간의 시기적절하고 정확한 정보 흐름의 중요성을 강조했습니다.
또한 중요한 외화 부채를 보유한 은행은 이제 계획 프레임워크 내에서 잠재적인 통화 불일치 및 관련 유동성 위험을 명시적으로 해결해야 합니다. 이 요건은 많은 스위스 은행이 국제적으로 운영되며 시장 스트레스 기간 동안 유동성 압력을 증폭시킬 수 있는 상당한 외환 위험에 노출되어 있는 현실을 반영한 것입니다.
FINMA의 조직적 대응: 통합 리스크 전문성
규제 개혁과 병행하여 FINMA는 감독 효율성을 높이기 위해 내부 구조를 개편했습니다. 2025년 4월부터 규제 당국은 유동성, 자본, 스트레스 테스트, 신용 리스크, 자금세탁 방지, 지속 가능한 금융 등 리스크 기능과 교차 이슈를 “통합 리스크 전문성(GB-I)”이라는 새로운 사업 영역으로 집중화했습니다. 이러한 전문 지식의 결합은 통합 감독을 강화하고 FINMA가 개별 기관과 금융 시스템 전체가 직면한 위험을 보다 총체적으로 바라볼 수 있게 해줍니다.
은행 안정성을 위한 연방 위원회의 패키지
규제의 진화는 FINMA의 조례를 넘어선 것입니다. 2025년 6월, 연방의회는 유동성 위기를 예방하고 시스템적으로 중요한 은행의 안정성을 높이기 위한 포괄적인 패키지를 제안했습니다. 이 패키지에는 자본 요건 강화, 스위스 중앙은행의 지원을 통한 유동성 강화, 위기 시 유동성 지원에 대한 국가 보증 역할을 하는 공공 유동성 백스톱(PLB) 신설, 사용 가능한 위기 관리 도구의 범위 확대, 고위 경영진의 변동 보수 및 책임 제도 변경 도입 등의 조치가 포함되어 있습니다. 이러한 입법 프로젝트는 빠르면 2027년 1월부터 시행될 예정입니다.
OLICO 규정 준수가 소프트웨어 및 기술에 적용되는 방법
수동 컴플라이언스 프로세스에서 자동화된 기술 중심 프레임워크로의 전환은 새로운 LiqO-FINMA 체제 하에서 더 이상 선택 사항이 아닙니다. 금융 기관이 배포하는 소프트웨어와 IT 인프라는 실시간 유동성 모니터링, 데이터 무결성, 신속한 보고 기능을 보장하기 위해 엄격한 규제 요건을 충족해야 합니다.
교육기관은 소프트웨어에 OLICO 규정 준수를 적용하는 방법을 평가할 때 몇 가지 중요한 기술적 차원을 고려해야 합니다:
1. 실시간 데이터 아키텍처 및 통합
OLICO가 주도하는 가장 중요한 기술적 변화는 일말 일괄 처리에서 실시간 데이터 아키텍처로의 전환입니다. 소프트웨어 시스템은 여러 결제 시스템, 통화, 법인에 걸친 일중 포지션을 동시에 모니터링할 수 있어야 합니다.
이를 위해서는 기존 핵심 뱅킹 시스템, 자금 관리 플랫폼, 외부 시장 데이터 피드와 원활하게 통합할 수 있는 API 우선 아키텍처가 필요합니다. 소프트웨어는 이러한 이질적인 데이터를 단일 데이터 소스로 통합하여 현금 포지션, 담보 및 일일 결제 흐름을 정확하게 추적할 수 있는 1초 미만의 처리 기능을 지원해야 합니다. 이러한 통합 데이터 아키텍처가 없으면 은행은 조례 제7조 3항에 명시된 일중 유동성 모니터링 요건을 충족할 수 없습니다.
2. 자동화된 스트레스 테스트 및 시나리오 분석
새로운 LiqO-FINMA에 따라 은행은 다양한 스트레스 시나리오에 따라 3년 동안의 유동성 및 자금 복원력을 예측해야 합니다. 따라서 소프트웨어 솔루션은 복잡한 다변수 스트레스 테스트를 실행할 수 있는 고급 계산 엔진을 통합해야 합니다.
이러한 시스템은 기준 및 스트레스 조건 모두에서 유동성 커버리지 비율(LCR)과 순안정자금조달비율(NSFR)의 계산을 자동화해야 합니다. 또한 소프트웨어는 예측 분석 및 머신러닝 알고리즘을 활용하여 잠재적인 통화 불일치 또는 특정 자산 클래스의 급격한 평가절하와 같은 새로운 유동성 위험을 식별하여 리스크 관리자가 사전 예방적인 시정 조치를 취할 수 있도록 해야 합니다.
3. 신속한 규제 보고 및 감사 가능성
스트레스 이벤트 발생 시 매일 유동성 보고서를 제공해야 하는 요건은 은행의 보고 인프라에 엄청난 부담을 줍니다. 규정 준수 소프트웨어는 수동 개입 없이 필요에 따라 FINMA를 준수하는 보고서를 생성할 수 있는 자동화된 보고 파이프라인을 제공해야 합니다.
결정적으로, 소프트웨어는 모든 데이터 입력, 계산 및 보고 출력에 대한 변경 불가능한 타임스탬프 감사 추적을 유지해야 합니다. 이를 통해 기관은 특정 유동성 지표가 특정 시점에 어떻게 도출되었는지 규제 당국에 정확히 입증할 수 있으며, 감독 검토 시 필요한 투명성을 제공할 수 있습니다.
4. 연중무휴 운영 모니터링 및 예외 처리
금융 시장은 전 세계적으로 지속적으로 운영되므로 유동성 관리 소프트웨어는 연중무휴 24시간 운영 모델을 지원해야 합니다. 이를 위해서는 리스크 관리자가 은행의 유동성 상태를 즉각적으로 파악할 수 있는 실시간 대시보드를 제공해야 합니다.
소프트웨어에는 정교한 예외 처리 및 경고 메커니즘이 포함되어야 합니다. 특정 유동성 임계값이 위반되거나 일중 결제 흐름이 예상 패턴에서 벗어나는 경우, 시스템이 자동으로 관련 담당자에게 경고를 발동하여 영업일 종료 시점이 아닌 즉시 문제를 해결할 수 있도록 해야 합니다.
5. 데이터 주권 및 보안 규정 준수
스위스 금융 기관의 경우 유동성 관리 소프트웨어는 OLICO 요건을 충족해야 할 뿐만 아니라 개정된 데이터 보호에 관한 연방법(FADP)의 엄격한 데이터 보호 기준과 스위스 은행 비밀 보호법도 준수해야 합니다.
소프트웨어 솔루션은 무단 접근 및 데이터 유출에 대한 강력한 사이버 보안 보호 기능을 제공해야 합니다. 더 중요한 것은, 온프레미스든 스위스 소재 클라우드를 통한 배포든, 민감한 금융 및 고객 데이터가 스위스 관할권 내에 유지되어 외국 규제 프레임워크 또는 하이퍼스케일러에 노출되는 것을 방지해야 한다는 것입니다.
OLICO 규정 준수 달성을 위한 전략적 과제
새로운 LiqO-FINMA의 강화된 요건으로 전환하는 것은 모든 규모의 금융 기관에 몇 가지 전략적 및 운영상의 과제를 안겨줍니다.
전략 계획 프로세스 통합
과거에는 많은 은행이 유동성 계획, 자본 계획, 예산 수립을 고립된 사일로에서 관리했습니다. 새로운 규정은 유동성 및 자금 계획이 보다 광범위한 전략 계획 프로세스에 포함되는 일관되고 통합된 프레임워크를 요구합니다. 비즈니스 전략 변경이 은행의 유동성 및 자금 조달 프로필에 미치는 영향을 평가하려면 재무, 리스크 관리, 재무 및 사업부 간의 부서 간 협력이 필요합니다. 이러한 통합은 종종 상당한 거버넌스 및 운영 프로세스 변경은 물론 전략 계획을 담당하는 교차 기능 실무 그룹의 설립을 필요로 합니다.
스트레스 테스트 방법론 개선
3년의 기간 동안 관련 스트레스 시나리오 하에서 자금 조달 믹스의 견고성을 평가해야 하는 요건은 기존 스트레스 테스트 방법론의 철저한 검토와 개선을 요구합니다. 은행은 전략 계획 프로세스에서 거시경제 변화, 지정학적 긴장, 이자율 변동, 기관별 취약성 등 모든 관련 리스크를 고려해야 합니다. 은행의 리스크 허용 범위와 유동성 및 자금 조달 계획 간의 연계는 이미 FINMA-회람 17/01 “기업 지배구조 - 은행”에 따라 확립되었지만, 새로운 프레임워크에서는 더욱 구체적이고 중요해집니다.
데이터 관리 및 보고 기능
가장 중요한 운영상의 장애물은 아마도 고품질의 신속한 정보 제공에 대한 요구일 것입니다. 위기 상황에서 일일 유동성 보고서와 상세한 시나리오 분석을 생성하려면 탁월한 데이터 품질, 자동화된 보고 파이프라인, 견고한 IT 인프라가 필요합니다. 수동 프로세스와 파편화된 레거시 시스템으로는 더 이상 이러한 엄격한 감독 당국의 기대치를 충족하기에 충분하지 않습니다. 은행은 여러 소스의 데이터를 집계하고, 복잡한 계산을 실시간으로 수행하고, FINMA의 엄격한 기준을 충족하는 보고서를 생성할 수 있는 기술에 투자해야 합니다.
위험 관리 기능의 역할 정의하기
LiqO-FINMA에 따른 새롭고 명시적인 요건으로 인해 유동성 및 자금 계획 실행에서 리스크 관리 기능의 역할이 더욱 구체적이고 중요해졌습니다. 은행은 운영 효율성을 저해하는 병목 현상을 일으키지 않고 적절한 도전과 독립적인 감독을 보장하면서 리스크 관리 기능이 계획 프로세스에 효과적으로 관여할 수 있는 방법을 결정해야 합니다.
통화 불일치 관리
해외 사업 규모가 큰 은행의 경우 통화 불일치 문제를 해결해야 한다는 명시적 요건은 또 다른 복잡성을 추가합니다. 기관은 외환 변동이 유동성 포지션에 미치는 영향을 평가하고 각 주요 통화에서 적절한 버퍼가 유지되도록 하기 위해 정교한 모델을 개발해야 합니다. 이를 위해서는 실시간 시장 데이터에 액세스하고 여러 통화에 대한 시나리오 분석을 동시에 실행할 수 있는 능력이 필요합니다.
InvestGlass가 OLICO 규정 준수를 강화하는 방법
OLICO 규정 준수의 복잡성을 해결하려면 단순한 정책 업데이트가 아니라 실시간 인사이트, 자동화된 워크플로, 무결한 데이터 무결성을 제공할 수 있는 기술적 기반이 필요합니다. InvestGlass, 는 100% 스위스 국영 CRM 및 자동화 플랫폼으로, 금융 기관이 이러한 엄격한 규제 요건을 충족할 수 있도록 지원하는 독보적인 위치에 있습니다.
데이터 프라이버시 및 주권을 위한 스위스 주권 솔루션
데이터 주권이 가장 중요한 시대에 InvestGlass는 뚜렷한 이점을 제공합니다. 전적으로 스위스에서 호스팅되거나 온프레미스로 제공되는 이 플랫폼은 2023년 9월 1일 발효된 개정된 데이터 보호에 관한 연방법(FADP)을 포함한 엄격한 스위스 데이터 보호법에 따라 민감한 고객 및 유동성 데이터를 보호합니다. 이 주권 인프라는 민간 은행이 직면하는 국경 간 데이터 전송 제약과 은행 기밀 요건을 해결하여 규정 준수 문서를 관리할 수 있는 안전한 환경을 제공합니다.
데이터 주권의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다. 고액 자산가와 기관 투자자들은 최고 수준의 기밀성과 보안을 요구합니다. 스위스 관할권 내에서 데이터 보호에 대한 확고한 의지를 보여줌으로써 은행은 경쟁이 치열한 시장에서 차별화할 수 있습니다. InvestGlass를 통해 기관은 스위스 은행 기밀법의 적용을 받는 기관이 중요하게 고려해야 하는 민감한 데이터를 해외 하이퍼스케일러에 전송하지 않고도 AI 지원 규정 준수 및 포트폴리오 감독을 활용할 수 있습니다.
중앙 집중식 데이터 및 통합 위험 관리
InvestGlass는 모든 고객 데이터, KYC 문서, 위험 평가 및 자문 상호 작용을 위한 중앙 저장소 역할을 합니다. 이 플랫폼은 파편화된 시스템을 제거하여 준법감시인, 관계 관리자, 리스크 팀에게 기관의 리스크 프로필에 대한 일관된 단일 뷰를 제공합니다. 이러한 중앙 집중식 접근 방식은 새로운 LiqO-FINMA에서 요구하는 통합 계획 프레임워크를 직접 지원합니다.
플랫폼의 포트폴리오 관리 기능은 실시간 데이터 추적 및 규정 준수 확인 기능을 제공합니다. 포지션과 리스크에 대한 종합적인 뷰를 제공하여 기관이 모든 포트폴리오의 노출을 파악할 수 있습니다. 이러한 종합적인 가시성은 OLICO에서 요구하는 대로 자산 인커브런스를 모니터링하고 일중 유동성 위험을 관리하는 데 매우 중요합니다. 실시간으로 담보 자산과 비담보 자산을 구분하고 자산을 유동화할 수 있는 방법을 보여주는 능력은 InvestGlass가 통합 데이터 아키텍처를 통해 해결하는 핵심 규정 준수 요건입니다.
규정 준수 워크플로 및 규정 보고 자동화
새로운 LiqO-FINMA의 까다로운 보고 요건을 충족하려면 자동화가 필수적입니다. InvestGlass의 강력한 기능 자동화 및 승인 프로세스 규정 준수 작업을 간소화하고 규정 준수 팀의 운영 부담을 줄여주는 솔루션입니다.
자동화된 감사 추적은 플랫폼의 규정 준수 기능의 초석입니다. 모든 상호 작용, 의사 결정, 문서 교환이 타임스탬프와 함께 꼼꼼하게 기록되어 변경 불가능한 감사 추적이 생성되므로 FINMA 또는 SRO 검사를 간소화할 수 있습니다. 이러한 포괄적인 문서화를 통해 기관은 규제 조사가 강화되는 시기에 중요한 역량인 규정 준수를 온디맨드 방식으로 입증할 수 있습니다.
사용자 지정 가능한 리포팅을 통해 복잡한 규제 보고서를 자동으로 생성할 수 있습니다. 이 플랫폼의 데이터 집계 기능을 통해 은행은 스트레스 이벤트 발생 시 필요한 일일 유동성 보고서와 시나리오 데이터를 생성하여 이전에는 노동 집약적인 수작업 프로세스를 자동화되고 안정적인 워크플로우로 전환할 수 있습니다. 보고서는 FINMA 및 SNB를 비롯한 다양한 규제 기관의 특정 요구 사항을 충족하도록 맞춤화할 수 있습니다.
AI 지원 규정 준수는 최첨단 규제 기술을 대표합니다. InvestGlass는 다음을 활용합니다. 규제 준수를 위한 AI 를 사용하여 프로세스를 자동화하고 인적 오류를 줄이며 실시간 모니터링을 제공합니다. 이 플랫폼의 AI 기능은 잠재적인 규정 준수 문제를 확대되기 전에 식별하여 사후 대응이 아닌 사전 예방적 리스크 관리를 가능하게 합니다. 결정적으로 InvestGlass는 주권 솔루션이기 때문에 모든 AI 처리가 스위스 데이터 경계 내에서 이루어지므로 민감한 금융 데이터가 외국 관할권에 노출되지 않습니다.
간소화된 디지털 온보딩 및 KYC
효과적인 유동성 리스크 관리는 고객 수준에서 시작됩니다. 정확한 고객 데이터는 모든 리스크 모델과 규정 준수 프로세스를 구축하는 기반이 됩니다. InvestGlass는 다음 분야에서 탁월합니다. 디지털 온보딩, 를 통해 KYC/AML 양식, 적합성 설문지, 전자 서명 기능을 갖춘 화이트 라벨 클라이언트 포털을 제공합니다.
으로 온보딩 중 위험 평가 자동화, 를 통해 기관은 첫날부터 고객 리스크 프로필을 정확하게 분류하여 유동성 모델에 공급되는 기초 데이터가 정확하고 규정을 준수하도록 할 수 있습니다. 이 자동화된 접근 방식은 스프레드시트와 단절된 시스템에 의존하는 기관을 괴롭히는 수동 오류와 데이터 불일치를 제거합니다.
FINMA의 행동 의무 및 광범위한 규정 준수 지원
OLICO 규정 준수는 개별적으로 존재하지 않습니다. 금융 기관은 다음과 같은 광범위한 규제 의무를 동시에 충족해야 합니다. FINMA의 행동 의무, 스위스 금융 서비스법(FinSA), 자금 세탁 방지 요건 및 데이터 보호 규정을 준수합니다. InvestGlass는 단일 통합 플랫폼을 통해 이러한 포괄적인 규정 준수 환경을 지원하도록 설계되었습니다.
플랫폼의 FINSA 구현 기능 적합성 평가, 제품 거버넌스 및 고객 문서 요구 사항이 광범위한 규정 준수 워크플로우와 원활하게 통합되도록 보장합니다. 이러한 총체적인 접근 방식은 규정 준수 공백의 위험을 줄이고 기관이 여러 규제 프레임워크를 동시에 준수하고 있음을 입증할 수 있도록 합니다.
FINMA의 통합 리스크 전문 지식과 연계
FINMA가 최근 리스크 기능을 “통합 리스크 전문성”(GB-I) 부서로 집중시킨 것은 감독에 대한 규제 당국의 총체적인 접근 방식을 강조합니다. InvestGlass는 이러한 통합 철학을 반영합니다. CRM, 포트폴리오 관리, 규정 준수 모니터링을 단일 플랫폼에 결합한 InvestGlass는 은행이 내부 프로세스를 FINMA의 감독 기대치에 맞게 조정하여 보다 원활한 규제 상호 작용을 촉진하고 리스크 관리에 대한 선제적인 노력을 보여줄 수 있도록 지원합니다.
미래 지향적인 규정 준수 프레임워크 구축
스위스의 유동성 리스크를 관리하는 규제 환경은 계속 진화할 것입니다. 무역 분쟁, 지정학적 긴장, 주요 시장의 정부 부채 증가, IT 시스템의 복잡성 증가는 모두 위험성이 높아지는 환경에 기여합니다. 지금 확장 가능하고 적응력이 뛰어난 규정 준수 인프라에 투자하는 금융 기관은 미래의 도전에 더 잘 대처할 수 있는 위치에 서게 될 것입니다.
규제 진화에서 기술의 역할
FINMA-Circular 15/02에서 법적 효력이 있는 LiqO-FINMA로의 전환은 감독 기대치의 명문화에 대한 광범위한 추세를 나타냅니다. 규제가 더욱 규범화됨에 따라 규정 준수 프로세스를 자동화하고 실시간으로 데이터를 집계하며 필요에 따라 보고서를 생성할 수 있는 기술 솔루션에 대한 수요는 더욱 증가할 것입니다.
InvestGlass는 규제 변화에 앞서 나가기 위해 플랫폼의 기능을 지속적으로 혁신하고 확장하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 새로운 보고 요건에 적응하든, 새로운 기술을 통합하든, 새로운 규제 프레임워크에 대한 지원을 확대하든, InvestGlass는 지속 가능한 규정 준수를 위한 탄탄한 기반을 제공합니다.
교육기관을 위한 실용적인 단계
OLICO 규정 준수 태세를 강화하고자 하는 금융 기관은 다음과 같은 실질적인 단계를 고려해야 합니다:
| 단계 | 설명 | InvestGlass 기능 |
| 갭 평가 | 현재의 유동성 및 자금 계획 프레임워크를 새로운 LiqO-FINMA 요건과 비교하여 평가합니다. | 종합적인 규정 준수 모니터링 및 보고 도구를 통해 격차를 파악할 수 있습니다. |
| 통합 계획 | 유동성, 자본, 예산 계획을 연결하는 통합 전략 계획 프레임워크를 개발하세요. | 부서 간 가시성을 갖춘 중앙 집중식 데이터 저장소. |
| 스트레스 테스트 개선 | 여러 위험 요소가 있는 3년의 기간을 대상으로 스트레스 시나리오를 검토하고 개선하세요. | AI 지원 시나리오 분석 및 실시간 데이터 집계. |
| 보고 자동화 | 일일 유동성 보고서 및 규제 제출을 위한 자동화된 보고 파이프라인을 구현하세요. | 자동화된 감사 추적 기능을 갖춘 사용자 지정 가능한 보고 엔진. |
| 데이터 주권 | 모든 규정 준수 데이터가 스위스 관할권 또는 온프레미스 내에서 호스팅되는지 확인하세요. | 100% 온프레미스 배포 옵션이 있는 스위스 소버린 호스팅. |
| 부서 간 거버넌스 | 계획 프로세스에서 리스크 관리 기능에 대한 명확한 역할과 책임을 설정하세요. | 역할 기반 액세스 제어 및 승인 워크플로. |
결론
스위스의 유동성 리스크를 관리하는 규제 환경은 점점 더 엄격해지고 있습니다. 지침에서 법적 강제력이 있는 LiqO-FINMA 조례로의 전환은 견고하고 미래 지향적인 유동성 및 자금 계획의 중요성을 강조합니다. 스위스 은행과 증권사에게 OLICO 규정 준수는 통합 프로세스, 강화된 스트레스 테스트, 우수한 데이터 관리 역량을 요구하는 전략적 필수 요소입니다.
InvestGlass는 이러한 과제를 정면으로 해결하는 데 필요한 포괄적이고 자동화된 주권적 기술 인프라를 제공합니다. InvestGlass는 데이터를 중앙 집중화하고, 규정 준수 워크플로우를 자동화하며, 실시간 리스크 가시성을 제공함으로써 금융 기관이 규제 준수를 달성할 뿐만 아니라 이를 경쟁 우위로 전환할 수 있도록 지원합니다. 신뢰, 투명성, 복원력이 궁극적인 차별화 요소인 시장에서 올바른 기술 파트너는 모든 차이를 만들 수 있습니다.
InvestGlass로 규정 준수 프로세스를 간소화하고 기관의 운영 복원력을 강화하는 방법을 알아보려면 다음을 살펴보십시오. 금융 서비스용 CRM 에 대해 자세히 알아보거나 국제 규정 준수 표준 충족 오늘.
자주 묻는 질문(FAQ)
1. 스위스 은행 규정에서 OLICO는 무엇을 의미하나요?
OLICO는 은행 및 증권회사의 유동성에 관한 조례(유동성 조례, LiqO)의 프랑스어 용어인 Ordonnance sur les liquidités를 의미합니다. 이는 스위스 금융 기관의 유동성 요건을 규율하는 주요 법적 프레임워크로, SR 952.06에 성문화되어 있습니다.
2. 유동성 조례(LiqO)의 주요 목적은 무엇인가요?
LiqO의 주요 목표는 은행과 계좌를 보유한 증권사가 심각한 스트레스 상황을 포함하여 항상 지급 의무를 이행할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 유동성 위기와 뱅크런을 방지하기 위해 정성적 거버넌스 요건과 정량적 지표(LCR 및 NSFR)를 모두 설정합니다.
3. 유동성 커버리지 비율(LCR)이란 무엇이며 왜 중요한가요?
LCR은 은행이 30일 동안의 스트레스 시나리오에서 총 순현금 유출을 충당할 수 있는 충분한 양의 무담보 우량 유동자산(HQLA)을 보유하도록 의무화하는 정량적 요건입니다. 최소 요건은 100%입니다. 이는 은행이 외부 지원 없이도 단기 유동성 충격을 견딜 수 있다는 것을 보장하기 때문에 중요합니다.
4. 순안정자금조달비율(NSFR)은 LCR과 어떻게 다른가요?
LCR이 단기(30일) 유동성 회복력에 초점을 맞추는 반면, NSFR은 중장기 자금 안정성을 다룹니다. 이 규제는 은행이 단기 도매 자금에 과도하게 의존하지 않도록 1년 동안 대차대조표상 및 장외 활동과 관련하여 안정적인 자금 조달 프로필을 유지하도록 요구합니다.
5. 새로운 LiqO-FINMA란 무엇이며 규제 환경이 어떻게 바뀌나요?
새로운 LiqO-FINMA는 이전의 FINMA-Circular 15/02 “유동성 - 은행”을 대체하는 업데이트된 조례입니다. 기존 감독 지침을 법적 강제력이 있는 조항으로 격상시켜 3년 동안의 유동성 및 자금 계획에 대한 더 엄격한 요건을 도입하고 일일 유동성 보고 기능을 포함하여 스트레스 이벤트 발생 시 정보 제공을 강화합니다.
6. 새로운 LiqO-FINMA는 언제 발효될 예정인가요?
2025년 7월 3일에 시작되어 2025년 9월 29일까지 진행되는 협의 기간을 거쳐 2027년 1월 1일에 새로운 LiqO-FINMA 규정이 발효될 예정입니다.
7. 비례성의 원칙은 OLICO 규정 준수에 어떻게 적용되나요?
비례성은 규제 요건이 기관의 규모, 복잡성, 리스크 프로필에 따라 조정된다는 것을 의미합니다. 시스템적으로 중요한 은행은 SNB에 매월 제출하는 등 광범위한 계획 및 보고 요건을 충족해야 하지만, 카테고리 4 및 5에 해당하는 소규모 은행은 유동성 계획 및 스트레스 테스트에 대해 간소화된 접근 방식을 채택할 수 있습니다.
8. 스위스 주권 CRM이 OLICO 규정 준수에 중요한 이유는 무엇인가요?
InvestGlass와 같은 스위스 국영 CRM은 모든 민감한 고객 및 규정 준수 데이터가 엄격한 데이터 보호법(FADP)과 은행 기밀 유지 규정에 따라 스위스 내에서 호스팅되도록 보장합니다. 이를 통해 무단 국외 데이터 전송을 방지하고 OLICO 규정 준수에 필요한 민감한 금융 데이터를 안전하게 관리할 수 있는 환경을 제공합니다.
9. InvestGlass는 새로운 LiqO-FINMA에 따른 FINMA 보고 요건을 어떻게 지원하나요?
InvestGlass는 복잡한 규제 보고서 생성을 자동화하고 변경 불가능한 감사 추적을 유지합니다. 강력한 데이터 집계 기능을 통해 은행은 스트레스 이벤트 발생 시 FINMA에서 요구하는 일일 유동성 보고서와 시나리오 분석을 신속하게 생성할 수 있으며, AI 지원 규정 준수 도구는 실시간 모니터링과 사전 예방적 위험 식별 기능을 제공합니다.
10. InvestGlass는 여러 스위스 규제 프레임워크의 준수를 동시에 지원할 수 있나요?
예, InvestGlass는 OLICO/LiqO, FinSA/FinIA, FINMA 행동 의무, 자금 세탁 방지 규정, GDPR, 스위스 FADP 등 여러 규제 프레임워크를 지원하는 종합적인 규정 준수 플랫폼으로 설계되었습니다. InvestGlass는 모든 규정 준수 프로세스를 단일 플랫폼에 중앙 집중화함으로써 여러 개의 단절된 시스템을 사용할 때 발생하는 사일로와 불일치를 제거합니다.
