Özel Sermayeye Giriş: Tüm Bu Yutturmaca Ne Hakkında?

Özel sermaye (PE) yatırım ortamında önemli bir güç haline geldi ve yönetim altındaki varlıklar (AUM) yaklaşık 2023 sonu itibariyle $6,3 trilyon, bir işaretleme 10% artış bir önceki yıla göre. 

Bu büyüme, PE şirketlerinin yüksek net değere sahip bireyler ve kurumlar için yatırım aracı olarak çekiciliğinin altını çizmektedir.

Özel sermayeye yatırım yapmak önemli getiri potansiyeli sunmaktadır. Örneğin, Avrupa orta piyasa özel sermaye fonları güçlü bir performans göstermiş ve getirileri 16.9% 2023 yılı sonuna kadar. Bu performans genellikle geleneksel kamu piyasalarının performansını aşmakta ve PE'yi çeşitlendirilmiş yatırım portföylerine cazip bir katkı haline getirmektedir.

Bir PE şirketinin tam olarak ne anlama geldiğini ve bu tür yatırımlarda değerin nasıl yaratıldığını anlamak, bireysel yatırımcılar için giderek daha erişilebilir hale gelen bir varlık sınıfına girmenin ilk adımlarıdır. Bu blog yazısında, özel sermayenin ne olduğunu, neden portföyünüze dahil edilmesi gerektiğini, akıllıca nasıl yatırım yapılacağını ve özel sermaye yatırımlarıyla ilişkili bazı riskleri tartışacağız.

Özel sermaye nedir?

Özel sermaye (PE), halka açık olmayan veya işlem görmeyen bir kuruluştaki sahiplik veya paydır. Bir yatırım sermayesi kaynağı olan özel sermaye (PE), yüksek net değere sahip bireylerden (HNWI) ve özel şirketlerde hisse satın alan firmalardan (risk sermayesi ve kurumsal yatırımcılar) gelir veya halka açık şirketlerin kontrolünü, onları özelleştirme ve borsalardan çıkarma planlarıyla satın alır.

Neden özel sermaye şirketlerine yatırım yapmalı?

Özel sermaye yatırımları, yatırımcının sınırlı hissedar haklarına ve şirket hakkında çok az bilgiye sahip olduğu bir yatırım türüdür. Başka bir deyişle, genellikle bir özel sermaye fonu veya özel sermaye yatırımcısı aracılığıyla özel sermayeye yatırım yaptığınızda, halka açık hisse senetlerine göre daha az şeffaflık vardır. Bu daha yüksek getiri sağlar çünkü halka açık olmayan şirketlere sermaye sağlamak daha riskli olabilir. Yatırımcılar özel sermaye varlıklarını çeşitlendirmek ve kamu piyasasının sağlayabileceğinden daha yüksek getiri hedeflemek. Özel sermaye fonları kesinlikle daha yüksek risk taşısa da, tarihsel olarak gerçekten de kamu piyasalarından daha yüksek getiri sağlamışlardır.

Bir özel sermaye şirketinin karşı karşıya olduğu riskler?

1) Likidite yetersizliği

Özel sermaye fonları, daha yaygın fon türlerinden (hedge fonlar gibi) farklı olarak, sınırlı ortakların tipik olarak firmanın belirli bir süre içinde gerektiği gibi kullanabileceği belirli bir miktar para taahhüt etmeleri gerekir. Sınırlı bir ortak olarak, özel sermaye yatırımınızdan bir getiri elde etmek için muhtemelen yatırımınızı uzun vadede, genellikle 10 yıl gibi uzun bir süre boyunca bir özel sermaye çalışma fonunda tutmanız gerekecektir.

2) Şeffaflık ve düzenleme

Özel sermaye fonları Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na kayıtlı değildir (yatırım fonlarının aksine), bu nedenle özel sermaye şirketlerinin fonları hakkındaki bilgileri kamuya açıklamaları gerekmez. Bu da daha az şeffaflığa ve düzenlemeye sahip portföy şirketlerine yatırım yapmanın, yatırımcılar finansal bilgilerin girişimin performansını doğru bir şekilde yansıtıp yansıtmadığını net bir şekilde belirleyemediği için daha yüksek risk taşıdığı anlamına gelir.

Daha yüksek getiri sağlayabilmesine rağmen, bir özel sermaye şirketine yatırım yapmanın zorluklarına ayak uydurmak gerçekten zor olabilir. InvestGlass, özel sermaye CRM yazılımı ile özel sermaye endüstrisinde yatırım yapmanın zorluklarının üstesinden gelmek için araçlar ve uçlar sağlar. Biz bir CRM çözümü pazarlama otomasyonundan otomatik kararlara ve yatırımlara kadar uzanmaktadır. InvestGlass, Cenevre ve Lozan'da barındırılan bulut tabanlı bir çözüm olarak da sunulmaktadır.

Demo için rezervasyon yaptırın bugün ve dijitalleşme trendinden yararlanmak.