Расшифровка гендерных различий в инвестировании: Преодоление разрыва для достижения финансового равенства

Гендерные различия в инвестировании зависят от различных факторов, включая восприятие риска, финансовую грамотность и общественные нормы. Исследования показали, что женщины часто демонстрируют более высокую степень неприятия риска по сравнению с мужчинами, что приводит к более консервативному инвестиционному выбору. Например, исследования показывают, что женщины реже участвуют в фондовом рынке: только 17,6% женщин инвестируют по сравнению с 32,3% мужчин. 

Эти поведенческие различия существенно влияют на финансовые результаты. Консервативные инвестиционные стратегии могут со временем приводить к снижению доходности, способствуя гендерному разрыву в благосостоянии. Кроме того, женщины часто сталкиваются с финансовыми трудностями и стрессом в финансовых вопросах, что еще больше влияет на их инвестиционные решения. 

Понимание этих различий крайне важно для разработки стратегий, способствующих повышению финансовой грамотности и уверенности женщин, позволяющих им принимать взвешенные инвестиционные решения и добиваться финансового равенства.

Основные выводы

• Женщины-инвесторы, исторически обусловленные более низкой оплатой труда и общественными нормами, зачастую более склонны к риску и предпочитают диверсифицированные и стабильные инвестиционные стратегии, что в целом приводит к лучшим инвестиционным результатам по сравнению с мужчинами.
• Сохраняющийся гендерный разрыв в оплате труда значительно сокращает инвестиционные возможности женщин и способствует заметному разрыву в пенсионных накоплениях: женщины откладывают на пенсию примерно на 30% меньше, чем мужчины.
• Рост числа женщин на фондовом рынке и заметное увеличение числа молодых женщин, инвестирующих в акции, может привести к увеличению объема активов под управлением на $3,22 триллиона, что повлияет на переход к устойчивому инвестированию.

Использование цифровых форм InvestGlass для создания робота-советника для различных сегментов инвесторов

InvestGlass предоставляет универсальный построитель цифровых форм которые можно использовать для создания индивидуального робо-консультанта, ориентированного на различные сегменты инвесторов. Используя эти формы, финансовые учреждения могут собрать важные данные об инвестиционных предпочтениях, толерантности к риску и финансовых целях своих клиентов. Эта информация крайне важна для робо-советник для разработки индивидуальных инвестиционных стратегий и рекомендаций.

Для начала фирмы могут разработать серию вопросов в рамках Форма InvestGlass для оценки финансового положения инвестора и его инвестиций опыт. Эти вопросы могут варьироваться от базовой демографической информации до более сложных запросов об истории инвестиций и будущих финансовых устремлениях. Анкеты могут быть персонализированный включить условную логику, которая направляет инвестора через персональный набор вопросов, основанный на его предыдущих ответах, обеспечивая релевантность и эффективность.

Для начинающих инвесторов форма может быть сфокусирована на установлении базового понимания их целей и комфортного риска, а для более опытных инвесторов - на изучении конкретных классов активов и инвестиционных стратегий, в которых они заинтересованы. Это позволяет робо-советник эффективно сегментировать клиентов и предоставлять консультации в соответствии с финансовым профилем каждого человека.

Как только данные будут собраны, Мощная аналитика InvestGlass может обрабатывать ответы, чтобы создать уникальный профиль инвестора. Этот профиль ложится в основу алгоритмов робо-советника, которые затем генерируют персональные предложения по портфелю. Эти предложения состоят из диверсифицированных инвестиций, таких как акции, облигации, взаимные фонды и ETF, которые соответствуют профилю риска и инвестиционным целям клиента.

Кроме того, платформа может быть настроена для обеспечения постоянного управление портфелем, В результате этого автоматически происходит ребалансировка инвестиций по мере изменения рыночной конъюнктуры и обновления клиентами своей информации через цифровые формы. Такой динамичный подход гарантирует, что каждый сегмент инвесторов получает постоянное индивидуальное финансовое руководство.

Используя возможности цифровых форм InvestGlass, поставщики финансовых услуг могут предлагать масштабируемые, эффективные и персонализированные услуги. робо-консультант опыт для самых разных инвесторов, повышая уровень вовлеченности и удовлетворенности клиентов.

Исследование гендерного неравенства в инвестиционной практике

Женщины исторически сталкиваются со значительными препятствиями на пути к инвестированию, что подрывает их способность обеспечить себе процветающее будущее. Более низкая заработная плата и общественные заблуждения способствовали гендерному разрыву в инвестировании, ставя женщин в невыгодное положение при построении долгосрочного богатства. Однако представление об инвестировании меняется. Сейчас все больше женщин считают, что инвестировать можно начинать с небольших сумм, что способствует формированию всеохватывающего взгляда на инвестирование на любом финансовом уровне.

Женщины-инвесторы, как правило, отдают предпочтение соотношению цены и качества, делая акцент на низких комиссионных. В отличие от мужчин-инвесторов, женщины реже ожидают, что их портфель превзойдет рынок. Это говорит о более взвешенном и реалистичном подходе к инвестициям, что может способствовать тому, что в долгосрочной перспективе они будут более успешными инвесторами, чем мужчины, поскольку все больше женщин инвестируют с таким подходом.

Аппетит к риску среди представителей разных полов

Мужчины и женщины по-разному относятся к риску при инвестировании. Мужчины более терпимы к риску и чаще принимают более рискованные инвестиционные решения, чем женщины. Это подтверждает исследование, проведенное компанией BNY Mellon, которое показало, что почти половина опрошенных женщин воспринимают инвестирование на фондовом рынке как слишком рискованное.

Женщины, как правило, более склонны к риску и часто воспринимаются как консервативные инвесторы, что обусловлено их ролью в обществе, например, в качестве опекунов. Такой осторожный подход к инвестированию отражается на их инвестиционном выборе. Женщины держат менее рискованные инвестиции и на 50% реже сталкиваются с потерями в размере 30% или более в течение определенного периода исследования. Более того, такой консервативный или умеренный инвестиционный выбор потенциально способствует более высокой доходности их инвестиций.

InvestGlass CRM это мощный инструмент, предназначенный для мониторинга и анализа склонности инвестора к различным инвестиционным возможностям. Отслеживая взаимодействия, предпочтения и исторические финансовые данные, CRM позволяет получить представление о поведении инвестора и его склонности к риску. Это позволяет финансовым консультантам адаптировать свои рекомендации и стратегии в соответствии с уникальным профилем инвестора. Благодаря расширенной аналитике и настраиваемым функциям, InvestGlass CRM помогает выявлять изменения в инвестициях аппетит, обеспечивая актуальность и своевременность рекомендаций, что способствует более проактивному и персонализированному подходу к управлению инвестициями.

Отклонения в инвестиционной стратегии

Портфели женщин, как правило, более диверсифицированы, чем портфели мужчин, поскольку большая доля женщин распределяет свои инвестиции между фондами. Такая диверсификация обеспечивает женщинам душевное спокойствие и чувство уверенности в своих силах при управлении финансами.

Напротив, излишняя самоуверенность заставляет мужчин торговать на 45% больше, чем женщин. Такие агрессивные торговые привычки могут привести к неудовлетворительным результатам. Женщины, напротив, торгуют реже, избегая инвестирования в стиле ‘лотереи’ и спекулятивных акций. Такой подход значительно повышает эффективность их инвестиций.

Перспективы финансового планирования

Женщины более склонны к сотрудничеству при принятии инвестиционных решений. Они чаще признают низкий уровень финансовых знаний и обращаются за помощью. Их внимание сосредоточено на финансовом планировании и более широком финансовая картина может привести к более эффективному результаты инвестиций с течением времени.

Финансовое планирование для женщин - это пострадавший Такие уникальные факторы, как большая продолжительность жизни и возможные обязанности по уходу за больными. Это обусловливает необходимость различных управление активами стратегии, что подчеркивает необходимость целостного и долгосрочного подхода к инвестициям. Финансовые консультанты могут играют решающую роль в решении этих проблем.

Влияние гендерного разрыва в оплате труда на инвестиционные возможности

На инвестиционные возможности женщин существенно влияет гендерный разрыв в оплате труда. Он ограничивает количество денег, доступных для инвестирования, тем самым влияя на рост доходов с течением времени. Женщины реже инвестируют в планы, финансируемые работодателем, или брокерские счета по сравнению с мужчинами, что усугубляется их общей более низкой способностью зарабатывать. Именно поэтому вопрос гендерного разрыва в инвестировании крайне важен для решения.

Гендерный разрыв в оплате труда также способствует значительному разрыву в пенсионных накоплениях. Женщины откладывают на пенсию примерно на 30% меньше, чем мужчины, что частично объясняется тем, что они зарабатывают 82 цента на каждый доллар, выплачиваемый мужчинам. Этот гендерный разрыв в пенсионных накоплениях еще более усугубляется ‘штрафом за материнство’. Женщины часто берут отгулы по уходу за детьми, теряя тем самым доход и пенсионные льготы.

Доходы и инвестиционный потенциал

Гендерный разрыв в оплате труда приводит к соответствующему гендерному разрыву в инвестировании, также известному как гендерный инвестиционный разрыв. Женщины в среднем зарабатывают меньше денег, что, в свою очередь, снижает их инвестиционные показатели. В среднем женщины откладывают на пенсию меньший процент от своей зарплаты и сообщают, что им требуется значительно больший объем располагаемого дохода, прежде чем инвестировать. Это приводит к значительной разнице в остатках на пенсионных счетах представителей разных полов.

Кроме того, женщины отдают предпочтение таким финансовым целям, как создание резервного фонда, погашение долгов и выплата алиментов, а не инвестированию. Они реже инвестируют в такие планы, как спонсируемые работодателем или брокерские счета. Доступ к пенсионным планам, финансируемым работодателем, как правило, ниже для женщин, особенно для тех, кто работает неполный рабочий день, что еще больше сужает их инвестиционные возможности.

Различия в планировании выхода на пенсию

При медианной сумме пенсионных сбережений в 43 000 евро женщины имеют меньше половины медианных сбережений мужчин, которые составляют 91 000 евро. Значительная часть женщин испытывает финансовый дискомфорт в связи с выходом на пенсию в намеченный срок. Почти половина женщин в возрасте от 55 до 66 лет не имеет личных пенсионных сбережений.

Отсутствие оплачиваемого отпуска по беременности и родам приводит к сокращению пенсионных накоплений. Только 32% женщин имеют доступ к этому пособию, и почти половина использует свои сбережения для финансирования отпуска по уходу за ребенком. Поэтому семейным парам крайне важно предусмотреть возможность создания пенсионных накоплений для неработающих супругов, особенно когда один из партнеров отходит от дел по уходу за ребенком.

Женщины-инвесторы: Борьба со стереотипами и превзошедшие ожидания

Вопреки распространенным стереотипам, женщины-инвесторы часто превосходят своих коллег-мужчин, а не просто соответствуют им. Различные исследования, в том числе исследование Калифорнийского университета в Беркли, проведенное в 1990-х годах, и анализ, проведенный компанией Fidelity в 2021 году, показали, что инвестиции женщин приносят более высокую прибыль. Исследование Уорикской школы бизнеса также показало, что за три года женские инвестиции превзошли индекс FTSE 100 на 1,94%, в то время как мужские - только на 0,14%.

Исторически сложившаяся тенденция женщин к достижению более высоких результатов в инвестировании объясняется их осторожным подходом, меньшей склонностью к торговле и ориентацией на долгосрочные инвестиции. По данным исследования ‘Мальчики будут мальчиками’, одинокие женщины превзошли одиноких мужчин по доходности инвестиций в среднем на 1,44% в год.

Результаты опроса о результатах инвестиционной деятельности

Помимо вышеупомянутых исследований, дополнительные опросы подчеркивают более высокие результаты женщин в инвестициях. Например, инвестиции женщин превзошли показатели FTSE 100 на 1,94%, что на 1,80% больше, чем показатели мужчин за тот же трехлетний период.

Кроме того, 60% женщин на фондовом рынке демонстрируют стойкий подход, сохраняя свои инвестиции во время рыночных спадов, по сравнению с 43% мужчин.

Преодоление чрезмерных торговых привычек

Стоит отметить, что одним из факторов, способствующих более высоким инвестиционным показателям женщин, является их склонность к менее частым сделкам. Мужчины часто проявляют излишнюю самоуверенность в инвестировании, что приводит к увеличению торговой активности. Повышенная торговая активность мужчин снижает их чистую доходность на 2,65 процентных пункта в год, что является более существенным снижением по сравнению с женщинами.

Напротив, женщины, склонные сохранять спокойствие и пережидать колебания рынка, торгуют на 45% реже, что приводит к меньшему снижению их годового дохода от торговли - всего на 1,72%.

Рост числа женщин-инвесторов на фондовом рынке

В инвестиционной сфере происходят значительные изменения: на фондовый рынок выходит больше женщин, чем когда-либо прежде. Компания Fidelity Investments сообщила об увеличении числа новых клиентов-женщин на 48% в 2023 году по сравнению с 2019 годом. Более того, в 2023 году число женщин, открывающих счета Roth IRA в Fidelity, увеличилось на 21% по сравнению с 2019 годом. Если женщины будут инвестировать с той же скоростью, что и мужчины, это потенциально может привести к появлению дополнительных $3,22 триллиона активов под управлением частных лиц. Это изменение может иметь значительные последствия для финансового сектора. промышленность..

По прогнозам, в ближайшие три-пять лет женщины будут контролировать все большее состояние в США, направляя значительную его часть в ESG и устойчивых инвестиций. Это существенно повлияет на будущее устойчивого инвестирования.

Молодые женщины и тенденции инвестирования

Молодые женщины, в частности миллениалы и представители поколения Z, начинают инвестировать с заметно большей скоростью. Фактически, женщины Великобритании начинают инвестировать в среднем в 32 года, что на три года моложе, чем мужчины, причем женщины в возрастной группе от 18 до 35 лет открытие брокерских счетов в среднем в 21 год.

Инвестиции пользуются большой популярностью среди молодых женщин: 71% из Поколение Z и 63% миллениалов активно инвестируют в фондовый рынок по состоянию на 2023 год. Молодые женщины-инвесторы используют сетевое взаимодействие, чтобы получить понимание рынка и все чаще предпочитают инвестировать в компании в соответствии с их общественными и экологическими ценностями.

Роль женщин в управлении активами

Растущее присутствие женщин на фондовом рынке коррелирует с увеличением их роли в управлении активами. Объем активов под управлением частных лиц мог бы увеличиться еще на $3,22 триллиона, если бы женщины инвестировали с той же скоростью, что и мужчины. Принятие женщинами инвестиционных продуктов растет, примером чему служит рост числа открытий женщинами медицинских сберегательных счетов на 204% с 2019 года.

Однако лишь одна из семи профессионалов в области инвестиций - женщина, что свидетельствует о значительной недопредставленности женщин в финансовой сфере. Тем не менее, женщины меньше участвуют в высокорискованном инвестировании в стиле ‘лотереи’ и сохраняют самообладание во время рыночной волатильности, что повышает ценность управления активами за счет потенциально более высокой долгосрочной доходности.

Стратегии расширения возможностей женщин-инвесторов

Для расширения прав и возможностей женщин-инвесторов используется ряд ключевых стратегий, таких как повышение финансовой грамотности, обеспечение доступа к ресурсам и укрепление доверия к инвестициям. Участие женщин в экономической деятельности способствует развитию, уменьшает неравенство и положительно влияет на благосостояние семей и сообществ.

Чтобы добиться максимального экономического эффекта, женщинам необходим полный доступ к ряду финансовых услуг, включая кредиты и банковские услуги, которые необходимы для развития их активов.

Финансовая грамотность и образование

Повышение финансовой грамотности - это ключ к тому, чтобы дать женщинам возможность стать более эффективными инвесторами и преодолеть инвестиционный разрыв. Повышение финансовой грамотности связано с ростом финансовой независимости женщин, позволяя им самостоятельно принимать важные финансовые решения, особенно в непредсказуемых ситуациях. Более того, повышение финансовой грамотности среди женщин благоприятно сказывается и на следующем поколении, поскольку дети учатся на примере своих финансово грамотных матерей.

Однако важно устранить барьеры, которые мешают женщинам инвестировать. Многие женщины считают, что им необходим более высокий располагаемый доход, чтобы начать инвестировать, и часто ищут знания об инвестициях в личных связях, в том числе у партнеров.

Доступ к инвестиционным ресурсам

Еще один фактор, имеющий решающее значение для расширения прав и возможностей женщин-инвесторов, - доступ к инвестиционным ресурсам. Однако только одна из семи специалистов по инвестициям - женщина, что свидетельствует о значительной недопредставленности женщин в финансовой сфере.

Обучение предпринимательству может привести к значительному улучшению бизнеса для женщин, включая увеличение продаж и прибыли. Расширение связей между женщинами через деловые сети может обеспечить им доступ к наставникам, жизненно важной информации и потенциальным инвесторам.

Традиционные кредитные учреждения могут предложить женщинам более доступные кредиты, изменив требования к займам, например, принимая в качестве залога не имущество, а результаты деятельности и историю сбережений.

Укрепление инвестиционной уверенности

Укрепление уверенности женщин в принятии инвестиционных решений жизненно важно для укрепления их независимости и повышения финансового благосостояния. Такие инициативы, как Ellevest, предоставляют индивидуальные финансовые консультации и ресурсы, создавая благоприятное сообщество, которое может повысить уверенность женщин в инвестициях.

Образовательные ресурсы по инвестиционным продуктам и инвестиционным портфелям, включая собственные инвестиции, такие как:

• Акции
• Облигации
• Паевые инвестиционные фонды
• Инвестиции в недвижимость трасты (REITs)

Вооружите женщин знаниями, позволяющими им принимать взвешенные решения и диверсифицировать свои портфели. Постановка конкретных и достижимых финансовых целей очень важна для женщин, чтобы взять под контроль свой инвестиционный путь, тем самым повышая их сосредоточенность и общую уверенность в себе.

Удовлетворение потребностей разнообразных женщин-инвесторов

Удовлетворение потребностей женщин-инвесторов из разных слоев населения требует решения проблемы расового неравенства и социально-экономических факторов, влияющих на их инвестиционный выбор. К сожалению, в мире инвестиций существует значительное неравенство.

Вот некоторые статистические данные:

• 59% чернокожих женщин не занимались инвестированием
• 48% латиноамериканок не занимались инвестированием
• 34% белых женщин не занимались инвестированием
• 23% белых мужчин не занимались инвестированием

Эти цифры подчеркивают необходимость целенаправленных усилий по обучению и расширению возможностей женщин из всех слоев общества для участия в инвестировании.

Расовые различия в инвестировании

Разрыв в благосостоянии между расами остается значительным: чернокожие домохозяйства владеют лишь 15 процентами богатства белых домохозяйств. Следует отметить следующие ключевые моменты, касающиеся расового разрыва в благосостоянии:

• Черные домохозяйства имеют значительно меньший достаток по сравнению с белыми домохозяйствами.
• Даже чернокожие люди с высшим образованием имеют меньший достаток, чем белые люди без высшего образования.
• Уровень образования не устраняет расовый разрыв в благосостоянии.

Инвестиционные возможности чернокожих женщин существенно ограничены систематическим расизмом и сексизмом, связанными с исторической девальвацией их труда. Кроме того, статистика показывает, что:

• 59% чернокожих женщин не имеют никаких денежных вложений
• Они несут непропорционально тяжелое долговое бремя, обычно имея больше долгов по студенческим кредитам, чем их сверстники
• Как правило, они имеют 0 евро в собственном капитале.

Эти факторы способствуют финансовому Проблемы, с которыми сталкиваются чернокожие женщины в построении богатства и достижении финансовой безопасности.

Социально-экономические факторы, влияющие на выбор инвестиций

Социально-экономические факторы также играют решающую роль в выборе женщинами инвестиционных решений. Более четверти женщин, опрошенных BNY Mellon, назвали свое финансовое состояние плохим или очень плохим, что является препятствием для выхода на рынок. финансовые рынки из-за предполагаемой потребности в высоком располагаемом доходе.

Женщины-предприниматели отмечают значительные препятствия в доступе к капиталу: почти 60% заявили, что не имеют такого же доступа к капиталу, как их коллеги-мужчины. Это существенно влияет на их инвестиционные возможности.

Движение за социально ответственное инвестирование среди женщин

Лидируя в движении социально ответственного инвестирования (SRI), женщины отдают приоритет устойчивости и воздействию на окружающую среду при принятии инвестиционных решений. Фонды ESG значительно выросли, получив в 2020 году 51,1 млрд евро чистых новых средств от инвесторов, в основном за счет женщин-инвесторов.

Женщины - лидеры в области SRI

Женщины занимают лидирующие позиции в сфере устойчивого инвестирования, отдавая предпочтение инвестициям, соответствующим их личным ценностям. Более пятидесяти процентов женщин проявили интерес к инвестициям, ориентированным на воздействие, предпочитая инвестиции, приносящие положительные социальные или экологические результаты.

Влияние SRI на финансовые рынки

По мере того как растет влияние женщин в сфере устойчивого инвестирования, оно меняет будущее финансовых рынков и способствует формированию более справедливой и инклюзивной экономики. Женщины-инвесторы сыграли важную роль в значительном росте устойчивых инвестиций.

Организации, которые уделяют первостепенное внимание вопросам равенства и инклюзивности, лучше подготовлены к тому, чтобы расширять возможности женщин-лидеров, способных направлять глобальные рынки в сторону устойчивого будущего.

InvestGlass и мониторинг ESG

InvestGlass представляет комплексный инструмент ESG (Environmental, Social, and Governance), предназначенный для мониторинга и согласования с предпочтениями инвесторов в отношении устойчивых и ответственных инвестиций. Этот инструмент интегрирован в InvestGlass платформа, обеспечивающая бесперебойную работу как для финансовых консультантов, так и для инвесторов.

Инструмент ESG позволяет детально отслеживать интерес инвестора к темам устойчивого развития, таким как воздействие на окружающую среду, социальная ответственность и этические практики управления. Включив критерии ESG в конструктор цифровых форм, финансовые учреждения могут собирать конкретные данные о ценностях своих клиентов и инвестиционные цели, связанные с факторами ESG.

После сбора данных аналитики InvestGlass могут обработать ответы и создать уникальный ESG-инвестор профиль. Этот профиль затем используется для разработки инвестиционных стратегий, гарантируя, что рекомендации по портфелю не только финансово обоснованы, но и соответствуют личным ценностям клиента и глобальному сдвигу в сторону устойчивого инвестирования.

Кроме того, инструмент ESG включает в себя возможности постоянного мониторинга, что позволяет консультантам корректировать инвестиционные стратегии по мере поступления новых данных ESG или изменения предпочтений клиентов. Такой проактивный подход гарантирует, что инвесторы смогут поддерживать портфель, отражающий их приверженность принципам ESG, в течение длительного времени.

Используя InvestGlass's С помощью инструмента ESG поставщики финансовых услуг могут удовлетворить растущий спрос на инвестиции, учитывающие более широкое воздействие на общество и окружающую среду, предлагая более этичный и персонализированный инвестиционный опыт.

Резюме

В заключение хочу сказать, что женщины не просто преодолевают барьеры в мире инвестиций, они его меняют. Бросая вызов устаревшим стереотипам и возглавляя движение за социально ответственное инвестирование, женщины доказывают, что они умелые и успешные инвесторы. Поскольку мы стремимся к созданию более справедливой и инклюзивной экономики, очень важно продолжать расширять возможности женщин-инвесторов, удовлетворять их потребности и отмечать их успехи.

Часто задаваемые вопросы

Каков процент инвесторов по полу?

По данным исследования NerdWallet, примерно 48% женщин и 66% мужчин имеют инвестиции на фондовом рынке. Такая разница может объясняться тем, что женщины не отдают приоритет финансовым инвестициям.

Как пол влияет на инвестиционное поведение?

Пол может существенно влиять на инвестиционное поведение, так как мужчины, как правило, обладают более высокой финансовой грамотностью и толерантностью к риску по сравнению с женщинами, что приводит к более успешному инвестиционному поведению. Это говорит о важности финансового образования для представителей обоих полов.

Что такое инвестиции в гендерное воздействие?

Инвестиции с учетом гендерного воздействия, также известные как инвестиции с учетом гендерного фактора (GLI), учитывают гендерные факторы в инвестиционном процессе для продвижения гендерного равенства и улучшения инвестиционных решений.

Зачем инвестировать в гендерное равенство?

Инвестиции в гендерное равенство имеют решающее значение для содействия личностному и экономическому росту, самореализации и расширению прав и возможностей женщин. Это также ускоряет развитие, уменьшает неравенство и улучшает общее благосостояние, что делает его одновременно экономическим императивом и вопросом прав человека.

Почему существует гендерный разрыв в инвестировании?

Гендерный разрыв в инвестировании существует из-за более низкой оплаты труда, неправильных представлений в обществе и различий в инвестиционных взглядах представителей разных полов. Эти факторы способствуют дисбалансу в инвестировании.