FINSA를 구현하는 방법은 무엇인가요?

이는 법률 자문이 아니므로 자신의 법률 고문과 상담하시기 바랍니다.

2018년 1월 1일부로 스위스에서 금융 서비스법(FinSA)이 발효되었습니다(새로운 세부 사항은 연방의회에서 규정함). 이 새로운 법은 기존 은행법을 대체하며 스위스의 모든 금융 서비스 제공업체를 규제합니다.

FinSA의 주요 목적은 자격을 갖추고 평판이 좋은 제공자만 스위스에서 금융 서비스를 제공하도록 하여 소비자를 보호하는 것입니다. 스위스에서 금융 서비스 제공업체로 활동하려면 이제 스위스 금융 규제 기관인 FINMA로부터 라이선스를 취득해야 합니다.

에 따르면 FINMA, 대략 2,000 - 2,500 스위스의 금융 회사들은 2020년 시행 이후 FinSA 규정의 영향을 받고 있습니다. 2022년 현재 1,500명의 재무 설계사 에 등록한 경우 재무 설계사 등록(베라터레지스터) 를 통해 새로운 요건을 준수할 수 있습니다. 다음을 초과하는 자산을 관리하는 금융 서비스 제공업체 CHF 1,000만 (약 1,120만 달러)를 투자하려면 FINMA의 라이선스를 취득해야 합니다. FinSA를 준수하지 않을 경우 최대 다음과 같은 벌금이 부과될 수 있습니다. CHF 500,000 (약 56만 달러). 또한, 이 규정은 투자자 보호를 강화하여 450만 명의 개인 투자자 금융 상품과 서비스의 투명성을 강화하여 스위스에 진출했습니다.

엄격한 자격 요건을 충족하고 엄격한 규칙과 규정을 준수하는 업체만 FINMA로부터 라이선스를 부여받게 됩니다. 그렇다면 이는 고객에게 어떤 의미이며 InvestGlass 이 은행 프로세스 자동화?

신뢰 향상을 위한 첫 번째 FINSA... 고객은 스위스에서 금융 서비스를 제공할 수 있는 권한이 있는 라이선스 제공자만 안심하고 이용할 수 있습니다. FINMA로부터 라이선스를 취득한 모든 제공업체는 FinSA 규정을 준수하는지 확인하기 위해 정기적인 검사를 받습니다. 고객은 라이선스가 있는 제공업체와 거래할 때 평판이 좋은 제공업체와 거래하고 있다는 확신을 가질 수 있습니다.

금융 서비스법(FinSA)은 스위스의 모든 금융 서비스 제공업체에 적용됩니다. 여기에는 은행, 보험사, 자산 운용사 및 소비자에게 금융 서비스를 제공하는 기타 모든 회사가 포함됩니다.

은행은 FinSA 웹사이트에서 스위스 연방 금융 서비스법(FinSA)에 따른 최신 요건과 2022년 1월 1일부터 시행되는 은행의 조치에 대한 정보를 제공합니다.

이 글에서는 FinSa의 주요 측면과 InvestGlass CRM 및 PMS가 이러한 과제를 해결하는 방법을 소개합니다.

금융 서비스법 FinSa - 정의

금융 서비스법에서 금융 서비스란 다음을 의미합니다:

• 금융 상품의 취득 또는 처분;
• 금융 상품 주문 접수 및 전송;
• 금융 상품 및 재량권 관리 포트폴리오 관리 중앙 집중식 관리라고도 합니다;
• 투자 조언이라고 하는 금융 상품 거래에 대한 개인 추천서 발급;
• 금융 상품 거래 또는 롬바드 대출을 위한 대출 승인.

금융상품은 하나 이상의 기초 자산에 대한 금전적 이익을 보유자에게 부여하는 증권 또는 기타 계약상의 권리 또는 의무를 말합니다.

트레이딩 주문 전송은 다른 사람을 대신하여 증권을 매수 또는 매도하는 것을 말합니다. 여기에는 금융기관에 다른 사람을 대신하여 증권을 매수 또는 매도하도록 주문하는 것이 포함됩니다.

개인 금융 추천은 개인 투자자에게 제공되는 투자 조언입니다. 개인 금융 추천은 자격을 갖추고 등록된 투자 자문가만 제공해야 하며, 무면허 제공자는 개인 금융 추천을 제공할 수 없다는 점을 기억하세요.

롬바드 대출은 금융 상품 거래에 자금을 조달하기 위해 부여되는 대출입니다. 이러한 대출은 일반적으로 신용 상태가 양호한 개인이나 기업에게 제공됩니다. 롬바드 대출은 단기 대출의 일종으로, 일반적으로 다른 유형의 대출보다 이자율이 높습니다.

그리고 금융 상품, 금융 서비스는 FinSA 에 의해 규제됩니다:

• 지분 증권(주식, 보유자에게 배당권 및/또는 의결권을 부여하는 참가증서 등 주식에 준하는 증권 또는 지분 증권으로 전환 가능한 증권);
• 채무 상품: 지분 증권으로 분류되지 않는 증권;
• 단위의 집합투자기구에 투자할 수 있습니다;
• 구조화된 제품;
• 파생상품;
• 민간 투자 구조;
• 상환 가치 또는 이자율이 위험 또는 가격에 따라 달라지는 예금(이자율 지수에 이자율이 연동되는 예금은 제외);
• 채권: 균일한 조건이 적용되는 전체 대출의 단위입니다.

금융 서비스 제공업체는 고객에게 어떻게 알릴까요?

스위스 금융 서비스에 관한 연방법에 규정된 대부분의 의무는 기관 고객 부문에는 적용되지 않습니다. 전문적인 경험과 등록 기관의 규제를 받는 비즈니스가 은행을 보호하고 있습니다.

소매 고객의 경우 고객 보호가 더 중요합니다. 푸르덴셜 감독 내용은 은행에서 발행하는 문서에 정리되어 리테일 고객에게 전송됩니다. 또한 자문, 은행원, 준법감시인은 모든 관련 정보가 포함된 대시보드를 통해 고객 보호 기준에 부합하지 않는 포트폴리오를 검토할 수 있습니다. InvestGlass는 이러한 문서와 자동 경고를 생성합니다.

일반 정보 및 금융 기관의 행위는 공개되어야 합니다.

은행과 브로커는 스위스의 감독 내용을 기록하고 보여줘야 합니다. 금융 시장 감독 기관 “FINMA. 자세한 정보는 스위스 베른 라우펜슈트라세 27, CH-3003, 스위스 또는 웹사이트 www.finma.ch 에서 확인할 수 있습니다.

스위스 금융 서비스법(FinSA)에 따른 금융 서비스

그런 다음 금융 기관은 소매 고객, 개인 고객, 기관 고객, 전문 고객 및 외국인 고객에게 제공되는 서비스를 대상별로 제시해야 합니다. 예를 들어 :

• 일임 관리 위임 - 고객의 자산은 모델 포트폴리오 도구로 관리됩니다. 투자 및 리밸런싱 프로그램이 표준화되어 있습니다.
• 전체 포트폴리오에 대한 자문 투자 위임은 금융기관이 고객을 위해 모든 투자 결정을 내리는 데 동의하는 것입니다. 여기에는 매수 또는 매도할 증권과 이러한 결정을 내릴 시기를 결정하는 것이 포함됩니다. 자문 거래 위임은 금융기관이 고객을 위해 특정 금융 상품 거래에 대한 추천을 하기로 동의하는 경우입니다. 여기서 자문 부서는 적합성 및 적절한 비호환성을 감지하기 위해 FINSA 분류가 있는 CRM 필드에서 직접 정보를 수집할 수 있습니다. 고객이 이를 수락하면 어드바이저는 오버라드라고 하는 예외를 적용할 수 있습니다. 이러한 재정의는 연락처 보고서에 수집 및 기록됩니다.
• 증권 주문 접수 및 전송과 같이 개인 금융 추천 이외의 서비스를 제공하는 금융기관은 고객에게 이 정보를 공개해야 합니다. 이 브로셔는 금융 서비스법(FinSA)의 개요와 은행이 새로운 규정을 어떻게 준수할 것인지에 대해 설명합니다.
• 롬바드 대출은 단기 대출의 일종으로, 일반적으로 다른 유형의 대출보다 이자율이 높습니다.

금융 서비스법의 중재 기관은 누구인가요?

투자자는 스위스 은행 옴부즈맨에 자유롭게 문의할 수 있습니다. 은행이 소속된 중재 기관은 옴부즈만 사무소인 Bahnhofplatz 9, P.O. Box, CH-8021 취리히에 위치해 있습니다. 중재 절차 및 모든 관련 정보는 다음 웹사이트(www.bankingombudsman.ch)에서 확인할 수 있습니다. 이 기관에서 중재 절차를 담당합니다.

어떤 클라이언트 세분화가 정의되어 있나요?

스위스 금융 서비스 연방법에 따라 금융 서비스 제공자인 은행과 브로커는 각 고객을 다음 세 가지 세그먼트 중 하나에 배정해야 합니다:

• 개인은 일반적으로 소매 고객이라고 합니다,
• 전문 고객 또는 기관 투자자

이 분류는 다음 원칙에 따라 이루어집니다: 

• 개인 고객은 전문 투자자나 기관 투자자가 아닌 고객을 말합니다;
• 프로페셔널 고객은 전문적인 자금 운용을 하는 기업, 직업 연금 기관, 공공 법률 기관 등의 고객으로 금융 분야에 대한 높은 수준의 지식과 경험을 보유하고 있습니다;
• 기관 고객은 스위스 또는 해외에서 건전성 감독을 받는 은행, 집합투자기구, 보험회사 및 기타 금융 중개기관과 같은 고객으로, 지위, 구조 및 재정 자원으로 인해 금융 분야에서 높은 수준의 정교함을 갖춘 것으로 간주됩니다.

이 정의는 은행마다 조금씩 다를 수 있습니다. 프로페셔널 고객은 지식과 경험 수준, 재정적 손실을 감당할 수 있는 능력에 따라 소매 고객보다 투자자 보호 수준이 낮은 정교한 투자자로 간주됩니다. 

개인 고객은 금융 서비스법(FinSA)에 따라 가장 높은 수준의 보호를 받습니다. 개인 고객은 전문 투자자나 기관 투자자가 아닌 고객으로 정의됩니다.

보호 수준이 낮아지고 전문 고객 또는 기관 고객으로 분류가 변경됨에 따라 고객 보호에 변화가 생겼습니다.

개인 또는 전문가로 분류된 고객이 더 낮은 수준의 보호를 제공하는 세그먼트로 분류되기를 원하고 이와 관련하여 규정된 조건을 충족하는 경우, 은행원 또는 영업점에 알려야 합니다. 은행원은 분류 거부 양식을 제공할 것입니다. 이는 적합성 및 적절성에 영향을 미칩니다. 포트폴리오 관리에서 테스트 도구와 CRM 상호 작용도 달라집니다. 

적합성 및 적절성 검증은 InvestGlass 스위스 클라우드 솔루션의 핵심 부가가치입니다.

투자일임 자산 관리 의무

고객이 은행에 일임 자산 관리 권한을 부여하는 경우, 은행은 다음 사항을 준수해야 합니다. 투자 전략 고객의 위험 프로필을 고려하여 고객이 선택한 상품이 적합한지 확인합니다. 위험 프로필은 관계의 핵심 요소이며 고객이 개인 상황, 투자 목표 및 위험 성향에 대해 전달한 정보를 기반으로 합니다. 이를 통해 은행은 고객의 니즈를 파악하고 이러한 니즈를 가장 잘 충족하는 투자 전략을 추천할 수 있습니다. 따라서 고객에게 완전하고 정확한 정보를 전달하는 것이 중요합니다. 은행은 고객과 함께 위험 프로필을 정기적으로 검토합니다. 이러한 적합성 요소는 CRM 내부의 모든 결과를 기록하는 InvetGlass Digital 온보딩 양식에서 먼저 기록됩니다.

전체 포트폴리오에 대한 자문 의무화

전체 포트폴리오에 대한 자문 위임의 경우, 은행은 투자일임 자산관리 위임과 동일한 방식으로 투자 전략이 적합한지 확인합니다. 

은행이 제공하는 금융상품과 관련된 모든 투자 자문과 관련하여, 은행은 먼저 해당 금융상품이 합의된 투자 전략에 적합한지, 둘째 고객이 해당 상품과 관련된 위험을 이해할 수 있는 충분한 지식을 가지고 있는지 확인합니다(적정성 검증). 필요한 경우, 은행은 금융상품이 고객의 특정 사례에 적합하지 않거나 적절하지 않은 경우 고객에게 경고합니다. 이러한 요소는 다음과 같이 문서화됩니다. 개인용 은행 클라이언트.

자문 거래 의무

은행이 제공하는 금융상품 거래에 대해 고객이 요청한 자문과 관련하여 은행은 고객이 해당 금융상품과 관련된 위험을 이해할 수 있는지 여부를 확인합니다. 필요한 경우, 은행은 해당 금융상품이 고객의 특정 사례에 적합하지 않은 경우 고객에게 경고합니다.

그러나 자문 거래 위임의 경우 은행은 고객의 위험 프로필이나 고객의 포트폴리오를 알지 못하기 때문에 거래가 적합한지 여부를 확인하지 않습니다.

거래 실행(조언 없이)

일임 자산 관리 위임 또는 자문 위임이 없는 경우, 은행은 개인 고객 또는 전문 고객 분류에 관계없이 고객이 전달한 금융 상품에 대한 주문을 실행할 때 적합성 또는 적절성 확인을 수행하지 않습니다). 조언 없이 거래를 실행하는 경우, 은행은 고객이 개인, 전문 또는 기관인지 여부에 관계없이 은행이 적합성 또는 적절성 확인을 수행하지 않는다는 사실에 대해 고객의 주의를 명시적으로 환기시킵니다. 은행은 계약 관계의 이후 단계에서 이 경고를 반복하지 않습니다.

외부 자산 관리자를 통해 활동하는 고객(독립 자산 운용사, IFA)

고객이 은행에 위탁한 자산을 관리할 외부 자산운용사를 지정한 경우, 은행은 수탁은행으로서 역할을 수행하며 고객이 외부 운용사에 부여한 위임장에 따라 필요에 따라 고객 또는 외부 운용사가 전달한 투자 주문을 실행합니다.

Lombard 대출 신청의 경우의 적절성

은행은 롬바드 대출 사용의 특정 위험에 대한 정보를 제공합니다. 전문 고객 또는 개인 고객에게 임의 자산 관리 위임 또는 자문 위임이 있는 경우, 은행은 고객이 원하는 대출 금액이 적합한지 여부에 대한 조언도 제공합니다. 대출 금액으로 인해 위험 프로필이 더 이상 처음에 동의한 것과 일치하지 않는 경우, 은행은 고객에게 알리고 대체 솔루션을 검토하기 위해 고객과 함께 상황을 검토합니다.

제3자 및 관리 회사와의 재정적 관계

자문 거래 위임 또는 자문 없이 거래 실행 서비스를 제공하는 경우, 은행은 집합투자기구 인수와 관련하여 제3자로부터 보수를 지급받게 됩니다. 은행은 이러한 금액을 보관하고 고객에게 수령한 보수의 유형과 금액을 알려줍니다. 따라서 대량의 정보 전송을 용이하게 하기 위해 고객 포털이 필요합니다. 예를 들어 구조화 상품 정보를 기록하는 데 InvestGlass를 사용할 수 있습니다.

고객이 재량권을 부여한 경우 전체 포트폴리오에 대한 자산 관리 위임 또는 자문 위임, 로 설정된 경우 은행은 해당 지급금을 받지 않거나 고객에게 전액 재예치합니다. 재예치된 금액은 포트폴리오 관리 보기의 연간 계좌 명세서에 표시됩니다.

포트폴리오 보기는 전문 고객 또는 소매 고객의 요구에 맞게 사용자 지정할 수 있습니다.

최상의 고객 주문 체결

은행은 가격, 비용, 속도, 체결 및 결제 가능성, 주문의 크기, 성격 또는 주문 체결과 관련된 기타 고려 사항(체결 요소라고 함)을 포함하여 고객 주문을 체결할 때 최상의 결과를 얻기 위해 필요한 모든 조치를 취하고 있습니다. 인베스트글래스는 타사 주문 관리 시스템 도구와 연결됩니다. 이러한 조치는 주문이 은행에 의해 체결되었는지 또는 체결을 위해 제3자에게 전달되었는지 여부에 관계없이 적용됩니다.

일반적으로 최상의 결과를 보장하기 위해 가격과 비용에 특히 주의를 기울입니다. 그러나 특정 주문, 금융상품, 시장 또는 시장 상황에 따라 다른 체결 요소가 똑같이 중요하거나 가격보다 우선하여 최상의 체결을 보장할 수 있습니다.

기본 팩트 시트 및 집합투자기구법 CISA

기본 정보 설명서, 주요 정보 문서(또는 유럽 법률 및 규정에 따라 발행되는 이에 준하는 문서)에는 다음을 포함한 특정 금융상품의 주요 요소에 대한 정보가 포함되어 있습니다:

- 기기의 이름입니다;

- 투자 유형;

- 투자에 따른 위험에 대해 설명합니다;

- 문제 발생 시 관할 기관에 연락하는 방법.

유럽 KIID 펀드에는 다음과 같은 모든 정보가 포함되어 있습니다. 알아야 할 사항 상품명, 투자 유형, 투자 관련 위험, 문제 발생 시 관할 기관에 연락하는 방법 등 금융 상품에 대한 정보를 제공합니다.

집합투자기구법 CISA는 투자자가 다른 투자자와 함께 자금을 모아 다양한 자산에 투자할 수 있는 투자 상품입니다. 이러한 제도는 개방형 또는 폐쇄형일 수 있습니다.

또한 다음 사항을 알고 싶을 수도 있습니다. 퇴직연금 자산 관리자 이전에는 직업연금감독위원회(OPSC)의 감독을 받았던 퇴직연금 제도는 이제 FINMA의 감독을 받게 됩니다.

InvestGlass 연락처 보고서는 이러한 KIID와 기본 팩트시트를 저장하도록 만들어졌습니다. InvestGlass CRM - 캠페인 도구는 고객에게 클라이언트 파일에 저장할 수 있는 KIID 및 기본 팩트 시트의 PDF가 포함된 이메일을 보냅니다.

금융 상품 및 FINSA와 관련된 위험

은행은 모든 고객에게 금융 상품과 관련된 위험을 알려야 합니다. 스위스은행협회에서 발행한 “금융상품 거래와 관련된 위험”이라는 브로셔는 계좌 개설 시 및 요청 시 언제든지 소매 고객과 전문가 고객에게 제공됩니다. 이 정보는 스위스은행협회의 인터넷 사이트(www.swissbanking.ch/en/downloads)에서도 확인할 수 있습니다.

또한 은행은 모든 고객에게 특정 특정 금융상품에 적용되는 위험을 설명하는 “표준화 및 비표준화 파생상품/구조화 상품 및 특수 위험이 있는 투자 펀드 거래 관련 위험 정보”라는 브로셔를 제공하고 있습니다. 그리고 은행은 CRM에도 저장해야 합니다. 스위스 금융 서비스에 관한 연방법에 규정된 대부분의 의무가 이 전문 고객 세그먼트에 적용되지 않더라도 고객의 개인 교육, 전문 경력 또는 금융 부문에서 이와 유사한 경험을 요구합니다.

비용 및 요금에 대한 정보

InvestGlass 포트폴리오 관리 도구를 통해 은행과 브로커는 제공하는 금융 서비스와 관련된 모든 비용과 수수료를 전달할 수 있습니다. 수수료 일정은 해당 서비스가 제공되기 전에 모든 신규 고객에게 제공되는 문서에 포함되어 있습니다. 이 문서는 언제든지 요청 시 제공됩니다. 이 커뮤니케이션은 SMS, 이메일 또는 InvestGlass 고객 포털을 통해 개인 고객과 공유할 수 있습니다.

InvestGlass는 필요한 모든 정보와 문서가 포함된 CRM을 제공하여 FINSA 프로세스를 자동화하는 데 도움을 줄 수 있습니다. InvestGlass의 CRM 는 정보 수집 및 정리 프로세스를 간소화하도록 설계되었으며, FINSA 규정 준수를 쉽게 관리할 수 있는 다양한 기능이 포함되어 있습니다. 예를 들어, InvestGlass를 사용하면 고객과의 상호 작용을 추적하고, 고객 문서를 관리하고, 보고서를 생성할 수 있습니다. 또한 InvestGlass의 CRM은 FINSA의 온라인 파일링 시스템과 통합되어 있어 규정을 준수하는 보고서를 쉽게 제출할 수 있습니다. 결과적으로 InvestGlass는 FINSA 요건을 준수하는 프로세스를 크게 간소화할 수 있습니다.

이는 법률 자문이 아니므로 자신의 법률 고문과 상담하시기 바랍니다.