{"id":29116,"date":"2021-05-16T21:31:26","date_gmt":"2021-05-16T19:31:26","guid":{"rendered":"https:\/\/www.investglass.com\/?p=29116"},"modified":"2025-03-21T05:51:36","modified_gmt":"2025-03-21T04:51:36","slug":"levoluzione-dellai-puo-programmare-la-moralita-degli-investimenti","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.investglass.com\/it\/the-evolution-of-ai-can-investment-morality-be-programmed\/","title":{"rendered":"L'evoluzione dell'IA: si pu\u00f2 programmare la morale degli investimenti?"},"content":{"rendered":"<p class=\"wp-block-paragraph\">Di ritorno dalla Cina -&nbsp;<a href=\"https:\/\/www.investglass.com\/it\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">InvestGlass<\/a>&nbsp;\u00e8 stata invitata da Swissnex e dall'Ambasciata svizzera a presentare gli sviluppi dell'intelligenza artificiale in Cina. Un roadshow straordinario organizzato da Felix Moesner, console svizzero e CEO di Swissnex China, e dal suo team. Un roadshow di tre giorni, in tre citt\u00e0: Shang Hai, Hong Kong e Pechino. Ogni sera Swissnex ha organizzato una tavola rotonda in cui si sono confrontati specialisti di intelligenza artificiale svizzeri e cinesi.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em>Credito per i media - Felix Moesner CEO di swissnex Cina | Console swissnexChina.org<\/em><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-early-fear-around-robot-advisor-nbsp\"><strong>Paura iniziale per il consulente robotico.&nbsp;<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La paura iniziale intorno <a href=\"https:\/\/www.investglass.com\/it\/come-gli-strumenti-di-robo-advisory-stanno-causando-la-deflazione-delle-commissioni-e-non-il-loro-crollo\/\">consulenti robot<\/a> era che la tecnologia avrebbe sostituito il lavoro dei banchieri. Certamente, oggi sappiamo che un robot \u00e8 in grado di filtrare le informazioni pi\u00f9 velocemente di un essere umano. Per un determinato problema, un robot reagir\u00e0 in modo pi\u00f9 rapido e intelligente di un umano... eppure, nella realt\u00e0, i robot non sono riusciti a conquistare nemmeno 1% di quota di mercato degli asset investibili! Forse perch\u00e9 quelli che abbiamo chiamato robot erano spesso <a class=\"wpil_keyword_link\" href=\"https:\/\/www.investglass.com\/it\/strumenti-di-marketing\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" title=\"marketing\" data-wpil-keyword-link=\"linked\" data-wpil-monitor-id=\"632\">marketing<\/a> una vetrina. I clienti effettivi dei consulenti robotici al dettaglio sono clienti \u201cautogestiti\u201d, esperti di tecnologia, di et\u00e0 compresa tra i 30 e i 50 anni - non esattamente chiunque.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La disruption \u00e8 visibile sia nella \u201cconsulenza\u201d che nel \u201cmandato di portafoglio discrezionale\u201d. Il gioco \u00e8 accelerare la personalizzazione del ribilanciamento del portafoglio. Quello che abbiamo notato in Europa \u00e8 la fioritura dei robot istituzionali. Una nuova generazione di gestori istituzionali che costruiscono portafogli modello da collegare a piattaforme di gestione degli investimenti come InvestGlass. Una nuova generazione di consulenti finanziari indipendenti che esternalizzano il processo decisionale sugli investimenti:&nbsp;<em>Made in Roma, Designed in Zurich<\/em>. Per ora lasciamo da parte la questione del controllo di qualit\u00e0.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La velocit\u00e0 \u00e8 fondamentale. In Svizzera, l'apertura di un conto rimane un dilemma per i dipartimenti di compliance, frustrando i clienti digitali, in particolare gli investitori stranieri. Tuttavia, le tecniche di riconoscimento facciale e i questionari fai-da-te possono aumentare il ritmo di apertura dei conti e dei controlli di conformit\u00e0. In Cina, WeChat, l'equivalente della nostra applicazione di chat WhatsApp, raccoglie cos\u00ec tante informazioni che il processo di credit scoring e di prestito dura appena 30 minuti! I dati e l'A.I. spiegano in parte questo fenomeno, ma un'altra ragione \u00e8 la lenta adozione delle API in Svizzera e la riluttanza dei fornitori IT tradizionali ad aprire le porte alle API di terzi. <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Come i nostri colleghi cinesi, crediamo che la robotizzazione sia il primo passo per velocizzare le attivit\u00e0 manuali, ripetitive e a basso valore aggiunto. Ridurre una dozzina di membri del personale a uno solo con un buon pacchetto InvestGlass + API + fornitori partner Fintech. Gli investitori vogliono essere serviti come in uno Starbucks. La modularit\u00e0 dei dati, delle applicazioni e dell'intelligenza artificiale \u00e8 obbligatoria per offrire un servizio di qualit\u00e0.&nbsp;<em>esperienza personalizzata di massa<\/em>. Vogliono che il loro ordine sia \u201cunico\u201d, rispettando un rituale quotidiano in cui il cliente \u00e8 il re. <a href=\"https:\/\/www.investglass.com\/it\/la-piattaforma-bancaria-saas-fintech\/\">Fintech SAAS e ora BAAS <\/a>sono il futuro!<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Americano grande, latte di soia, a basso contenuto di grassi.<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Con la nuova normativa europea MIFID2, i rischi dei prodotti finanziari vengono esaminati e devono essere confrontati con le informazioni chiave dei clienti (KYC e altro). Un venditore di Starbucks vi chiederebbe se siete intolleranti alla caffeina, al latte o all'aspartame? Un medico controllerebbe il vostro rischio di allergia, la percentuale di successo della cura e la compatibilit\u00e0 del DNA prima di prescrivervi un farmaco? Ebbene, ci aspettiamo che i banchieri lo facciano. Senza <a class=\"wpil_keyword_link\" href=\"https:\/\/www.investglass.com\/it\/strumenti-di-automazione\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" title=\"intelligenza artificiale\" data-wpil-keyword-link=\"linked\" data-wpil-monitor-id=\"309\">intelligenza artificiale<\/a>, Questo processo \u00e8 semplicemente impossibile! Abbiamo scoperto che il regolatore finanziario cinese non richiede questo livello di controllo del rischio e di trasparenza dei prezzi... ancora. Tuttavia, sta facendo pressione sui venditori di prodotti a tasso fisso \u56fa\u5b9a\u6295\u8d44 - garantendo rendimenti estremamente interessanti... robot e <a href=\"https:\/\/www.investglass.com\/it\/gestire-i-portafogli\/\">portafogli gestiti<\/a> pu\u00f2 essere d'aiuto. <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">In Europa, gli ingredienti sono standard e offrono una maggiore flessibilit\u00e0 per il ribilanciamento del modello robotico. Con un solo pulsante un trader pu\u00f2 riequilibrare 5\u2019000 clienti in una volta e controllare 5\u2019000 KYC in una volta. Riducendo un'intera giornata di lavoro a una o due ore grazie a un'intelligenza artificiale bancaria. Questo non significa che le persone perderanno il lavoro. Significa che le attivit\u00e0 amministrative saranno pi\u00f9 efficienti. La descrizione del lavoro cambier\u00e0: i consulenti si concentreranno su compiti di alto valore. Chiamate, empatia, storytelling, costruzione di comunit\u00e0, ecc...<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">L'intelligenza artificiale sta trasformando la gestione patrimoniale migliorando l'efficienza. I trader possono ora riequilibrare\u00a0<strong>5.000 clienti<\/strong>\u00a0e condotta\u00a0<strong>5.000 controlli KYC<\/strong>\u00a0in solo\u00a0<strong>1-2 ore<\/strong>\u00a0invece di una giornata intera. Questo spostamento non elimina i posti di lavoro, ma\u00a0<strong>ridefinisce i ruoli dei consulenti<\/strong>, concentrandosi su\u00a0<strong>interazione con il cliente, empatia e strategia<\/strong>. Oltre\u00a0<strong>66% di CFA<\/strong>\u00a0credono che l'intelligenza artificiale migliori il loro lavoro. (<a href=\"https:\/\/www.financialadvisortransitions.com\/blog\/the-role-of-ai-in-wealth-management\">financialadvisortransitions.com<\/a>). Le aziende guidate dall'IA riportano\u00a0<strong>15-20% maggiore soddisfazione del cliente<\/strong>\u00a0e\u00a0<strong>30-40% riduzione dei costi operativi<\/strong>, rendendo pi\u00f9 efficace la gestione patrimoniale.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">E che dire dei robot? Pu\u00f2 un robot provare empatia? O intrattenere una comunit\u00e0 umana? Possiamo essere razionali senza emozioni? Non lo pensiamo ancora. Le emozioni sono valutazioni dinamiche con somiglianze o fatti riconoscibili. Le macchine possono mostrare una certa empatia se imitano i nostri obiettivi.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Noi, esseri umani, stiamo concedendo un \u201cautomorfismo\u201d alle macchine. <a href=\"https:\/\/www.investglass.com\/it\/7-vantaggi-del-digital-banking-nel-2025\/\">Il digital banking \u00e8 ormai una realt\u00e0.<\/a><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Questo \u00e8 l'anello mancante perch\u00e9 i robot possano prevedere ci\u00f2 di cui abbiamo bisogno per sentirci bene. Naturalmente, concediamo ai robot una certa empatia di gregge. I timori dei consulenti non dovrebbero pi\u00f9 riguardare i problemi di conformit\u00e0 KYC, il trasferimento di contanti e il ribilanciamento del portafoglio, ma il ruolo che desiderano svolgere in questo nuovo gregge robotico\/umano... un ambiente cyborg.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>I robot sono programmati.&nbsp;<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ad ogni serata di Swissnex in Cina, il pubblico ha posto la stessa domanda: \u201c\u00c8 possibile che un giorno i robot vincano sull'uomo?\u201d.\u201d&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La mia risposta \u00e8 stata chiara: \u201cS\u00ec, lo fanno gi\u00e0 per molti aspetti\u201d. I robot sono programmati per vincere sugli esseri umani, almeno quando noi umani comprendiamo il processo da ottimizzare... per il resto \u00e8 lontano dalla realt\u00e0 solo perch\u00e9 non comprendiamo ancora il nostro intero cervello, gli organi indipendenti ecc... Inoltre, i robot saranno programmati con componenti di branco ed empatia per riflettere e generare sentimenti. Il campo dell\u201c\u201daffective computing\" \u00e8 attualmente il punto in cui&nbsp;<a href=\"https:\/\/www.investglass.com\/it\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">InvestGlass<\/a>&nbsp;concentra i suoi sforzi di ricerca.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La buona notizia \u00e8 che <a href=\"https:\/\/www.investglass.com\/it\/lintelligenza-artificiale-cambia-le-carte-in-tavola-nellantiriciclaggio\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\" data-wpil-monitor-id=\"2463\">intelligenza artificiale<\/a> potrebbe essere empatico. Empatico significa capire le emozioni di qualcuno in base ai suoi riferimenti.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Anche i valori morali vengono calcolati all'interno della macchina.&nbsp;<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">L'affective computing viene utilizzato per rilevare le emozioni, registrare le emozioni in un dialogo e quindi generare frasi all'interno di illustrazioni di investimento. Imitare le emozioni \u00e8 possibile e aumenta la credibilit\u00e0 di una sollecitazione all'investimento. In InvestGlass, l'ottimizzazione delle emozioni \u00e8 un importante argomento di ricerca e sviluppo. La comprensione dei valori morali non \u00e8 qualcosa di ovvio.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Le decisioni etiche si basano sulla nostra cultura. \u00c8 chiaro che le informazioni non sono dati. Questa \u00e8 stata la principale controversia in Cina. I relatori cinesi ritenevano che la soluzione del problema si basasse sulla quantit\u00e0 di dati, mentre gli ospiti svizzeri, forse pensando a Cambridge Analytica e al GDPR, pensavano che un algoritmo agile e un po' di reinforcement learning potessero essere sufficienti. In effetti, la consapevolezza del contesto \u00e8 fondamentale. Se diciamo che ci sono 25\u00b0, questo dato non \u00e8 sufficiente. Dobbiamo sapere se si tratta di \u00b0C o \u00b0F. 25\u00b0 C \u00e8 il dato reale. Ma quando diciamo che \u00e8 25\u00b0 C la temperatura&nbsp;<em>\u00c8 BELLO<\/em>. Dire che \u00e8 piacevole significa collocarsi in un contesto in cui 25\u00b0C sono normali. Estate umida a ShangHai contro estate secca a Ginevra?<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">In InvestGlass, stiamo concentrando il nostro algoritmo di intelligenza artificiale sull'apprendimento supervisionato e sull'apprendimento per rinforzo, lasciando l'apprendimento non supervisionato a personalizzazioni pi\u00f9 on-demand, come il riconoscimento dei modelli di trading e il riconoscimento dei modelli di rapporti di chiamata per migliorare la segmentazione dei clienti.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Anche con dati piccoli rispetto alla \u201cgrande fiera cinese dei dati\u201d, possiamo migliorare l'efficienza dei consulenti finanziari comprendendo i valori morali negli investimenti, nelle donazioni, nei prestiti e nei risparmi. Certamente la matematica e i dati giocano un ruolo importante, ma anche la casualit\u00e0, le abitudini morali, le norme sociali e i regolamenti finanziari influenzano l'accensione di una decisione ottimale.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">\u00c8 possibile programmare e personalizzare la moralit\u00e0 degli investimenti.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Back from China &#8211;&nbsp;InvestGlass&nbsp;was invited by Swissnex and the Swiss Embassy to present its artificial intelligence developments in China. An amazing roadshow organized by Felix Moesner, Swiss Consul &amp; Swissnex China CEO and his team. A three days roadshow, in three cities, Shang Hai, Hong Kong, and Beijing. 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