{"id":34751,"date":"2022-10-07T06:45:00","date_gmt":"2022-10-07T04:45:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.investglass.com\/?p=34751"},"modified":"2025-10-28T11:33:12","modified_gmt":"2025-10-28T10:33:12","slug":"peut-on-creer-une-societe-de-capital-investissement","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.investglass.com\/fr\/can-you-start-a-private-equity-company\/","title":{"rendered":"Peut-on cr\u00e9er une soci\u00e9t\u00e9 de capital-investissement ?"},"content":{"rendered":"

D\u00e9marrage d'une\u00a0soci\u00e9t\u00e9 de capital-investissement<\/strong>\u00a0n\u00e9cessite une planification m\u00e9ticuleuse, une orientation strat\u00e9gique et une expertise consid\u00e9rable. En 2024, l'activit\u00e9 de capital-investissement est mont\u00e9e en fl\u00e8che, avec\u00a018 m\u00e9gad\u00e9als d'une valeur de plus de $5 milliards chacun<\/strong>, La croissance du march\u00e9 et la confiance des investisseurs ont \u00e9t\u00e9 significatives (CBH<\/a>). Les \u00e9tapes cl\u00e9s comprennent la d\u00e9finition d'un\u00a0strat\u00e9gie d'investissement<\/strong>, l'assemblage d'un\u00a0une \u00e9quipe exp\u00e9riment\u00e9e<\/strong>, garantissant la robustesse de la\u00a0engagements en capital<\/strong>, et en veillant \u00e0 ce que les\u00a0diligence raisonnable<\/strong>\u00a0pour maximiser le succ\u00e8s et minimiser les risques (Carta).<\/p>\n\n\n\n

Qu'est-ce qu'un fonds de capital-investissement et quelles sont ses principales composantes pour lever des fonds ?<\/h2>\n\n\n\n

Le capital-investissement est un type d'investissement qui sert g\u00e9n\u00e9ralement \u00e0 financer l'expansion ou l'acquisition d'entreprises. Dans la plupart des cas, fonds de capital-investissement<\/a> sont g\u00e9r\u00e9s par des soci\u00e9t\u00e9s sp\u00e9cialis\u00e9es qui collectent des capitaux aupr\u00e8s de divers investisseurs, notamment des fonds de pension, des compagnies d'assurance et des particuliers fortun\u00e9s. Les gestionnaires du fonds utilisent ensuite ces capitaux pour investir dans des entreprises qui, selon eux, ont un potentiel de croissance important.<\/p>\n\n\n\n

Le capital-investissement comporte quatre \u00e9l\u00e9ments cl\u00e9s : premi\u00e8rement, l'investissement initial ; deuxi\u00e8mement, la p\u00e9riode de d\u00e9tention ; troisi\u00e8mement, la strat\u00e9gie de sortie ; et quatri\u00e8mement, le retour sur investissement. L'investissement initial est g\u00e9n\u00e9ralement r\u00e9alis\u00e9 par l'achat d'actions ou d'autres titres d'une entreprise. La p\u00e9riode de d\u00e9tention correspond \u00e0 la dur\u00e9e pendant laquelle l'investisseur a l'intention de conserver ces titres. La strat\u00e9gie de sortie est la m\u00e9thode par laquelle l'investisseur pr\u00e9voit de vendre sa participation dans l'entreprise, g\u00e9n\u00e9ralement par le biais d'une introduction en bourse (IPO) ou d'une vente \u00e0 une autre entreprise. Enfin, la le retour sur investissement (ROI)<\/a> est la mesure du profit que l'investisseur s'attend \u00e0 r\u00e9aliser sur son investissement. Les fonds de capital-investissement visent g\u00e9n\u00e9ralement un retour sur investissement de 20 \u00e0 30%. Comme vous pouvez le constater, le capital-investissement est un moyen complexe mais potentiellement lucratif d'investir dans des entreprises. Lorsqu'il est bien g\u00e9r\u00e9, il peut offrir aux investisseurs des rendements importants tout en soutenant la croissance d'entreprises dynamiques.<\/p>\n\n\n\n

Cr\u00e9er une soci\u00e9t\u00e9 de capital-investissement peut s'av\u00e9rer tr\u00e8s lucratif<\/h2>\n\n\n\n

La cr\u00e9ation d'une soci\u00e9t\u00e9 de capital-investissement peut s'av\u00e9rer extr\u00eamement b\u00e9n\u00e9fique pour de nombreuses raisons. Tout d'abord, en tant que propri\u00e9taire d'une soci\u00e9t\u00e9 de capital-investissement, vous aurez un grand contr\u00f4le sur la gestion de votre entreprise. Vous pourrez d\u00e9cider dans quelles entreprises investir et comment structurer les transactions, sans avoir \u00e0 rendre des comptes \u00e0 des investisseurs ext\u00e9rieurs. En outre, les soci\u00e9t\u00e9s de capital-investissement ont tendance \u00e0 \u00eatre beaucoup plus souples que les grandes entreprises publiques, ce qui signifie que vous serez en mesure d'agir rapidement sur les opportunit\u00e9s qui se pr\u00e9sentent. Enfin, les soci\u00e9t\u00e9s de capital-investissement b\u00e9n\u00e9ficient souvent de taux de rendement beaucoup plus \u00e9lev\u00e9s que les autres types d'entreprises, ce qui en fait une activit\u00e9 tr\u00e8s lucrative. Si vous \u00eates \u00e0 la recherche d'un excellent moyen d'obtenir un retour sur investissement significatif, la cr\u00e9ation d'une soci\u00e9t\u00e9 de capital-investissement m\u00e9rite vraiment d'\u00eatre envisag\u00e9e.<\/p>\n\n\n\n

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Quelle est la diff\u00e9rence entre le capital-investissement et le capital-risque ?<\/h2>\n\n\n\n

Capital-investissement et capitalisme de risque<\/a> sont deux formes d'investissement. Le capital-investissement est g\u00e9n\u00e9ralement investi dans des entreprises \u00e9tablies qui cherchent \u00e0 se d\u00e9velopper ou \u00e0 se restructurer. Le capital-risque est g\u00e9n\u00e9ralement investi dans des entreprises en phase de d\u00e9marrage ayant un fort potentiel de croissance. L'une des principales diff\u00e9rences entre le capital-investissement et le capital-risque est le stade de d\u00e9veloppement des entreprises dans lesquelles ils investissent. Les soci\u00e9t\u00e9s de capital-investissement ont tendance \u00e0 investir dans des entreprises bien \u00e9tablies, tandis que les investisseurs en capital-risque investissent g\u00e9n\u00e9ralement dans des entreprises en phase de d\u00e9marrage. Une autre diff\u00e9rence est le niveau de contr\u00f4le dont disposent les investisseurs. Dans le cas du capital-investissement, les investisseurs ont souvent un contr\u00f4le important sur l'entreprise dans laquelle ils ont investi. Ils peuvent si\u00e9ger au conseil d'administration ou \u00eatre impliqu\u00e9s dans les d\u00e9cisions importantes. Les investisseurs en capital-risque, en revanche, ont g\u00e9n\u00e9ralement moins de contr\u00f4le sur les entreprises dans lesquelles ils investissent. Bien qu'ils puissent fournir des conseils et des orientations, ils laissent g\u00e9n\u00e9ralement les op\u00e9rations quotidiennes \u00e0 la direction. Le capital-investissement et le capital-risque sont tous deux d'importantes sources de financement pour les entreprises. Chacune pr\u00e9sente ses propres avantages et inconv\u00e9nients et convient \u00e0 diff\u00e9rents types d'entreprises.<\/p>\n\n\n\n

Comment les soci\u00e9t\u00e9s de capital-investissement gagnent-elles de l'argent ?<\/h2>\n\n\n\n

Les soci\u00e9t\u00e9s de capital-investissement gagnent de l'argent en achetant et en vendant des entreprises. Pour ce faire, elles commencent par acqu\u00e9rir une participation majoritaire dans une entreprise, puis lui fournissent les capitaux dont elle a besoin pour se d\u00e9velopper. La soci\u00e9t\u00e9 vend ensuite l'entreprise avec un b\u00e9n\u00e9fice, soit \u00e0 une autre soci\u00e9t\u00e9 de capital-investissement, soit au public par le biais d'une introduction en bourse (IPO). Pour r\u00e9aliser des b\u00e9n\u00e9fices, les soci\u00e9t\u00e9s de capital-investissement doivent choisir avec soin les entreprises dans lesquelles elles investissent et leur fournir le montant de capital ad\u00e9quat. Elles doivent \u00e9galement disposer d'une bonne strat\u00e9gie de sortie, afin de pouvoir vendre l'entreprise \u00e0 un prix sup\u00e9rieur \u00e0 celui qu'elles ont pay\u00e9. En s\u00e9lectionnant soigneusement leurs investissements et leurs sorties, les soci\u00e9t\u00e9s de capital-investissement peuvent g\u00e9n\u00e9rer des profits importants pour leurs investisseurs. Les plus-values sont r\u00e9parties entre les participants \u00e0 un investissement. <\/p>\n\n\n\n

En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, les gestionnaires de fonds de capital-investissement per\u00e7oivent une commission de gestion annuelle de 2% du capital engag\u00e9 par les investisseurs. Ainsi, pour chaque tranche de 10 millions USD lev\u00e9e aupr\u00e8s des investisseurs, le gestionnaire percevra 200 000 USD de frais de gestion par an. Toutefois, les gestionnaires de fonds moins exp\u00e9riment\u00e9s peuvent percevoir une commission de gestion moins \u00e9lev\u00e9e pour attirer de nouveaux capitaux. Le taux d'int\u00e9r\u00eat (hurdle interest) est g\u00e9n\u00e9ralement fix\u00e9 \u00e0 20% au-dessus d'un niveau de rendement attendu. Si le hurdle rate est de 4-8% pour le fonds, vous et vos investisseurs partagerez les rendements \u00e0 un taux de 20 \u00e0 80. <\/p>\n\n\n\n

Qui r\u00e9glemente les fonds de capital-investissement ?<\/h2>\n\n\n\n

Aux \u00c9tats-Unis, il existe deux principaux types de fonds de capital-investissement : les soci\u00e9t\u00e9s d'investissement enregistr\u00e9es (RIC) et les soci\u00e9t\u00e9s de d\u00e9veloppement commercial (BDC). Les RIC sont r\u00e9glement\u00e9es par la Securities and Exchange Commission (SEC), tandis que les BDC sont r\u00e9glement\u00e9es par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Les deux types de les fonds sont tenus de divulguer certaines informations aux investisseurs<\/a>, Les deux types de fonds sont soumis \u00e0 des contr\u00f4les p\u00e9riodiques par des auditeurs ind\u00e9pendants. En outre, les deux types de fonds sont soumis \u00e0 des contr\u00f4les p\u00e9riodiques par des auditeurs ind\u00e9pendants. Il existe toutefois des diff\u00e9rences importantes entre les RIC et les BDC. Par exemple, les RIC ne sont pas autoris\u00e9s \u00e0 faire certains types d'investissements, tels que immobilier<\/a> ou du capital-risque, tandis que les BDC sont autoris\u00e9es \u00e0 investir dans une gamme plus large d'actifs. Par cons\u00e9quent, chaque type de fonds convient \u00e0 diff\u00e9rents types d'investisseurs.<\/p>\n\n\n\n

Le droit suisse ne pr\u00e9voit pas de cadre juridique sp\u00e9cifique pour le capital-investissement, mais aborde une vari\u00e9t\u00e9 de cadres structurels dans un certain nombre de lois diff\u00e9rentes. La loi f\u00e9d\u00e9rale sur les placements collectifs de capitaux et les ordonnances qui l'accompagnent, dont la plus importante est l'ordonnance sur les placements collectifs de capitaux (OPCC), comprennent des r\u00e8gles applicables aux structures de fonds ferm\u00e9s et offrent en g\u00e9n\u00e9ral des dispositions cl\u00e9s pour la mise en place recherch\u00e9e par les acteurs du capital-investissement.<\/p>\n\n\n\n

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Pourquoi avez-vous besoin d'un CRM pour g\u00e9rer vos affaires et vos prospects ?<\/h2>\n\n\n\n

Un syst\u00e8me de gestion de la relation client (CRM) est un outil puissant qui vous permet de g\u00e9rer vos affaires et de suivre vos clients potentiels. En conservant toutes les informations relatives \u00e0 vos clients en un seul endroit, vous pouvez facilement savoir qui sont vos meilleurs clients et quelles sont les offres les plus prometteuses. En outre, un CRM peut vous aider \u00e0 automatiser votre processus de vente, ce qui le rend plus efficace et vous permet de vous consacrer \u00e0 d'autres t\u00e2ches. Bien que rien ne remplace les relations personnelles avec vos clients, un CRM peut \u00eatre un compl\u00e9ment pr\u00e9cieux pour votre entreprise, en vous aidant \u00e0 conclure plus de contrats et \u00e0 d\u00e9velopper votre activit\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

Qu'est-ce qu'InvestGlass a construit pour soutenir l'automatisation des soci\u00e9t\u00e9s de capital-investissement ?<\/h2>\n\n\n\n

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Pas besoin d'aller \u00e0 l'\u00e9cole de commerce de Harvard. Investglass est un s\u00e9rum bas\u00e9 en Suisse qui est con\u00e7u pour collecter vos prospects, vos partenaires d'int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9ral, votre gestion de portefeuille, les d\u00e9tails de votre family office, et les d\u00e9tails de vos partenaires limit\u00e9s, dans un CRM suisse s\u00e9curis\u00e9. Cet outil a \u00e9t\u00e9 con\u00e7u pour le secteur du capital-investissement ainsi que pour les fonds sp\u00e9culatifs et les soci\u00e9t\u00e9s de capital-risque. Ainsi, si vous modifiez votre offre, Investglass s'adaptera.<\/p>\n\n\n\n

Si vous collectez des fonds, vous utiliserez l'outil InvestGlass Campaign pour suivre les int\u00e9r\u00eats des investisseurs institutionnels. La gestion des investissements peut \u00eatre effectu\u00e9e via l'outil portail des investisseurs<\/a>. Dans le portail des investisseurs<\/a> vous pouvez partager toutes les informations relatives \u00e0 vos affaires :<\/p>\n\n\n\n