{"id":29113,"date":"2021-05-16T21:26:21","date_gmt":"2021-05-16T19:26:21","guid":{"rendered":"https:\/\/www.investglass.com\/?p=29113"},"modified":"2025-03-19T08:34:51","modified_gmt":"2025-03-19T07:34:51","slug":"como-las-herramientas-de-robo-advisory-estan-provocando-la-deflacion-de-las-comisiones-y-no-su-hundimiento","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/","title":{"rendered":"C\u00f3mo las herramientas robotizadas de asesoramiento est\u00e1n provocando la deflaci\u00f3n de las comisiones y no su colapso"},"content":{"rendered":"

Como siempre, todo es cuesti\u00f3n de escasez y productividad<\/h3>\n\n\n\n

Durante muchos a\u00f1os hemos o\u00eddo que el asesoramiento robotizado acabar\u00eda con los bancos y provocar\u00eda el colapso de las comisiones. Tras cinco a\u00f1os asesorando a gestores de patrimonios y activos, hemos visto un panorama muy distinto. Est\u00e1 claro que los h\u00e1bitos digitales han cambiado el comportamiento de algunos clientes y su naturaleza de asesores. Algunos desean el autoservicio. Puedes escanear tus art\u00edculos en un supermercado, pero todav\u00eda puedes hacer cola y que un cajero del supermercado te atienda.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 ha cambiado en cinco a\u00f1os?<\/h3>\n\n\n\n

Observamos que la rentabilidad cay\u00f3 de 80 puntos b\u00e1sicos a 65 puntos b\u00e1sicos. Robot World cobrando 0,25% o menos no revolucion\u00f3 la gesti\u00f3n patrimonial tradicional; gestionando hist\u00f3ricamente a 1%. La rentabilidad cay\u00f3, pero los m\u00e1rgenes de beneficio operativo se mantuvieron bastante estables, independientemente del tama\u00f1o o la ubicaci\u00f3n de la empresa de asesoramiento patrimonial...., con o sin MIFID2. Por lo tanto, soy bastante esc\u00e9ptico sobre el mensaje de fusionarse, crecer o morir que escuchamos todos los d\u00edas desde MIFID2 en Europa y con la nueva LSFIN suiza en Suiza. <\/p>\n\n\n\n

La aplicaci\u00f3n de la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros II (MiFID II) ha afectado significativamente a las empresas de gesti\u00f3n de activos y patrimonios de toda la Uni\u00f3n Europea. Un efecto notable ha sido la reducci\u00f3n de los presupuestos de investigaci\u00f3n; una encuesta realizada por el CFA Institute a principios de 2019 indicaba que los presupuestos de investigaci\u00f3n de los gestores de activos hab\u00edan ca\u00eddo un media de\u00a06.3%<\/strong>desde la introducci\u00f3n de la MiFID II.<\/a><\/p>\n\n\n\n

La mayor\u00eda de las empresas con las que trabajamos llevan muchos a\u00f1os trabajando en un entorno de comisiones bajas... La pr\u00f3xima frontera no es la reducci\u00f3n de comisiones, sino la econom\u00eda de escala y el efecto domin\u00f3. Las empresas quieren construir su Appstore fintech. Quieren conectarse a soluciones de almacenamiento en fr\u00edo para el comercio de criptomonedas y captar clientes como un neobanco. \u00bfLos gestores de patrimonios y activos se convertir\u00e1n en lo que hoy llamamos bancos? Seg\u00fan Gartner, la mayor\u00eda de los bancos no ser\u00e1n relevantes en 2030<\/p>\n\n\n\n

\u00bfVolver\u00edan a aumentar las tasas? Tal vez. Hemos visto una demanda creciente de servicios complejos y de alta calidad. Las comisiones aumentaron en el negocio SAAS de Internet cuando los clientes estaban seriamente disgustados (algo que yo sugerir\u00eda a una empresa que ofrece la Revoluci\u00f3n a una tarjeta de d\u00e9bito). La carrera por nuevos rendimientos y el escaso compromiso en el rally alcista de la renta variable convirtieron a los bancos y asesoramiento<\/a> empresas para ofrecer sint\u00e9ticos inmobiliarios y capital privado a cualquier... \u00bfRendimiento, riesgo, calidad de servicio o empresa rentable? <\/p>\n\n\n\n

Limpio, transparente, enchufar e invertir<\/h3>\n\n\n\n

La compensaci\u00f3n de las operaciones no esenciales aumenta el coste de la actividad empresarial. Desde el Reino Unido, pasando por Francia, hasta Singapur, estamos viendo c\u00f3mo los clientes recurren a directores de inversiones externos, externalizando en la medida de lo posible el proceso de inversi\u00f3n y aprovechando las t\u00e9cnicas rob\u00f3ticas para reequilibrar las carteras de una sola vez. Esta tendencia no es la compresi\u00f3n de las comisiones, sino su deflaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Otra raz\u00f3n de la externalizaci\u00f3n de recursos es la falta de talento. En Suiza nos enfrentamos claramente a un grave problema: \u00a1los banqueros se derriten como nuestros glaciares! \u00bfC\u00f3mo regenerar una poblaci\u00f3n de gestores de patrimonios y activos que envejece? Suiza no es el \u00fanico lugar donde esta escasez de talento es flagrante. En Estados Unidos, los certificados CFP tambi\u00e9n escasean.<\/p>\n\n\n\n

Esto es bastante ir\u00f3nico, la amenaza potencial para la rentabilidad de las empresas de asesoramiento hoy en d\u00eda no es el \u201cRAISE\u201d del robot asesor ni la compresi\u00f3n de las comisiones, sino simplemente el hecho de que no hay suficientes asesores financieros para agregar y hacer crecer el capital.<\/p>\n\n\n\n

En Francia, la TMI y los \u201cincentivos fiscales vinculados a la negociaci\u00f3n\u201d empujan a los gestores de patrimonios a conectarse con asignadores externalizados, limitando su universo a los valores autorizados y seleccionando cuidadosamente \u201cacciones limpias\u201d de compa\u00f1\u00edas de seguros preaprobadas. Menudo mundo de transparencia. En Francia, si desea invertir en un fondo de renta variable estadounidense optimizado fiscalmente, \u00a1s\u00f3lo puede elegir dos fondos! Por ello, los gestores de patrimonios est\u00e1n reconstruyendo las carteras modelo en m\u00e9todos de gesti\u00f3n separada SMA. InvestGlass sirve de enlace entre los fabricantes de ETF, los asignadores de modelos, los gestores de patrimonios y sus sociedades de custodia\/seguros: una cartera modelo transparente producida en Niza, gestionada en Lyon y vendida en Par\u00eds con una liquidaci\u00f3n en Luxemburgo. Vaya sincronizaci\u00f3n a salto de mata...<\/p>\n\n\n\n

En Suiza, el temor a la LSFIN empuja a los gestores de patrimonios y activos a dotarse de soluciones digitales. Las operaciones de fusi\u00f3n y adquisici\u00f3n son claramente una tendencia en este pa\u00eds, donde las empresas m\u00e1s peque\u00f1as se integran en gestores de patrimonios m\u00e1s grandes. Esta tendencia no siempre es garant\u00eda de econom\u00eda de escala. La tendencia est\u00e1 marcada por las grandes mezclas y ninguna empresa por debajo de los 50 millones de euros podr\u00eda sobrevivir en un entorno MIFID, sin embargo, creemos que conseguir un InvestGlass de 3\u2019000 euros al a\u00f1o har\u00e1 que su nivel de productividad llegue bastante lejos. No es necesario llegar a los 2.000 millones de euros bajo gesti\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Flujo de trabajo optimizado para ayudarle a ahorrar tiempo<\/h3>\n\n\n\n

Prevemos cuatro tendencias: la primera ser\u00e1 la conectividad. En las empresas de gesti\u00f3n de patrimonios se va a ver a gente haciendo diligencias debidas e intercambiando notas y una lista seleccionada de valores. Necesitan herramientas para estar preparados sobre el terreno. <\/p>\n\n\n\n

A continuaci\u00f3n, el CIO o el asignador crean en equipo carteras modelo. Puede hacerlo en InvestGlass con nuestros CIO regulados por fintech y luego intercambiarlos entre distintos miembros de su equipo. Esta tendencia podr\u00eda llegar a un punto en el que cada cliente tenga su propio modelo de asesoramiento robotizado. Algo que podr\u00edamos llamar asesoramiento centralizado por separado. \u201cSCA\u201d. Esto hace que el proceso sea m\u00e1s fluido, alej\u00e1ndote de correos electr\u00f3nicos y excel donde la informaci\u00f3n se queda obsoleta y la gente se frustra. <\/p>\n\n\n\n

Luego est\u00e1 la parte de IA, en la que se aprovechan los datos para mejorar y personalizar la experiencia de cada inversor. La modularidad de los widgets unida a la IA ofrece una experiencia realmente \u00fanica.  <\/p>\n\n\n\n

La \u00faltima tendencia es la anal\u00edtica de riesgos, en la que aprovechamos una herramienta basada en web y m\u00e1s I.A. para revelar los puntos ciegos de la normativa. El flujo de trabajo automatizado es una respuesta para mejorar la productividad de su equipo.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 opina usted? \u00bfObserva el mismo patr\u00f3n en su empresa?<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

As always, it\u2019s all about scarcity and productivity For many years, we heard that robot advisory would kill banks, and cause fee collapse. After five years of advising wealth and asset managers, we have seen a very different picture. Clearly, digital habits changed the behaviour of some clients and their advisory nature. Some desire self-service. […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":29114,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[13],"tags":[347],"class_list":["post-29113","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-article","tag-robo-advisor"],"yoast_head":"\nHow Robo Advisory Tools Are Causing Fee Deflation<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"Explore how robo advisory tools are driving fee deflation in financial services and reshaping the industry landscape\" \/>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/www.investglass.com\/es\/como-las-herramientas-de-robo-advisory-estan-provocando-la-deflacion-de-las-comisiones-y-no-su-hundimiento\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"es_ES\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"How Robo Advisory Tools Are Causing Fee Deflation and not Fee Collapse\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"As always, it\u2019s all about scarcity and productivity For many years, we heard that robot advisory would kill banks, and cause fee collapse. After five\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/www.investglass.com\/es\/como-las-herramientas-de-robo-advisory-estan-provocando-la-deflacion-de-las-comisiones-y-no-su-hundimiento\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"InvestGlass\" \/>\n<meta property=\"article:published_time\" content=\"2021-05-16T19:26:21+00:00\" \/>\n<meta property=\"article:modified_time\" content=\"2025-03-19T07:34:51+00:00\" \/>\n<meta property=\"og:image\" content=\"https:\/\/www.investglass.com\/wp-content\/uploads\/2021\/05\/wwwem-fx618.jpg\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:width\" content=\"1600\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:height\" content=\"900\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:type\" content=\"image\/jpeg\" \/>\n<meta name=\"author\" content=\"InvestGlass\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:creator\" content=\"@investglass\" \/>\n<meta name=\"twitter:site\" content=\"@investglass\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Escrito por\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"InvestGlass\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:label2\" content=\"Tiempo de lectura\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data2\" content=\"5 minutos\" \/>\n<!-- \/ Yoast SEO Premium plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"C\u00f3mo las herramientas robotizadas de asesoramiento est\u00e1n provocando una deflaci\u00f3n de las comisiones","description":"Explore c\u00f3mo las herramientas de robo advisory est\u00e1n impulsando la deflaci\u00f3n de las comisiones en los servicios financieros y reconfigurando el panorama del sector.","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/como-las-herramientas-de-robo-advisory-estan-provocando-la-deflacion-de-las-comisiones-y-no-su-hundimiento\/","og_locale":"es_ES","og_type":"article","og_title":"How Robo Advisory Tools Are Causing Fee Deflation and not Fee Collapse","og_description":"As always, it\u2019s all about scarcity and productivity For many years, we heard that robot advisory would kill banks, and cause fee collapse. After five","og_url":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/como-las-herramientas-de-robo-advisory-estan-provocando-la-deflacion-de-las-comisiones-y-no-su-hundimiento\/","og_site_name":"InvestGlass","article_published_time":"2021-05-16T19:26:21+00:00","article_modified_time":"2025-03-19T07:34:51+00:00","og_image":[{"width":1600,"height":900,"url":"https:\/\/www.investglass.com\/wp-content\/uploads\/2021\/05\/wwwem-fx618.jpg","type":"image\/jpeg"}],"author":"InvestGlass","twitter_card":"summary_large_image","twitter_creator":"@investglass","twitter_site":"@investglass","twitter_misc":{"Escrito por":"InvestGlass","Tiempo de lectura":"5 minutos"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"NewsArticle","@id":"https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/#article","isPartOf":{"@id":"https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/"},"author":{"name":"InvestGlass","@id":"https:\/\/www.investglass.com\/#\/schema\/person\/4682ebae5d718a2ed1b77c9dab0a1f24"},"headline":"How Robo Advisory Tools Are Causing Fee Deflation and not Fee Collapse","datePublished":"2021-05-16T19:26:21+00:00","dateModified":"2025-03-19T07:34:51+00:00","mainEntityOfPage":{"@id":"https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/"},"wordCount":948,"publisher":{"@id":"https:\/\/www.investglass.com\/#organization"},"image":{"@id":"https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/#primaryimage"},"thumbnailUrl":"https:\/\/www.investglass.com\/wp-content\/uploads\/2021\/05\/wwwem-fx618.jpg","keywords":["robo advisor"],"articleSection":["Article"],"inLanguage":"es","copyrightYear":"2021","copyrightHolder":{"@id":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/#organization"}},{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/","url":"https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/","name":"C\u00f3mo las herramientas robotizadas de asesoramiento est\u00e1n provocando una deflaci\u00f3n de las comisiones","isPartOf":{"@id":"https:\/\/www.investglass.com\/#website"},"primaryImageOfPage":{"@id":"https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/#primaryimage"},"image":{"@id":"https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/#primaryimage"},"thumbnailUrl":"https:\/\/www.investglass.com\/wp-content\/uploads\/2021\/05\/wwwem-fx618.jpg","datePublished":"2021-05-16T19:26:21+00:00","dateModified":"2025-03-19T07:34:51+00:00","description":"Explore c\u00f3mo las herramientas de robo advisory est\u00e1n impulsando la deflaci\u00f3n de las comisiones en los servicios financieros y reconfigurando el panorama del sector.","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/#breadcrumb"},"inLanguage":"es","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/"]}]},{"@type":"ImageObject","inLanguage":"es","@id":"https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/#primaryimage","url":"https:\/\/www.investglass.com\/wp-content\/uploads\/2021\/05\/wwwem-fx618.jpg","contentUrl":"https:\/\/www.investglass.com\/wp-content\/uploads\/2021\/05\/wwwem-fx618.jpg","width":1600,"height":900,"caption":"person holding black iphone 5"},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"InvestGlass","item":"https:\/\/www.investglass.com\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"How Robo Advisory Tools Are Causing Fee Deflation and not Fee Collapse"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/www.investglass.com\/#website","url":"https:\/\/www.investglass.com\/","name":"InvestGlass","description":"El Soberano Suizo CRM","publisher":{"@id":"https:\/\/www.investglass.com\/#organization"},"alternateName":"InvestGlass","potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/www.investglass.com\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"es"},{"@type":["Organization","Place"],"@id":"https:\/\/www.investglass.com\/#organization","name":"InvestGlass","url":"https:\/\/www.investglass.com\/","logo":{"@id":"https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/#local-main-organization-logo"},"image":{"@id":"https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/#local-main-organization-logo"},"sameAs":["https:\/\/x.com\/investglass","https:\/\/www.linkedin.com\/company\/investglass\/","https:\/\/www.youtube.com\/channel\/UCt5r5XgzbSq2KhguJQxCwyA"],"telephone":[],"openingHoursSpecification":[{"@type":"OpeningHoursSpecification","dayOfWeek":["Monday","Tuesday","Wednesday","Thursday","Friday","Saturday","Sunday"],"opens":"09:00","closes":"17:00"}]},{"@type":"Person","@id":"https:\/\/www.investglass.com\/#\/schema\/person\/4682ebae5d718a2ed1b77c9dab0a1f24","name":"InvestGlass","image":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"es","@id":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/8fb928ff37ca45def17ac75d6e799fb75f3f24f123aa31be169bfaf65f59dd40?s=96&d=mm&r=g","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/8fb928ff37ca45def17ac75d6e799fb75f3f24f123aa31be169bfaf65f59dd40?s=96&d=mm&r=g","contentUrl":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/8fb928ff37ca45def17ac75d6e799fb75f3f24f123aa31be169bfaf65f59dd40?s=96&d=mm&r=g","caption":"InvestGlass"},"sameAs":["https:\/\/www.investglass.com"],"url":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/author\/axginvestglass-com\/"},{"@type":"ImageObject","inLanguage":"es","@id":"https:\/\/www.investglass.com\/how-robo-advisory-tools-are-causing-fee-deflation-and-not-fee-collapse\/#local-main-organization-logo","url":"https:\/\/www.investglass.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/InvestGlass-blue2.png","contentUrl":"https:\/\/www.investglass.com\/wp-content\/uploads\/2023\/10\/InvestGlass-blue2.png","width":839,"height":192,"caption":"InvestGlass"}]}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29113","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=29113"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/29113\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/29114"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=29113"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=29113"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.investglass.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=29113"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}