التعريف بالأسهم الخاصة: ما كل هذه الضجة حول هذا الموضوع؟

Private equity (PE) has become a significant force in the investment landscape, with assets under management (AUM) reaching approximately $6.3 trillion by the end of 2023, marking a 10% increase from the previous year. 

This growth underscores the attractiveness of PE firms as investment vehicles for high-net-worth individuals and institutions.

Investing in private equity offers the potential for substantial returns. For instance, European mid-market private equity funds have demonstrated strong performance, with returns accelerating to 16.9% by the end of 2023. This performance often surpasses that of traditional public markets, making PE an appealing addition to diversified investment portfolios.

Understanding what a PE firm exactly entails and how its value is created in such investments are the first steps in entering an asset class that is gradually becoming more accessible to individual investors. In this blog post, we will discuss what private equity is, why it should be included in your portfolio, how to invest wisely, as well as some of the risks associated with private equity investments.

ما هي الأسهم الخاصة؟

الأسهم الخاصة (PE) هي ملكية أو حصة في كيان غير مدرج أو متداول في البورصة. وهي مصدر لرأس المال الاستثماري، وتأتي الأسهم الخاصة (PE) من الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية والشركات التي تشتري حصصًا في الشركات الخاصة (رأس المال الاستثماري والمؤسسات الاستثمارية) أو تستحوذ على السيطرة على الشركات العامة مع خطط لضمها إلى القطاع الخاص وشطبها من البورصات.

لماذا الاستثمار في شركات الأسهم الخاصة؟

استثمارات الأسهم الخاصة هي نوع من الاستثمار حيث يكون للمستثمر حقوق محدودة للمساهمين ومعلومات قليلة عن الشركة. وبعبارة أخرى، عندما تستثمر في الأسهم الخاصة، عادةً من خلال صندوق أسهم خاصة أو مستثمر في الأسهم الخاصة، تكون الشفافية أقل من تلك التي تكون في الأسهم المتداولة في البورصة. وهذا يسمح بعوائد أعلى لأن توفير رأس المال للشركات غير المتداولة في الأسواق العامة قد يكون أكثر خطورة. يتجه المستثمرون إلى الأسهم الخاصة لتنويع ممتلكاتهم ويهدفون إلى تحقيق عوائد أعلى مما قد توفره السوق العامة. وعلى الرغم من أن صناديق الأسهم الخاصة تنطوي بالتأكيد على مخاطر أعلى، إلا أنها حققت بالفعل عوائد أعلى من الأسواق العامة.

المخاطر التي تواجهها شركة الأسهم الخاصة؟

1) السيولة

تعمل صناديق الأسهم الخاصة بشكل مختلف عن أنواع الصناديق الأكثر شيوعًا (مثل صناديق التحوط) من حيث أن الشركاء المحدودين عادةً ما يتعين عليهم الالتزام بمبلغ محدد من المال يمكن للشركة استخدامه حسب الحاجة خلال فترة محددة. كشريك محدود، لكي ترى عائداً على استثمارك في الأسهم الخاصة، ستحتاج على الأرجح إلى الاحتفاظ به في صندوق عمل الأسهم الخاصة على المدى الطويل، وغالباً ما يصل إلى 10 سنوات.

2) الشفافية والتنظيم

لا يتم تسجيل صناديق الأسهم الخاصة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (على عكس صناديق الاستثمار المشترك)، لذلك لا يُطلب من شركات الأسهم الخاصة الإفصاح علنًا عن المعلومات المتعلقة بأموالها. ويعني ذلك أن الاستثمار في شركات المحافظ الاستثمارية التي تتسم بقدر أقل من الشفافية والتنظيم، تكون المخاطر أعلى لأن المستثمرين لا يستطيعون تحديد ما إذا كانت المعلومات المالية دقيقة عن أداء الشركة الناشئة.

على الرغم من أنه يمكن أن يدر عوائد أعلى، إلا أنه قد يكون من الصعب حقًا مواكبة تحديات الاستثمار في شركة أسهم خاصة. توفر شركة InvestGlass الوسائل والغايات للتغلب على تحديات الاستثمار في مجال الأسهم الخاصة من خلال برنامج إدارة علاقات المستثمرين في الأسهم الخاصة. نحن نقدم حل إدارة علاقات العملاء بدءًا من أتمتة التسويق إلى القرارات والاستثمارات الآلية. كما يُقدَّم InvestGlass كحل قائم على السحابة يتم استضافته في جنيف ولوزان.

احجز عرضاً تجريبياً اليوم واستفد من اتجاه الرقمنة.